majoritatea investitorilor concentrează cea mai mare parte a portofoliilor lor pe trei clase de active diferite: acțiuni, obligațiuni și numerar. Cu toate acestea, chiar dacă puteți avea succes prin concentrarea în aceste domenii, unii investitori preferă să adauge o diversificare mai mare prin adăugarea altor tipuri de investiții. Timp de milenii, aurul a servit ca un magazin de valoare, cu utilizări variind de la monede și bijuterii la stomatologie și electronică industrială., Cu o reputație de rezistență în fața tendințelor macroeconomice nefavorabile, cum ar fi creșterea inflației și incertitudinea politică, aurul a avut perioade în care a depășit dramatic alte tipuri de active de investiții.există multe modalități diferite de a investi în aur, dar una dintre cele mai populare implică cumpărarea de acțiuni ale fondurilor tranzacționate la bursă. ETF-urile oferă investitorilor șansa de a deține cantități mici de multe investiții diferite într-un singur fond, permițându-le să obțină o expunere diversificată la aur, fără a fi nevoie să investească sume uriașe de bani., ETF-urile de aur și-au atras partea echitabilă din trilioanele de dolari care au intrat în ETF-uri pe piață, iar costurile reduse și abordările flexibile pentru a investi în sector fac din ETF-uri o modalitate utilă de a adăuga aur la un portofoliu.mai jos, vă vom oferi o listă cu câteva dintre cele mai mari ETF-uri de aur de pe piață, cu descrieri detaliate ale abordărilor pe care le iau și avantajele și dezavantajele acestora., În primul rând, totuși, să luăm o imagine mai mare a modului în care fondurile tranzacționate la bursă au devenit atât de populare în primul rând și cum investitorii de aur le-au folosit pentru a lua abordări foarte diferite pentru a câștiga bani din metalul galben.sursa imaginii: Getty Images.
cum ETF-urile au devenit o afacere de miliarde de dolari
pentru a înțelege cum fondurile tranzacționate la bursă au devenit atât de populare, este important să înțelegeți exact ce sunt. ETF-urile sunt societăți de investiții reglementate care vând acțiuni investitorilor și apoi reunesc numerarul pe care îl colectează în fonduri comune., Fiecare ETF ia apoi fondul de bani și îl investește în funcție de obiectivul de investiții al ETF-ului respectiv. ETF-urile adoptă de obicei o abordare pasivă a investițiilor, ceea ce înseamnă că, în loc să ia decizii în mod activ cu privire la investițiile care au mai multe șanse de succes decât altele, ele urmăresc pur și simplu indici predeterminați care stabilesc deja ce investiții să facă și câți bani să investească în fiecare. Aceste ETF-uri de indici au scopul de a corespunde randamentelor indicilor de referință pe care îi urmează, deși costurile operațiunilor ETF introduc, de obicei, un ușor decalaj sub randamentul teoretic al indicelui.,
ETF-urile au devenit populare din mai multe motive. Cel mai important este că ETF-urile permit investitorilor să se diversifice, chiar dacă nu au mulți bani. Pentru mai puțin de 100 USD în majoritatea cazurilor, investitorii pot cumpăra o singură cotă dintr-un ETF și pot obține expunere la sute sau chiar mii de investiții. Acest lucru îi împiedică pe investitori să aleagă și să aleagă doar un mic subset al investițiilor disponibile într-o anumită zonă și, la rândul său, reduce riscul de a pierde un stoc și de a suferi o pierdere catastrofală de capital., ETF-urile își protejează investitorii de pierderi mari într-o singură acțiune, atât timp cât celelalte participații ale sale evită aceleași riscuri.ETF-urile sunt, de asemenea, populare, deoarece există atât de multe dintre ele, cu multe obiective de investiții diferite. Puteți găsi fonduri pentru orice clasă de active, inclusiv nu numai acțiuni și obligațiuni, ci și mărfuri, valute străine și multe alte investiții mai puțin frecvent urmate., Etf-uri, de asemenea, variază în domeniul de aplicare, cu unele de foraj în jos pe foarte mici nișe de piață globală sau industrie, în timp ce altele sunt pentru a oferi cea mai largă serie de investiții care să îndeplinească criteriile de investiții. Este ușor să găsiți un ETF care să corespundă obiectivelor și dorințelor dvs., deoarece există mii de fonduri diferite din care să alegeți.o altă caracteristică importantă a ETF-urilor este că taxele lor sunt, în general, rezonabile., Tot ce trebuie să facă un manager de investiții ETF tipic este să se potrivească cu performanța unui indice, ceea ce face inutil ca fondul să facă cercetări costisitoare sau să depună alte eforturi pentru a încerca să sporească randamentul. Acest lucru face ca aceste ETF-uri să fie mult mai puțin costisitoare decât fondurile mutuale tradiționale care utilizează o abordare de management mai activă. Acordat, deoarece ETF-urile tranzacționează pe bursele de valori, majoritatea brokerilor percep o comisie de acțiuni pentru a cumpăra și vinde acțiuni. Dar din ce în ce mai mult, tendința a favorizat tranzacționarea ETF fără costuri, iar mai mulți brokeri găsesc modalități de a încuraja investițiile ETF pentru clienții lor.,ETF-urile au unele avantaje fiscale care le fac, de asemenea, preferabile fondurilor mutuale tradiționale. Cel mai important este că, spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile aproape niciodată nu trebuie să declare distribuții impozabile ale câștigurilor de capital care se pot adăuga la factura fiscală. Acest lucru vă permite să decideți când doriți să realizați câștiguri în valoarea acțiunilor dvs.în cele din urmă, investitorii pot tranzacționa acțiuni ETF mult mai liber decât pot fonduri mutuale., Ori de câte ori piața bursieră este deschisă pentru tranzacționare, puteți cumpăra sau vinde acțiuni ETF, dar cu un fond mutual, puteți cumpăra sau vinde o singură dată la închiderea zilei de tranzacționare. Acest lucru oferă investitorilor ETF mai multă libertate de a răspunde rapid la schimbarea condițiilor, în loc să vă forțeze să așteptați până la sfârșitul zilei-când s-ar fi putut întâmpla deja mișcări majore.
De ce este aurul o investiție atractivă?
apelul aurului ca investiție este înrădăcinat în istorie., Încă din zilele civilizațiilor antice, aurul a fost folosit în bijuterii și monede, în parte datorită frumuseții sale și în parte datorită rarității sale. Ca mijloc de comerț, aurul are atributele monetare favorabile ale deficitului și compactității, deoarece chiar și cantități mici de metal galben au o valoare suficientă pentru a cumpăra cantități substanțiale din multe alte bunuri. Este greu să falsifici aurul convingător, deoarece multe alte metale și alte materiale nu împărtășesc caracteristici speciale precum moliciunea și strălucirea sa relativă.,de-a lungul timpului, dinamica ofertei și a cererii de aur s-au schimbat dramatic. În ceea ce privește oferta, progresele în tehnologia minieră au făcut mai ușoară și mai ieftină extragerea aurului de pe pământ, ceea ce a crescut cantitatea de aur disponibilă pe piață. Cu toate acestea, populațiile în creștere au crescut, de asemenea, cererea de aur pentru uz personal, cum ar fi bijuteriile. În plus, utilizările industriale pentru aur, inclusiv umpluturile pentru dinți și ca material conductiv în electronica de înaltă calitate, au apărut și s-au extins de-a lungul timpului., Chiar dacă monedele de aur nu mai circulă în tranzacțiile de zi cu zi, cererea de investiții pentru lingouri de aur-care include nu numai monede, ci și bare de aur pur special concepute pentru investiții-joacă, de asemenea, un rol cheie în susținerea cererii pentru metalul galben și menținerea prețurilor ridicate. Cu piețele de mărfuri de manipulare achiziții și vânzări care implică cantități mari de aur, prețurile aurului schimba pe o bază aproape continuu ca suma pe care cumpărătorii sunt dispuși să plătească și vânzătorii sunt dispuși să accepte fluctua.
ce avantaje au ETF-urile de aur față de alte investiții în aur?,ETF-urile de aur sunt doar o modalitate prin care investitorii pot pune bani pe piața aurului. Alternativele includ cumpara lingouri de aur fizic direct, investiția în aur contracte futures care tranzactiona pe bursele specializate și de a oferi cumpărătorilor dreptul de a avea o anumită cantitate de aur livrata la ei pentru un convenite preț la o anumită dată în viitor, sau cumpărarea de acțiuni ale societăților în afaceri de aur.fiecare dintre aceste alternative are argumente pro și contra., Cumpara lingouri de aur printr-o dealer-ul are avantajul de a oferindu-vă fizică reală de aur, care va urmări prețurile practicate exact, dar costurile implicate în cumpărarea, vânzarea și depozitarea aur fizic face mai puțin decât ideal, mai ales pentru cei care doresc să cumpere și să vândă mai frecvent. Contractele Futures oferă avantajele și dezavantajele unei investiții cu efect de levier, permițându-vă să controlați cantități mari de aur cu un capital relativ mic., Dar este greu să obții poziții de dimensiuni modeste pe piețele futures, deoarece majoritatea schimburilor futures stabilesc dimensiuni contractuale pentru 50 până la 100 uncii de aur — în valoare de aproximativ 60.000 până la 120.000 dolari la prețuri curente. Stocurile individuale din industria aurului vă permit să vă adaptați expunerea foarte precis, cu recompense potențiale uriașe dacă alegeți o companie câștigătoare, dar riscuri la fel de mari dacă alegeți prost.,ETF-urile de aur au avantajul de a permite investitorilor să pună cantități mici de capital pentru a funcționa eficient, iar gama de ETF-uri din spațiul de aur oferă mai multe opțiuni atractive pentru cei care doresc să investească în metalul galben. Tranzacționarea convenabilă și costurile relativ scăzute în comparație cu dealerii de aur fizic cântăresc, de asemenea, în favoarea ETF-urilor de aur.
cele 2 tipuri principale de ETF-uri de aur
chiar și după ce decideți că ETF-urile de aur sunt cel mai bun mod de a investi în spațiu, mai aveți o altă alegere de făcut., ETF-urile de aur se încadrează, în general, în două mari categorii:
- unele ETF-uri de aur se concentrează pe aspectele de mărfuri ale aurului, încercând să urmărească modificările de preț ale metalului în sine. Aceste ETF-uri primesc de obicei expunere la aur, fie prin deținerea de lingouri fizice, fie prin încheierea de contracte futures.alte ETF-uri de aur investesc în companiile specializate în aur., Acestea includ atât stocurile miniere de aur, care extrag direct metalul galben din activele lor miniere; și stocurile de streaming de aur, care oferă finanțare minerilor de aur în schimbul drepturilor de a cumpăra o sumă stabilită de producție de aur a unei mine la un preț redus.
în cadrul acestor categorii, veți găsi o mulțime de variații diferite. De exemplu, unele ETF-uri miniere de aur se concentrează asupra companiilor miniere care au active într-o anumită zonă geografică., Alții se concentrează pe companii de dimensiuni diferite, unele deținând doar cele mai mari companii miniere din lume, în timp ce altele caută companii mici, cu perspective promițătoare.în general, totuși, există lucruri pe care fiecare investitor ETF de aur ar trebui să le ia în considerare. Acestea includ:
- În general, cu cât sunt mai multe active administrate pe care le are un ETF de aur, cu atât va fi mai puțin costisitor să investești în el., ETF-urile mai mari tind să aibă rate de cheltuieli mai mici-Comisioanele anualizate pe care fondurile le percep pentru a-și plăti cheltuielile operaționale-și costurile asociate cumpărării și vânzării de acțiuni pe bursele de valori sunt, de asemenea, adesea mai modeste. ETF-urile mici, nelichide, pot fi foarte dificil de tranzacționat eficient, fără a suporta costuri de tranzacționare mult mai mari, care pot consuma orice profit câștigat.
- exploatarea aurului și acțiunile companiei de streaming nu se potrivesc întotdeauna cu mișcările prețului aurului., Uneori chiar se mișcă în direcția opusă, mai ales dacă un incident specific companiei, cum ar fi un accident de mină sau o grevă a muncitorilor, afectează capacitatea unui miner de a produce aur. Pentru a investi în acțiuni de aur-sau în ETF-urile care le dețin-trebuie să fiți conștienți de această potențială divergență.
- un ETF care deține stocuri miniere de aur poate oferi, de asemenea, mai multă pârghie pentru o anumită modificare a prețurilor aurului decât un ETF de aur pur. Motivul are legătură cu profiturile pe care companiile miniere de aur le câștigă., Dacă prețurile aurului cresc de la $1,000 la $1,100 pe uncie, atunci un investitor într-un ETF de aur de mărfuri se poate aștepta la o rentabilitate de 10%. Dar dacă un stoc Minier plătește 900 USD pe uncie pentru a produce aur, atunci aceeași creștere a prețurilor aurului își dublează profitul potențial de la 100 USD pe uncie la 200 USD. Acest lucru poate face ca ETF-urile de exploatare a aurului să fie mult mai volatile decât omologii lor care dețin lingouri.
nu există un ETF perfect pentru fiecare investitor de aur, dar ETF-uri diferite vor atrage fiecare investitor în mod diferit, în funcție de preferințele lor cu privire la problemele discutate mai sus., Următoarele ETF-uri de aur acoperă universul pieselor disponibile pe piața aurului și fiecare are propriile abordări pentru a-și ajuta investitorii să câștige bani din aur.
4 ETF-uri top gold
sursa de date: furnizorii de fonduri.
cei 2 giganți în ETF-uri de lingouri de aur
industria ETF-urilor de aur este dominată de două fonduri foarte similare, care se concentrează pe deținerea de lingouri de aur, mai degrabă decât pe investiții în acțiuni ale companiilor care exploatează și produc aur.,SPDR Gold Trust a început să funcționeze în 2004 și a fost mult timp liderul industriei, deținând peste 24 de milioane de uncii de lingouri de aur care oferă baza pentru evaluarea acțiunilor ETF. Inițial, fiecare cotă de aur SPDR corespundea aproximativ o zecime dintr-o uncie de aur, dar în timp, nevoia de a plăti cheltuielile fondului, care totalizează 0.4% pe an, a redus această sumă la aproximativ 0.0946 uncii de aur pe acțiune. Există mai mult de 250 de milioane de acțiuni ale SPDR ETF restante.între timp, iShares Gold Trust este un respectabil nr. 2 în spațiu, cu exploatații de aproape 8.,8 milioane uncii de aur. Raportul său de cheltuieli mai mic de 0,25% oferă iShares ETF un avantaj de cost față de rivalul său SPDR, iar acțiunile sale sunt proiectate să corespundă valorii de aproximativ o sutime de uncie de aur, mai degrabă decât o zecime de uncie. Eroziune similară în valoare de la începuturile sale 2005 a dus la fiecare cota de fapt corespunzătoare aproximativ 0.0096 uncii de aur. Deși volumul mediu zilnic al acțiunilor de tranzacționare pentru fondul iShares este mai mare decât pentru SPDR, volumul total al dolarului acestor tranzacții este de aproximativ șase ori mai mare pentru ETF-ul SPDR decât pentru omologul său iShares.,atât ETF-urile SPDR, cât și iShares au făcut o treabă bună de a urmări prețul aurului în istoriile lor. Lichiditatea mai mare a ETF-ului SPDR îl face o alegere mai atractivă pentru comercianții frecvenți ai fondului, în timp ce costurile mai mici ale ETF-ului iShares îi conferă avantajul investitorilor de aur pe termen lung.,
2 moduri de a juca stocurile de minerit de aur
Pentru investitorii de aur care prefera expunerea pe care companiile miniere de aur oferi peste fizice lingouri de aur, două fonduri tranzacționate la bursă din VanEck Vectori familie de Etf-uri au luat o poziție semnificativă de-a lungul aur ETF industrie. Alegerea între aceste două fonduri depinde de preferința dvs. de dimensiunea companiei miniere de aur în care preferați să investească.cel mai mare dintre aceste două ETF-uri, VanEck Vectors Gold Miners ETF, urmărește un indice al principalilor jucători globali din industria minieră de aur., Pentru a se califica pentru includerea în index, o companie trebuie să obțină cel puțin jumătate din veniturile sale totale din exploatarea aurului sau din activitățile conexe.veți găsi patru duzini de astfel de stocuri în portofoliul său, inclusiv giganții minieri Newmont Mining (NYSE:NEM) și Barrick Gold (NYSE:GOLD). Investitorii din fond obțin, de asemenea, expunere la companiile de streaming de aur, Franco-Nevada (TSX:FNV) reprezentând a treia cea mai mare poziție a ETF din octombrie 2018., Aproximativ două treimi din activele fondului sunt investite în acțiuni ale companiilor situate în America de Nord, cea mai mare parte a restului fiind împărțită între națiunile bogate în resurse din Australia și Africa de Sud. Chiar și cu o alocare substanțială pentru companiile mari, capitalizarea medie de piață a stocurilor miniere și de streaming din portofoliul ETF este puțin peste 7 miliarde de dolari, arătând câți jucători mai mici există chiar și printre companiile de top din industria globală a aurului.între timp, VanEck vectori Junior mineri de aur ETF are o abordare diferită., Indicele pe care îl urmărește urmărește să includă companii mici care sunt implicate în principal în minerit pentru aur și argint. Cu acest obiectiv de investiții, junior ETF include companii mai mici care se află încă în faza de dezvoltare exploratorie sau timpurie. Acest lucru crește cantitatea de risc potențial, dar recompensele succesului sunt mult mai mari.
VanEck ETF junior are în prezent 70 de diferite actiuni, oferind o mai mare diversificare decât VanEck omologul său., Chiar și așa, mulți investitori sunt familiarizați cu exploatațiile de top ale fondului, care includ mineri precum Northern Star Resources din Australia, Anglogold Ashanti din Africa de Sud (NYSE:AU) și minerul Canadian Yamana Gold (NYSE:auy). În general, ETF junior are un echilibru mai global, cu doar jumătate din activele sale în America de Nord și proporții mai mari în Australia, Africa de Sud și părți ale lumii emergente. Limita medie de piață a stocurilor din ETF junior este de doar 1, 7 miliarde de dolari, oferind fondului un caracter mult diferit de celălalt fond VanEck.
ETF-urile de aur sunt potrivite pentru dvs.?,în cele din urmă, merită repetat faptul că ETF-urile de aur pot fi extrem de volatile. Randamentele de trei ani date mai sus pentru ETF-urile VanEck arată cât de puternice au fost stocurile miniere de aur atunci când te uiți la randamente de la 2015. Dar, în ultimul an, pierderile au fost mai substanțiale pentru ETF-urile VanEck decât pentru ETF-urile de aur de mărfuri și același lucru este valabil și pentru returnările din 2013.,mulți investitori nu se obosesc să adauge expunerea mărfurilor la portofoliile lor de acțiuni, deoarece istoria performanței pieței a demonstrat că un amestec de acțiuni, obligațiuni și numerar vă poate permite să vă bucurați de randamente solide de investiții pe termen lung pe care le puteți adapta la toleranța dvs. specială la risc și la obiectivele financiare., Cu toate acestea, dacă ideea de a investi în aur are un apel special pentru dvs.-sau dacă vă place diversificarea pe care o poate oferi un activ cu reputația de siguranță și securitate-atunci merită să luați în considerare dacă ETF-urile de aur precum cele patru discutate mai sus pot juca un rol în portofoliul dvs. general. Puțini investitori își vor pune toți banii în ETF-uri de aur, dar cunoașterea caracteristicilor lor vă poate ajuta să decideți cât de mare este o investiție potrivită pentru dvs.ar trebui să investești $1,000 în SPDR Gold Trust chiar acum?,înainte de a lua în considerare SPDR Gold Trust, veți dori să auziți acest lucru.Investing legends și Motley Fool Co-fondatorii David și Tom Gardner tocmai a dezvăluit ceea ce ei cred că sunt cele mai bune 10 acțiuni pentru investitori să cumpere chiar acum… și SPDR Gold Trust nu era pe listă.
serviciul de investiții online pe care l-au condus timp de aproape două decenii, Motley Fool Stock Advisor, a bătut piața bursieră cu peste 4x.* și chiar acum, ei cred că există acțiuni 10 care sunt mai bune cumpără.,in cazul in care aveti nevoie de mai multe informatii, va rugam sa ne contactati la adresa de e-mail: