nem minden alapvető elemzési eszköz működik minden befektető számára minden készleten. Ha keres a magas növekedési technológiai készletek, ők nem valószínű, hogy felbukkan minden állomány képernyők lehet futtatni keres osztalékfizető jellemzői. Ha azonban értékbefektető vagy osztalékjövedelmet keres, néhány mérés az Ön számára specifikus.,
az osztalékbefektetők egyik meghatározó mutatója az osztalékhozam, amely egy pénzügyi arány, amely megmutatja, hogy egy vállalat évente mennyit fizet osztalékban a részvényárfolyamához képest.
osztalékhozam Formula
az osztalékhozam százalékban jelenik meg, és úgy számítják ki, hogy az egy részvényre jutó osztalék dollár értékét elosztják egy részvény dollárértékével.
az osztalékhozam megegyezik az egy részvényre jutó éves osztalékkal, osztva az állomány részvényenkénti árával., Például, ha egy vállalat éves osztaléka 1,50 dollár, A részvény pedig 25 dollár, akkor az osztalékhozam 6% ($1.50 ÷ $25).
A folyó év hozama az előző évi osztalék alapján becsülhető meg, vagy a legutóbbi negyedéves osztalék megszorzásával 4-gyel, majd elosztva a jelenlegi részvényárral.
Megértése Osztalék Hozam
Osztalék hozam a módszert alkalmazzák, hogy mérjük meg a cash-flow, hogy újra minden egyes dollárt befektetni egy részvény pozíció., Más szóval, ez egy mérés, hogy mennyi bumm a Bak kapsz osztalék. Az osztalékhozam lényegében a tőkenyereség nélküli részvények befektetési hozama.
tegyük fel, hogy az ABC társaság részvényei 20 dolláron kereskednek, és részvényenként 1 dollár osztalékot fizetnek részvényeseiknek. Tegyük fel, hogy az XYZ cég részvényei 40 dollárban kereskednek, valamint részvényenként 1 dollár éves osztalékot fizetnek. Az ABC társaság osztalékhozama 5% (1 ÷ 20), míg az XYZ osztalékhozama csak 2,5% (1 ÷ 40)., Feltéve, hogy minden más tényező azonos, egy befektető keres, használja a portfolió kiegészítésére jövedelmük volna, valószínűleg jobban ABC raktáron vége, hogy XYZ, mint duplája az osztalék hozam.
azok a befektetők, akiknek befektetéseikből minimális cash flow-ra van szükségük, biztosíthatják azt magas, stabil osztalékhozamot fizető részvényekbe történő befektetéssel.
az idősebb, jól működő vállalatok általában magasabb osztalékot fizetnek, mint a fiatalabb vállalatok, az idősebb vállalatok osztaléktörténete pedig általában következetesebb.,
Legyen tisztában a túl magas hozamokkal
ne feledje, hogy a magas osztalék kifizetése a vállalat növekedési potenciáljába is kerülhet. Minden dollár, amelyet egy vállalat fizet a részvényeseinek, olyan pénz, amelyet a vállalat önmagában nem újrabefekteti tőkenyereség céljából.
kérdezd meg magadtól, miért lehet magas a hozam; majd vizsgálj meg egy kicsit. Időnként a magas osztalékhozam az állomány árképzésének eredménye. A hozam matematikailag emelkedni fog, mert az ár csökken, ezt a forgatókönyvet gyakran “értékcsapdának” nevezik.”Tudja meg, miért esett az állomány ára., Ha a vállalat szenved pénzügyi bajok, érdemes elkerül ez a beruházás, de nem a házi feladatot, hogy biztos.
háttérhatások, például egy nehéz helyzetben lévő gazdaság is hatással lehet. A lakásépítők készletei például a 2009-es recesszió alatt zuhantak. Az ilyen típusú helyzetnek nincs gyors megoldása, de más problémák is lehetnek. A vállalat fellendülhet—még inkább előbb, mint később -, ezért fontos megérteni, hogy mi okozhatja a visszaesést.,
azt is szeretné tudni, hogy milyen típusú társaságba fektet be, mert egyes osztalékhozamok természetellenesen magasak. Két példa erre a master limited Partnership (MLPs) és az real estate investment trusts (REITs). Az ilyen típusú társaságokat a törvény kötelezi arra, hogy jövedelmük nagyon jelentős százalékát osszák el a részvényeseknek, ami magasabb osztalékhozamot eredményez. Ez azonban nem feltétlenül teszi a REITs és az MLPs rossz üzleteit. Egyes osztalék befektetők szeretik őket.,
végül néhány vállalat manipulálja növekedési költségeit, legalábbis ideiglenesen, hogy vonzza a befektetőket. Jó ötlet az osztalékhozamok nyomon követése az idő múlásával, hogy világosabb figyelmet kapjunk a történésekre.
A lényeg
a jó osztalékhozam jó intézkedés lehet a készletek befektetési célú értékelésekor. De ez nem mindig jelent erős társaságot. Ha csak egy pillanatra nézzük meg a számot, és mindenképpen nézzük meg az iparágat és a vállalat osztalékhozamát hosszabb idő alatt., Tudni akarod, hogy van némi következetesség, és ez nem csak egyszeri véletlen.