George Peabody, (1792-1869), grunnla Institutt med en bevilgning på ca $800,000 fra sin formue i utgangspunktet laget i Massachusetts, og senere utvidet i Baltimore, (hvor han bodde/arbeidet fra 1815 til 1835) og vesentlig økt i bank og finans i følgende boliger i New York og London, hvor han ble den rikeste American av hans tid.
Ferdigstillelse av hvit marmor Gresk-Italienske west wing / original bygning som huser Institutt, designet av Edmund George Lind, ble forsinket på grunn av borgerkrigen.,Det ble innviet i 1866, med Peabody seg, reiser over hele det Nordlige Atlanterhavet, sett i seremonier på forsiden skritt foran landemerke Washington Monument sirkelen før et stort publikum av notarius publicus og borgere, inkludert hundrevis av samlet elever fra Baltimore City Offentlige Skoler., Under ledelse av kjente musikere, komponister, dirigenter, og Peabody alumni, theconservatory, konserter, foredrag serien, bibliotek og art gallery, ledet av menn av litterære og intellektuelle lys sammen med en årlig utdeling av gull, sølv og bronse medaljer med sertifikater og pengepremier til topp nyutdannede av byen, kjent som den «Peabody Premier», tiltrukket seg en betydelig nasjonal oppmerksomhet til Instituttet og byens voksende kultur.,Under sterk faglig ledelse, the Peabody utviklet seg til en internasjonalt anerkjent kulturelle og litterære center gjennom slutten av det 19. og 20. århundre, spesielt etter en større utvidelse i 1877-1878, med ferdigstillelse av sine østlige halvdel bolig George Peabody Bibliotek med ikoniske fem stablet lag av smijern balkonger holde bestill stabler/hyller, som hever en skrå glass takvindu, en av de vakreste og mest karakteristiske biblioteker i usa.,>Institutt bygningens 1878 østfløyen på East Mount Vernon Sted som inneholder tilknyttet George Peabody Bibliotek, sluttet seg til andre rader av arkitektonisk viktige strukturer av rekkehus, boliger, art gallery, klubber, hoteller, kirker rundt landets første memorial dens første President som utviklet seg i Mount Vernon-Belvedere-området, skåret ut i fra de bølgende åsene nord for Byen Baltimore på gården og i nærheten av mansion «Belviedere», hjemmet til Revolusjonær Krig commander av berømte «Maryland Linje» tropper i den Kontinentale Hæren, Oberst John Ivrige Howard, (1752-1827)., Instituttet vokste fra en lokal academy, med en kunst og skulptur galleri, offentlig foredrag serien, og den omfattende ikke-sirkulerer reference library som predated senere første offentlige bibliotek system i Amerika. At biblioteket ble skapt og utrustet i 1882 av Peabody venn og kamerat «Bay-Påståer», kjøpmann/filantrop Enoch Pratt, (1808-1896). (I sving, både Peabody og Pratt inspirert stål industrimannen og multi-millionær Andrew Carnegie, (1835-1919) av Pittsburgh, Pennsylvania, som ga mer enn 2.500 biblioteker og bygninger over hele Amerika).,
I 1978, «The Peabody» begynte å jobbe med Johns Hopkins-Universitetet (grunnlagt av vil/arv av en annen svært velstående kjøpmann, Johns Hopkins, (1792-1873) i 1876), under en tilknytning til avtalen. I 1985, Institutt offisielt ble en avdeling av «Hopkins».
Peabody er en av 156 skoler i Usa det tilbyr en Doktorgrad av Musikalske Arts., Det huser to biblioteker: den historiske George Peabody Bibliotek (opprinnelig Peabody Institutt Library) som er etablert ved Institutt åpnet i 1866, som er kjent for sin samling av det 19. århundre, era og andre sjeldne bøker og Arthur Friedheim Bibliotek (oppkalt etter russisk-fødte pianist/dirigent Arthur Friedheim,1859-1932), en egen musikk referanse akademisk bibliotek er lagt til supplement instituttets opprinnelige biblioteket (nå separat George Peabody Bibliotek i østfløyen) som omfatter mer enn 100 000 bøker, score, og lydopptak.,
Vinterhagen ble senere supplert med en forberedende skole («Peabody Prep»), og et auditorium/music hall., Under instruks fra Peabody opprinnelige 1857 arv – en kunst og skulptur gallery, ikke-sirkulerer offentlig forskning-biblioteket, med en offentlig foredrag serien, og et system for tildeling av gull, sølv og bronse medaljer, og sertifikater med penger premier til topp ære nyutdannede i Baltimore er da bare offentlige videregående skoler; (alt-mannlige Central High School of Baltimore, som ble grunnlagt i 1839 (nå Baltimore City College, siden 1868) og kvinnelige Østlige og Vestlige Videregående Skoler, som ble stiftet 1844)., «Peabody Premier» er tildelt til toppen high school nyutdannede begynnelsen følgende år på begynnelsen øvelser og fortsatte 122 år som en ære årlig tradisjon med offentlige kunngjøringer til byens media. Ytterligere strukturer i sør og øst av noe risting modernistiske lys brun/brun murstein langs Øst-Centre Street og St. Paul Street (med street-level parkering i garasje) ble bygget i 1971 med to hjørnet tårn. Tidlig på 1990-tallet, flere gjenværende rekkehus på East Mount Vernon Sted i øst krysset med St., Paul ble kjøpt og ombygget forlate sine foran opprinnelige fasader overfor det historiske Monument torg /pocket parker, men gjenoppbygd interiør og utvidet til steiler. Sammen med andre rekkehus hentet til sør med karakteristiske strykejern scrollwork balkonger som vender mot Nord Charles Street /sør-Washington Place, for seniorer hostel. Dette gjorde Det Peabody å runde ut sine trange campus av bygninger på festet hele byen blokkere avgrenset av Charles, Mount Vernon Sted, St. Paul Sentrum og Gater.