Etter år med militær pensjonist, min ektefelle bare overførte sin Sparsommelighet Besparelser Plan til en tradisjonell IRA. Det er det første trinnet i å konvertere TS midler til en Roth IRA.
Det har tatt oss nesten tre tiår for å komme til dette punktet. Vi startet bidra til vår tradisjonelle IRAs i 1986. (Jeg var litt treg til å ta på skatt-utsatt å investere. Før så alle mine investeringer var i skattbar kontoer.,) Vi var en dual-militære aktiv plikt par i over 13 år, men for de fleste av våre karrierer en «skatt-utsatt» konto ment tradisjonelle IRAs. Når den militære TSP programmet startet i 2002, har vi økt våre bidrag. Jeg sluttet i juni (når jeg pensjonert) mens min ektefelle bidratt henne Forbeholder oss bore lønn inntil henne 2008 avgang.
Fordi jeg kunne bare bidra til TSP for fem måneder, noen år senere ble de kastet meg ut for å ha en lav balanse. (Vel, duh.) Vi overføres beløpet til min tradisjonelle IRA., I mellomtiden, min ektefelle tradisjonelle TS-konto har hatt sju år av bidrag og over 13 år av skatt-utsatt compounding.
Hvorfor vi bestemte oss for å konvertere
Vi vil gjerne forlate henne midler i TSP for resten av våre liv. Men når du nærmer deg 60-tallet, det er et par problemer med å holde en tradisjonell TSP konto:
- minimum distribusjoner (valgfritt på alder 59.5, obligatorisk rundt i en alder av 70.,5 72)
- Potensielt å betale skatt i en høyere brakett
- Mulig beskatning av trygdeytelser
- Potensielt å betale høyere Medicare premie (kjent som IRMAA)
ikke misforstå: vi stuck med TSP for så lang tid som det gjorde forstand, og vi har ingen klager. TSP har vært en stor investering for oss. Det er verdens største samling av passiv indeks fond med verdens laveste kostnadsgrad.,
I 2014 TSP er gjennomsnittlig netto årlig kostnad ratio ble 0.029%. Det er mindre enn halvparten av Vanguard er sammenlignbare indeksen midler, og en andel av de typiske «low cost» index fund som tilbys av de fleste finansinstitusjoner.
Vår neste generasjon vil ha enda større nytte av TSP. I fjor vår datter startet sin egen militære TS-kontoen din så snart som hun signerte henne kommisjonen. Hun vil bidra med så mye som hun kan til Roth TSP så lenge hun kan, og hun vil holde den der så lenge som mulig. Hun får nesten alle av TSP referanseindeks avkastning for null personlig innsats.,
Lav kostnadsgrad vil akselerere din økonomiske uavhengighet, og selv betale skatt på RMDs er verdt tiår av skatt-utsatt compounding. Men her er en militær pensjonist #FirstWorldProblem: kan vi redusere vår skatt nå ved å konvertere en tradisjonell TS-konto til en Roth IRA mens vi er i en lavere skatt braketten.
Betale lavere skatt nå (håper vi)…
Vår inntekt falt dramatisk når min ektefelle overført til Reserver og jeg trakk seg tilbake. Vi droppet et par av skatt parentes også, selv med min aktive-plikt pensjon. (Hennes Reserve pension starter ved fylte 60 år.,) Men, mitt regneark med en prognose om at når hun startet sin Reserve pension så vil vi hoppe rett tilbake opp i de høyere skatt parentes. Vi hadde nesten 20 år for å konvertere vår tradisjonelle IRA og TS-kontoer til Roth IRAs ved å betale skatt nå (i en lavere brakett) i håp om å unngå høyere parentes senere.
Hennes TSP aksjer er den siste av våre konverteringer. Mellom 2002-2014, vi konvertert både av våre tradisjonelle IRAs til Roth IRAs., I løpet av disse årene har våre lave inntekter sette oss i 10% eller 15% skatt parentes (i stedet for 25% brakett) og hvert år har vi konvertert del av vår tradisjonelle IRAs. Vi vil starte ved å bruke siste års selvangivelse å anslå årets skattepliktige inntekt. Deretter vil jeg bruke en Del II av IRS-Skjema 8606 å finne ut hvor mye av vår tradisjonelle IRA vi kunne konvertere mens du fremdeles holder våre skattepliktig inntekt i 15% skatt braketten. Vi betalte konvertering avgifter med penger fra vår skattepliktig kontoer, slik at det fulle beløpet for konverteringen var nå jobber for oss i en Roth IRA.,
… Men ikke raskt nok
I 2012, innså jeg at vi kjører ut av tid til å fullføre våre konverteringer. Våre tradisjonelle IRAs og min ektefelle tradisjonelle TSP hadde kommet brølende tilbake fra den Store Resesjonen, og vi hadde også høyere inntekter fra våre utleieboliger. (De er fortsatt gode «problemer» å ha!) Bor innenfor 15% inntekt-skatt brakett betydde at vi var konvertering mindre beløp av våre tradisjonelle IRAs hvert år, og vi vil fortsatt bli å konvertere når min ektefelle Reserve pension gang., Etterbehandling konverteringer før betydde at vi måtte betale noen skatt på 25% brakett. Men i langsommere tempo av vår nåværende konverteringer, vil vi fortsatt være å gjøre dem i vår 60-tallet– og min ektefelle Reserve pension ment at vi skulle være å betale skatt på 25% brakett.
Det var en overbevisende tilbyr å betale lavere konvertering skatt i løpet av vårt 50-tallet. Å betale konvertering skatt på 25% brakett, men setter oss i samme skatt brakett nå at vi vil være i løpet av vår 60-tallet. Det ser ut som om vi betaler skatt før vi må, og det er alltid risikabelt., Men, jeg innså at hvis vi begynte vår Social Security uttak før fylte 70, eller hvis inntekten vår overskredet Medicare IRMAA terskelen etter fylte 65 år, da vi måtte betale skatt over 25% brakett.
Vi bestemte oss for at vi ville heller ta en forsvarlig risikoen og betale skatt nå. Vi kommer til å føle deg dum hvis Kongressen senker skatter senere, men vi vil føle deg enda verre hvis skatt prisene går opp.
Holde det enkelt
På dette punktet noen av dere lurer på «Hei, Nords, hvorfor ikke bare konvertere sin tradisjonelle TS-konto til en Roth TSP?, Er ikke det en mye enklere enn å flytte det gjennom en tradisjonell IRA?»
Du ville være rett. Dessverre, TSP ikke tillater å konvertere en tradisjonell TS-konto til en Roth TSP. Det er tillatt av føderal lov, men TSP-styret er å minimere kostnader ved ikke å implementere funksjonen. Det sparer dem millioner av dollar hver i året i lønn, datamaskiner, samsvar, sporing og overvåking.
et Annet alternativ ville være å forlate henne midler i TSP og senere kjøpe en TSP livrente., Lang levetid forsikring er en god idé for pensjonister, og en TS livrente vil også bidra til å beskytte mot portefølje feil. (Uansett hva de markeder gjør til andre investeringer, har du nok livrente inntekt for å støtte bare-bones livsstil.) Vi er imidlertid dual-militære pensjonister med to inflasjon-kampene pensjoner, og vi vil også ha Sosial Sikkerhet. Det siste vi trenger er en annen annuitet, og vi vil heller ha den finansielle fleksibiliteten ved å konvertere TS midler til en Roth IRA.,
Vi har også et personlig motiv for å avslutte konvertering før min ektefelle Reserve pension: forenkling. I dag (i vårt 50-tallet) vi er på den hypotetiske toppen av vår erkjennelse, og vi ønsker å styrke vår økonomi under som noen uttak regler som mulig. Vi ønsker ikke å håndtere stresset av RMDs. Vår livsstil kostnader er lave nok til at vi ikke engang å berøre våre Roth IRAs, slik at de vil hjelpe oss selv sørge for orkan skade eller langsiktig omsorg utgifter.
det Beste av alt, jeg rydde opp min plikt stasjon for omsetning., Min ektefelle og jeg styrer vår økonomi sammen, men hun har alltid vært «Tilsyn» og jeg er «arbeid». For eksempel, hun er alltid stilte spørsmål «Hva om…?»og jeg har alltid bygget på tre sider regneark til å svare på dem. Da hun spurte «betyr det at vi kunne…?»og jeg har bygget flere regneark. Jeg sporet våre investeringer i nedgangstider, slik at vi kan holde hverandre i hendene når det ble tid til å balansere. Jeg har satt opp våre kontoer og avstemmes våre kredittkort og betalt regninger, og vist fondet valg, slik at vi kan diskutere strategi– og så kunne jeg kjøre taktikk.,
Men når hun fyller 60 år, hun har tatt over ansvaret. Hun vil håndtere alle i vår familie, finansielle husarbeid (særlig fordi jeg er ferdig med tunge løft). Hun vil feie utbytte og leie sjekker som de kommer inn. Alle regninger skal være i autopay og hun vil bare sjekk den månedlige uttalelser. Vi har bare våre sjekke kontoer, vår sparekontoer, vår skattepliktig megling konto, og to Roth IRAs.
Det er en pragmatisk grunn til å slå over den finansielle verktøy: kvinner har en tendens til å leve lenger enn menn., Denne omsetningen gir henne god tid til å finne ut hvordan hun ønsker å kjøre familiens økonomi mens jeg fortsatt rundt for å forklare hva jeg tenkte når jeg setter ting opp. I tillegg, jeg mistenker at hun vil bare holde jobben for 20 år eller så, og så lempe det over på datteren vår. Ja, vår datter leser denne bloggen, men hun er allerede hørt at nyheter.
Nok av det «hvorfor». Nå la oss snakke om hvordan å overføre tradisjonelle TSP til en tradisjonell IRA og konvertere den til en Roth IRA.
Overføre Tradisjonelle TSP til en IRA
Vi startet prosessen i begynnelsen av Mai., Jeg klikket på linken for «full tilbaketrekning» ved hjelp av Skjemaet TS-70 og TSP nettstedet obligingly tilbudt å starte sin veiviser for overføring. Det lar deg svare på noen spørsmål, og den fyller ut bare deler av skjemaet som er nødvendig. Du skrive den ut sammen med et sett av behandlingen instruksjoner. Skjemaet ser bra ut og ingen hadde å dekryptere min håndskrift. Det beste av alt er at jeg ikke trenger å skrive et blogginnlegg med skjermbilder, sirkler av innganger felt, og piler som peker til data boksene.
Neste, min ektefelle hadde til å notarize overføring forespørsel., Siden min ektefelle er TSP-kontoen ble mer enn $3000, jeg også måtte signere bort min ekteskapelig rettigheter til en TSP livrente– og som har attestert for. Vi brukte (gratis!) notarius på vår lokale grenen av Marinen Federal Credit Union.
Vi kan ha hatt TSP-mail oss en sjekk for min ektefelles konto balanse, men det er langt lettere å la den nye tradisjonell IRA depotmottaker gjøre alle overføre arbeidet. Vi sendte vår attestert TS-70 til Troskap i midten av Mai. Når jeg e-post til dem at det var å komme, spurte de henne til å gå på deres hjemmeside for å åpne opp en velt (tradisjonell) IRA-konto., Ti minutter senere hadde hun en ny tradisjonelle IRA som har status var «å være finansiert senere» og Troskap hadde et kontonummer for å fylle på sin del av TSP overføre form.
På samme dag som jeg sendte overføre forespørsel til Fidelity, hun e-post TSP at Fidelity ville være håndtering av overføringen. To dager senere TSP auto-responder effektivt sa: «Vi hadde ikke lese e-post, men her er vår standardtekst svare på søkeordene»:
Dette svarer på din henvendelse om din TSP-konto., Du ba om status på din forespørsel om uttak.
Vi har gjennomgått kontoen din, og din Form TS-70, Be om Full Tilbaketrekning, er ennå ikke vises i vårt system. Under normale omstendigheter, skjemaet skal vises i løpet av tre virkedager etter mottatt, og avslutte blir behandlet innen 10 virkedager etter mottak.
Når skjemaet vises i vårt system, vil du være i stand til å sjekke status på din forespørsel i Min Konto under Uttak.,
1. juni fikk vi en Fidelity brev (datert 22. Mai) at våre overføring be om hadde blitt gjennomført av Troskap og sendt til TSP. Det følger også med en pre-adressert frankert konvolutt bare i tilfelle TSP sendte sjekk til oss i stedet for å Troskap. Det var fint å få status rapport, men det var enda hyggeligere å få konvolutten. Kanskje Fidelity har hatt problemer med TSP overføringer, eller kanskje de gjør det for hver IRA-konto overføring.,
jeg vet ikke når TSP mottatt våre TS-70 overføre forespørsel fra Troskap, men på 2 juni TSP selges hennes aksjer (de var alle i «S» fond) og utføres overføring ved å sende en sjekk til Fidelity. TSP har postet en melding til min ektefelles konto på deres hjemmeside og sendes ut et brev. Den andre siden av TSP ‘ brev hadde sin Troskap IRA kontonummer på det, så vi ble forsikret om at overføringen ble gjort riktig.
TSP ‘ s letter også inkludert deres TS-9 endring av adresse form for 1099-R skatt skjema som vil bli sendt ut neste år., Jeg antar at de har hatt problemer med folk forlater militære, overføre sine TSP, og flytter til et nytt (ukjent) sted. Når du forlater det militære, husk å fortelle TSP der du bor.
En Fidelity e-post varslet min ektefelle 9. juni, da hennes TSP sjekk ble avsatt i sin rollover IRA. Neste dag vi logget inn og kjøpte aksjer i iShares S&P Small Cap 600 Verdi ETF (ticker IJS). Det er omtrent tilsvarende TSP ‘ s «S» fondet, men det bærer en 0.25% bekostning forholdet i stedet for «S» fondets 0.029% kostnad-forhold.,
Samlet sett den mest «vanskelige» en del av overføringen var tiden notarizing skjemaet.
Hva Nå?
Når som deler handel ryddet, vi brukte Fidelity ‘ s nettside for å konvertere en del av sin tradisjonelle IRA-konto til henne Roth IRA-konto. Vi bestemte oss for å konvertere 20% av overføring av beløpet hvert år, som skal fullføre konverteringen året før henne Reserve pension starter. (Fidelity konvertering prosessen tok fem minutter, og seks museklikk.) Fidelity automatisk sporer beløp og vil sende oss en 1099-R tidlig neste år., Siden hver og en av hennes TSP bidrag ble gjort før skatt, hele beløpet av konverteringen er underlagt inntektsskatt. Noen som vil være på 15% inntekt-skatt brakett, men de fleste vil det være i 25% brakett.
Lesere ofte spør meg hvordan å få tilgang til midler på en skatt-utsatt-konto før de når alderen 59.5. Vi kan ta våre bidrag fra våre Roth IRAs til enhver tid, for enhver grunn, med ingen avgifter eller bøter. Vi har ikke tenkt å gjøre det, men årets konvertering er første trinn i en Roth IRA konvertering stigen., Om vi ville ha mer av Roth IRA midler, da mengden av en konvertering kan bli trukket fem skatt år etter konvertering. De pengene som hun konvertert til en Roth IRA siste måned vil være tilgjengelig for uttak når som helst i 2020.
ingen av oss har noen gang gjort skattefritak bidrag til vår TSPs., Nå som du har lest dette innlegget, hvis du bestemmer deg for å overføre en TS-konto som omfatter skattefritak bidrag så jeg anbefaler Ryan Guina er utmerket diskusjon:
- Sparsommelighet Besparelser Plan-Rollover – Hvordan Overføre Din TSP inn i en IRA
noen av dere lesere er fortsatt tenker «0.25% bekostning forhold?!? De kunne gjøre en mye bedre!»Du har rett. 0.25% er en brøkdel av det nasjonale gjennomsnittet på 1%, men vi kan fortsatt dytte ned i tenårene eller enda ett siffer., Vi vurderer våre aktivaallokering og om vi ønsker å balansere under resten av våre liv, og vi ønsker å redusere våre kostnadsgrad underveis. Det er et emne for en hel ‘nother innlegget.
Tidlig Uttak Fra Din TSP Og IRA Etter Den Militære
skattefritak bidrag: Sparsommelighet Besparelser Plan-Rollover – Hvordan Overføre Din TSP inn i en IRA
Bidrag Grensene for Sparsommelighet Besparelser Plan + 401(k) + IRA = ?!?
Maksimering av TSP Bidrag Fra En Kamp Sone
– Midler Gap: «jeg Trenger Penger Fra Min TSP!,”
TSP Annuity Options
IRMAA: How I cost my Dad over $2000 in Medicare benefits