Kontanter Konvertering Syklus (CCC)

Hva Er Cash Konvertering Syklus (CCC)?

cash konvertering syklus (CCC) er en beregning som uttrykker tid (målt i dager) det tar for et selskap til å konvertere sine investeringer i inventar og andre ressurser til kontantstrømmer fra salg. Også kalt Netto Driftsresultat Syklus eller bare Kontanter Syklus, CCC forsøk på å måle hvor lang tid hver netto inngang dollar er bundet opp i produksjon og salg prosess før det blir omgjort til kontanter mottatt.,

Denne beregningen tar hensyn til hvor mye tid som selskapet trenger for å selge sin beholdning, hvor mye tid det tar å samle fordringer, og hvor mye tid du har til å betale sine regninger uten å pådra seg straff.

CCC er en av flere kvantitative tiltak som bidrar til å evaluere effektiviteten av selskapets virksomhet og ledelse. En trend med synkende eller stabil CCC verdier over flere perioder er et godt tegn mens du stiger som bør føre til flere undersøkelser og analyser basert på andre faktorer., Man bør huske på at CCC gjelder bare å velge sektorer avhengig inventory management og relaterte operasjoner.

Formelen for CCC

Siden CCC innebærer å beregne netto samlede tiden involvert over de ovennevnte tre stadier av kontanter konvertering livssyklus, den matematiske formelen for CCC er representert som:

DIO og DSO er forbundet med selskapets kontantstrømmer, mens DPO er knyttet til kontantstrøm. Derfor, DPO er det eneste negative tallet i beregningen., En annen måte å se på formelen konstruksjon er at DIO og DSO er knyttet til varelager og kundefordringer, henholdsvis, som er regnet som kortsiktige eiendeler og blir tatt som positivt. DPO er knyttet til leverandørgjeld, som er en belastning, og dermed tatt som negative.

Beregning av CCC

Et selskaps kontantstrøm konvertering syklus vidt beveger seg gjennom tre forskjellige stadier., For å beregne CCC, du trenger flere elementer fra årsregnskap:

• Inntekter og kostnader for solgte varer (COGS) fra resultatregnskapet;
• Beholdning ved begynnelsen og slutten av perioden;
• Konto fordring (AR) ved begynnelsen og slutten av perioden;
• kreditorreskontro (AP) ved begynnelsen og slutten av perioden, og
• antall dager i perioden (f.eks. år = 365 dager, kvartal = 90).,

Den første fasen fokuserer på eksisterende inventar nivå og representerer hvor lang tid det vil ta for business å selge sin beholdning. Dette tallet er beregnet ved å bruke Dager Utestående Beholdning (DIO). En lavere verdi av DIO er å foretrekke, da det indikerer at selskapet gjør salg raskt, og antyde bedre omsetning for virksomheten.

DIO, også kjent som DSI, er beregnet basert på kostnader for solgte varer (COGS), som representerer kostnaden ved å anskaffe eller produsere produkter som et selskap som selger i en periode., Matematisk,

Den andre fasen fokuserer på det aktuelle salg, og representerer hvor lang tid det tar å samle kontantstrøm fra salg. Dette tallet er beregnet ved å bruke Dagene Salg Utestående (DSO), som deler gjennomsnittlig kundefordringer ved omsetning per dag. En lavere verdi er foretrukket for DSO, noe som indikerer at selskapet er i stand til å samle inn kapital i en kort tid, og i sin tur øke sin likviditetssituasjon.

Den tredje fasen fokuserer på den nåværende utestående skatt for virksomheten., Det tar hensyn til mengden av penger som selskapet skylder sin nåværende leverandører for varer og varer som er den kjøpt, og representerer den tid som selskapet må betale av disse forpliktelsene. Dette tallet er beregnet ved å bruke Dager Gjeld Utestående (DPO), som anser leverandørgjeld. En høyere DPO verdi er foretrukket. Ved å maksimere dette nummeret, kan selskapet holder på penger lenger, øker sin investering potensial.,

Alle de ovennevnte tallene er tilgjengelig som standard elementer i regnskapet arkivert av et børsnotert selskap som en del av årlig og kvartalsvis rapportering. Antall dager i tilsvarende periode er tatt som 365 for et år og 90 for en fjerdedel.

Hva Kontanter Konvertering Syklus (CCC) Kan Fortelle Deg

på for å Øke salg av annonseplass for profitt er den primære måten for en bedrift å få mer inntjening., Men hvordan gjør man selger flere ting? Hvis penger er lett tilgjengelig med jevne mellomrom, man kan churn ut mer salg for profitt, som hyppig tilgjengelighet av kapital fører til flere produkter til å lage og selge. Et selskap kan erverve beholdning på kreditt, noe som resulterer i leverandørgjeld (AP). Et selskap kan også selge varer på kreditt, noe som resulterer i kundefordringer (AR). Derfor, kontanter er ikke en faktor til selskapet betaler leverandørgjeld og samler kundefordringer. Dermed timing er en viktig del av cash management.,

CCC spor hele livssyklusen til kontantstrøm benyttet for virksomheten. Det følger penger som det første konvertert til inventar og leverandørgjeld, deretter i utgifter til produkt eller tjeneste utvikling, gjennom å salgs-og kundefordringer, og deretter tilbake til kontanter i hånden. I hovedsak, CCC representerer hvor fort et selskap som kan konvertere investert penger fra start (investering) for å avslutte (tilbake). Jo lavere CCC, jo bedre.

lagerstyring, salg realisering, og leverandørgjeld er de tre viktige ingredienser av virksomheten., Hvis noen av disse går for en kaste – si, inventar vanstyre, salg begrensninger, eller gjeld øker i antall, verdi, eller frekvens – virksomheten er satt til å lide. Utover økonomisk verdi som er involvert, CCC kontoer for tiden involvert i disse prosessene, som gir et annet bilde av selskapets operasjonelle effektivitet. I tillegg til andre økonomiske tiltak, CCC-verdien angir hvor effektivt et selskaps ledelse er å bruke den kortsiktige eiendeler og forpliktelser til å generere og ny implementering kontanter og gir et glimt inn i selskapets finansielle helse med hensyn til cash management., Figuren hjelper også vurdere likviditetsrisiko knyttet til selskapets virksomhet.

Hvis en bedrift har rammet alle de riktige notene og er effektivt betjene behovene til markedet og kundene, vil den ha en lavere CCC verdi.

CCC kan ikke gi meningsfull slutninger som en stand-alone antall for en gitt periode. Analytikere bruke den til å spore en virksomhet over flere tidsperioder, og å sammenligne selskapet til sine konkurrenter. Sporing av et selskaps CCC over flere kvartaler vil vise om det er bedre, vedlikeholde eller forverre sin operasjonell effektivitet., Sammenligner man konkurrerende bedrifter, investorer kan se på en kombinasjon av faktorer for å velge den som passer best. Hvis to selskaper har lignende verdier for avkastning på egenkapital (ROE) og avkastning på midler (ROA), kan det være verdt å investere i selskap som har en lavere CCC verdi. Det indikerer at selskapet er i stand til å generere lignende returnerer mer raskt.

CCC er også brukt internt av selskapets ledelse til å justere sine metoder for kreditt kjøp betalinger i kontanter eller samlinger fra skyldnere.,

Eksempel på Hvordan du Bruker CCC

ORGANISASJONEN har en selektiv bruk til ulike industrielle sektorer basert på arten av virksomhet. Tiltaket har en stor betydning for forhandlere som Walmart Inc. (WMT), Target Corp (TGT), og Costco Wholesale Corp. (KOSTNAD), som er involvert i å kjøpe og administrere varelager og selge dem til kunder. Alle slike virksomheter kan ha en høy positiv verdi av CCC.

Imidlertid CCC gjelder ikke for selskaper som ikke har behov for lagerstyring., Software selskaper som tilbyr programmer gjennom lisensiering, for eksempel, kan realisere salg (og profitt) uten at du trenger å administrere lager. På samme måte, forsikring eller meglerfirmaer ikke kjøpe elementer for engros detaljhandel, så CCC ikke gjelder for dem.

Bedrifter kan ha negative CCCs, som online-forhandlere eBay Inc. (EBAY) og Amazon.com Inc. (AMZN). Ofte, nettbutikker får pengene på kontoen sin for salg av varer som faktisk tilhører og er tjent med tredjeparts selgere som bruker den elektroniske plattformen., Imidlertid er disse selskapene som ikke betaler selgere umiddelbart etter salg, men kan følge en månedlig eller terskel-basert betaling syklus. Denne mekanismen gjør at disse selskapene til å holde på pengene for en lengre periode av tid, slik at de ofte ende opp med en negativ CCC. I tillegg, hvis varene er direkte leveres av tredjepart selgeren til kunden, online forhandler aldri har noen inventar i huset.