Gull Etf: Alt Du Trenger å Vite

de Fleste investorer fokus hoveddelen av sine porteføljer på tre ulike aktivaklasser: aksjer, obligasjoner og kontanter. Selv om du kan være vellykket ved å konsentrere seg i disse områdene, noen investorer foretrekker å legge større diversifisering ved å legge til andre typer investeringer. I årtusener, gull har fungert som en butikk av verdi, med bruker alt fra mynter og smykker til tannbehandling og industriell elektronikk., Med et rykte for fleksibilitet i møte med ugunstig makroøkonomiske trender som stigende inflasjon og politisk usikkerhet, gull har hatt perioder der det dramatisk bedre enn andre typer investeringer eiendeler.

Det er mange ulike måter å investere i gull, men en av de mest populære innebærer å kjøpe aksjer i børsomsatte fond. Etf gi investorer en sjanse til å eie små mengder av mange forskjellige investeringer i et enkelt fond, la dem få diversifisert eksponering mot gull uten å måtte investere store summer av penger., Gull Etf-er har fått sin rettmessige del av de billioner av dollar som har gått inn i Etf over markedet, og deres lave kostnader og fleksible tilnærminger til å investere i sektoren gjør Etf-er en nyttig måte å legge til gull til en portefølje.

Nedenfor, og vi vil gi deg en liste over flere av de største gull Etf-er i markedet, med detaljerte beskrivelser av de tilnærminger som tar de og deres fordeler og ulemper., Første, men la oss ta en større overblikket over hvordan exchange-traded funds ble så populær i første omgang, og hvordan gold investorer har brukt dem til å ta en svært ulike tilnærminger mot å tjene penger fra den gule metallet.

Hvordan Etf ble en multitrillion-dollar business

for Å forstå hvordan exchange-traded funds ble så populære, det er viktig å forstå nøyaktig hva de er. Etf er regulert investering i selskaper som selger aksjer til investorer og deretter bassenget sammen de samler inn penger til felles basseng., Hver ETF deretter tar pool av penger og investerer det i henhold til at ETF er særlig investeringsmål. Etf vanligvis tar en passiv investering tilnærming, noe som betyr at i stedet for aktivt å ta beslutninger om investeringer som er mer sannsynlig å lykkes enn andre, de bare spor forhåndsbestemt indekser som allerede er satt ut som investeringer å gjøre, og hvor mye penger å investere i hver. Disse index Etf-er har som mål å matche de returnerer av benchmarks de følger, selv om kostnadene av ETF operasjoner vanligvis introdusere en liten forsinkelse under indeksen er teoretisk avkastning.,

Etf har blitt populære for mange grunner. Det viktigste er at Etf la investorer får diversifisering, selv om de ikke har mye penger. For mindre enn $100 i de fleste tilfeller, investorer kan kjøpe et enkelt del av en ETF og få eksponering til hundrevis eller kanskje tusenvis av investeringer. Som holder investorer fra å måtte velge bare en liten gruppe av de tilgjengelige investeringer i et bestemt område, og som i sin tur reduserer risikoen for at du vil plukke en tapende lager og ende opp som lider en katastrofal tap av kapital., Etf beskytte sine investorer fra store tap i en enkelt lager, så lenge andre holdings unngå samme risiko.

Etf er også populært fordi det er så mange av dem, med mange ulike investeringsmål. Du kan finne penger til alle aktivaklasser, herunder ikke bare aksjer og obligasjoner, men også varer i utenlandsk valuta, og mange andre mindre vanlig etterfulgt investeringer., Etf også variere i omfang, med noen bore ned på svært små nisjer av en samlet markedet eller bransjen, mens andre ser ut til å tilby et bredest mulig skjærer av investeringer som oppfyller sin investering kriterier. Det er lett å finne en ETF som matcher dine mål og ønsker, fordi det finnes tusenvis av ulike midler å velge mellom.

en Annen stor funksjon av Etf-er som sine avgifter er generelt rimelig., Alle en typisk index ETF investment manager har å gjøre er å matche resultatene av en indeks, noe som gjør det unødvendig for fondet å gjøre kostbar forskning eller ta andre forsøk på å prøve å forbedre avkastningen. Som gjør disse Etf-mye billigere enn tradisjonelle verdipapirfond som bruker en mer aktiv forvaltning tilnærming. Gitt, fordi Etf handel på børsene, de fleste meglere kreve et lager for kommisjonen å kjøpe og selge aksjer. Men i økende grad, har utviklingen favoriserte ingen kostnader ETF trading, og flere meglere er å finne måter å oppmuntre ETF å investere for sine kunder.,

Etf har noen skattemessige fordeler som også gjør dem foretrekke fremfor tradisjonelle verdipapirfond. Det viktigste er at i motsetning til fond, Etf-er nesten aldri har til å erklære skattepliktig fordelingen av kapital gevinster som kan legge til din skatt regningen. Det kan du bestemme når du ønsker å realisere gevinster i verdien av ETF-andeler ved å selge dem.

til Slutt, investorer kan trade ETF aksjer en mye mer fritt enn de kan gjensidig midler., Når aksjemarkedet er åpen for handel, kan du kjøpe eller selge ETF aksjer, men med et aksjefond, kan du bare kjøpe eller selge en gang på slutten av handelsdagen. Som gir ETF-investorene mer spillerom til å svare forholdene endrer seg raskt, snarere enn å tvinge deg til å vente til slutten av dagen-når store trekk kan allerede ha skjedd.

Hvorfor er gull en attraktiv investering?

Gull appell som en investering er forankret i historien., Siden dagene av gamle sivilisasjoner, gull har vært brukt i smykker og mynter, delvis på grunn av sin skjønnhet og delvis på grunn av sin sjeldenhet. Som et medium for handel, gull har gunstig penge attributter av knapphet og kompakthet, som selv små mengder av det gule metallet har nok verdi til å kjøpe store mengder av mange andre varer. Det er vanskelig å forfalsket gull på en overbevisende måte, som spesielle egenskaper som sin relative mykhet og glans ikke deles av mange andre metaller og andre materialer.,

Over tid, tilbud og etterspørsel dynamikk gull har endret seg dramatisk. På tilbudssiden, fremskritt i mining teknologi har gjort det enklere og billigere å utvinne gull fra jorden, og det er økt mengden av tilgjengelig gull i markedet. Imidlertid økende befolkninger har også økt etterspørsel etter gull for personlig bruk, for eksempel smykker. Videre, industrielle bruksområder for gull, inkludert fyllinger for tennene og som et ledende materiale i high-end elektronikk, har også dukket opp og utvides over tid., Selv om gull mynter ikke lenger sirkulerer i det daglige transaksjoner, investment demand for gold bullion — som inkluderer ikke bare mynter, men også barer av rent gull, som er spesielt utviklet for investeringsformål — spiller også en sentral rolle i å opprettholde etterspørselen etter det gule metall og å holde prisene høye. Med råvaremarkedene håndtering av kjøp og salg som involverer store mengder gull, gold prisene endres på en nesten kontinuerlig basis som det beløpet som kjøpere er villige til å betale og selger er villig til å akseptere variere.

Hva fordelene gjøre gull Etf har over andre gull investeringer?,

Gull Etf-er bare en måte som investorer kan sette inn penger på gull markedet. Alternativer inkluderer å kjøpe fysiske gold bullion direkte, er å investere i gull futures kontrakter som omsettes på spesialiserte utveksling og gi kjøpere rett til å ha en viss mengde gull levert til dem for en avtalt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden, eller å kjøpe aksjer i selskaper i gold virksomhet.

Hver av disse alternativer har fordeler og ulemper., Å kjøpe gull gjennom en forhandler har fordelen av å gi deg faktisk fysisk gull som vil spore rådende priser nøyaktig, men kostnadene involvert i å kjøpe, selge, og lagring av fysisk gull gjør det mindre enn ideell, spesielt for de som ønsker å kjøpe og selge på en mer regelmessig. Futures-kontrakter tilbyr fordeler og ulemper av en lånefinansiert investering, slik at du kan kontrollere store mengder gull med relativt lite kapital., Men det er vanskelig å få beskjeden størrelse posisjoner i futures-markeder, fordi de fleste futures børser sett kontrakt størrelser for 50 til 100 gram av gull — verdt ca $60 000 $120,000 i løpende priser. Enkelte aksjer i gull bransjen lar deg skreddersy din eksponering meget presist, med stort potensiale belønninger hvis du velger en vinnende selskap, men like stor risiko hvis du velger dårlig.,

Gull Etf ha nytte av å la investorer sette små mengder kapital til å arbeide effektivt, og utvalget av Etf-er i gull plass tilby flere attraktive valg for de som ønsker å investere i det gule metallet. Praktisk handel og relativt lave kostnader i forhold til forhandlere i fysisk gull også veie i gull Etf’ favør.

2 hovedtyper av gull Etf

Selv når du bestemmer deg for at gull Etf-er den beste måten å investere i rommet, er du fortsatt har annet valg å gjøre., Gull Etf-er vanligvis faller inn i to kategorier:

• Noen gull Etf fokus på vare aspekter av gull, som søker å spore pris endringer av metall i seg selv. Disse Etf vanligvis få eksponering til gull enten ved å holde fysiske bullion seg selv eller ved å inngå terminkontrakter.
• Andre gull Etf investere i selskaper som spesialiserer seg i gull., Disse inkluderer både gull gruvedrift aksjer, som direkte trekke ut det gule metallet fra sin gruvedrift eiendeler, og gold streaming aksjer, som gir finansiering til gullgravere i bytte for rettigheter til å kjøpe en viss mengde av min er gull produksjon til en rabattert pris.

Innenfor disse kategoriene, vil du finne massevis av forskjellige varianter. For eksempel, noen gull gruvedrift Etf konsentrere seg om gruvedrift selskaper som har eiendeler i et bestemt geografisk område., Andre fokuserer på ulike mellomstore bedrifter, med noen holder bare de største gruveselskapene i verden, mens andre oppsøke up-and-coming små selskaper med lovende prospektene.

generelt, selv om det er ting som hver gull ETF-investorene bør vurdere. De inkluderer:

• generelt mer eiendeler under forvaltning som en gold ETF har, jo mindre dyrt det vil være å investere i det., Større Etf-er har en tendens til å ha lavere kostnadsgrad-den årlige avgifter som midler avgift for å betale for sine driftsutgifter — og kostnadene forbundet med å kjøpe og selge aksjer på børs er også ofte mer beskjedne. Små, illikvide Etf kan være svært vanskelig å handle effektivt, uten å pådra seg mye større transaksjonskostnader som kan spise opp alle resultat får du.
• Gull gruvedrift og streaming av selskapets aksjer ikke alltid samsvarer beveger seg i prisen på gull., Noen ganger kan de selv gå i motsatt retning, spesielt hvis et selskap-spesifikke hendelsen som en gruve ulykke eller arbeidstaker streik påvirker en gruvearbeider evne til å produsere gull. Å investere i gull aksjer — eller Etf som eier dem-du må være klar over dette potensielle avvik.
• En ETF som har gull gruvedrift aksjer kan også gi mer tyngde til en gitt endring i gold priser enn en ren råvare gold ETF. Årsaken har å gjøre med den fortjeneste som gull gruvedrift selskaper tjener., Hvis gold prisene stige fra $1000 til $1,100 per unse, så en investor i en vare gold ETF kan forvente en 10% avkastning. Men hvis en mining stock betaler $900 per unse å produsere gull, deretter det samme økning i gull prisene dobler sin potensielle fortjeneste fra $100 per unse til $200. Som kan lage gull gruvedrift aksjer Etf mye mer volatile enn sine bullion-holding kolleger.

Det er ingen perfekt ETF for hver gull investor, men ulike Etf vil appellere til hver investor ulikt, avhengig av deres preferanser på de temaene som er omtalt ovenfor., Følgende gold Etf span universet av tilgjengelige spiller på gull markedet, og de har hver sine egne tilnærminger til å hjelpe sine investorer tjene penger fra gull.

4 toppen gold Etf

Data kilde: Fond leverandører.

2 gigantene i gull Etf

gull ETF-bransjen er dominert av to svært like midler som er fokusert på å eie gull bullion snarere enn å investere i aksjer i selskaper som meg og produserer gull.,Den SPDR Gold Trust begynte drift i 2004, og har lenge vært industrileder, som har mer enn 24 millioner unser gull bullion som gir grunnlag for verdivurderingen av ETF ‘ er). aksjer. Opprinnelig, hver andel av SPDR Gold tilsvarte omtrent en tiendedel av en unse gull, men over tid må betale for å finansiere utgifter, som totalt 0.4% per år, har redusert som beløper seg til om 0.0946 gram gull per aksje. Det er mer enn 250 millioner aksjer av ETF SPDR enestående.

i Mellomtiden, iShares Gull Tillit er en respektabel Nr 2 i verdensrommet, med eierandeler på nesten 8.,8 millioner unser gull. Den lavere kostnad ratio på 0,25% gir iShares ETF en kostnad fordel over sine SPDR rival, og aksjene er utformet for å svare til verdien av omtrent en hundredel av en unse gull snarere enn en tiendedel av et sekund. Lignende erosjon i verdi siden 2005 starten har resultert i hver dele faktisk tilsvarer ca 0.0096 unser gull. Selv om gjennomsnittlig daglig andel volum av handel for iShares fondet er høyere enn for SPDR, vil den totale dollar volumet på de handler, er omtrent seks ganger høyere for ETF SPDR enn for sin iShares motstykke.,

Både SPDR og iShares Etf har gjort en god jobb for sporing av prisen på gull over deres historier. Jo større likviditet i ETF SPDR gjør det mer attraktivt valg for hyppige handelsfolk av fondet, mens lavere kostnader av iShares ETF gi det til fordel for langsiktige kjøp-og-hold gold investorer.,

2 måter å spille gull gruvedrift aksjer

For gold investorer som ønsker eksponering som gull gruvedrift selskaper gir over fysisk gull bullion, to exchange-traded funds fra VanEck Vektorer familie av Etf har tatt en ledende posisjon over gull ETF-bransjen. Du velger mellom disse to fondene er avhengig av din preferanse av størrelsen på gold mining company i som du foretrekker å investere.

Den største av disse to Etf-er, den VanEck Vektorer Gold Miners ETF, spor i en indeks av de store globale aktørene i gold mining industry., For å kvalifisere for opptak i indeksen, et selskap må få minst halvparten av sin samlede omsetning fra gold mining eller relaterte aktiviteter.

Du vil finne fire dusin slike aksjer i sin portefølje, inkludert mining giants Newmont Mining (NYSE:NEM) og Barrick Gold (NYSE:GULL). Investorene i fondet også få eksponering til gold streaming selskapene, med Franco-Nevada (TSX:FNV) som representerer ETF ‘ s tredje største posisjon som av oktober 2018., Omtrent to tredjedeler av fondets midler er investert i aksjer i selskaper lokalisert i Nord-Amerika, med de fleste av de øvrige er delt mellom ressurs-de rike landene i Australia og Sør-Afrika. Selv med en betydelig tildeling til store selskaper, gjennomsnittlig markedsverdi av gruvedrift og streaming av aksjer i ETF ‘ s portefølje er litt over $7 milliarder kroner, viser hvor mange mindre aktører som det er selv blant de globale gull bransjens ledende selskaper.

i Mellomtiden VanEck Vektorer Junior Gold Miners ETF har en annen tilnærming., Indeksen at det spor søker å inkludere små selskaper som er involvert i hovedsak i gruvedrift på gull og sølv. Med denne investeringen mål, junior ETF inkluderer mindre selskaper som fortsatt er i deres utforskende eller tidlig utviklingsfase. Det øker mengden av potensielle risiko, men gevinsten av suksess er at mye høyere så vel.

VanEck junior ETF dag har 70 forskjellige stock holdings, gir det større spredning enn sin VanEck motstykke., Selv så, mange investorer er kjent med fondets øverste holdings, som inkluderer gruvearbeidere som Australia, Nord-Stjerners Ressurser, Sør-Afrikas Anglogold Ashanti (NYSE:AU) og Kanadiske miner Yamana Gull (NYSE:AUY). Totalt sett junior ETF har mer global balanse, med bare halvparten av sine eiendeler i Nord-Amerika og større proporsjoner til Australia, Sør-Afrika, og deler av det fremvoksende markedet verden. Gjennomsnittlig market cap av aksjer i junior ETF er bare $1.7 milliarder kroner, noe som gir fondet en mye forskjellig karakter fra andre VanEck fondet.

Er gull Etf-er riktig for deg?,

til Slutt, det er verdt å gjenta at gull Etf-er kan være svært volatile. De tre-års avkastning gitt ovenfor for VanEck Etf viser bare hvor sterk gull gruvedrift aksjer har vært når du ser på avkastning siden 2015. Men i løpet av det siste året, tap har blitt mer betydelig for VanEck Etf enn for commodity gull Etf-er, og det samme gjelder for avkastning siden 2013 også.,

Mange investorer ikke gidder å legge vare eksponering til deres lager porteføljer, som historien om markedsforhold og resultater har vist at en blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter kan la deg nyte langsiktig avkastning som du kan skreddersy til dine spesielle risikotoleranse og finansielle mål., Imidlertid, hvis tanken på å investere i gull har spesiell appell til deg, eller hvis du liker det mangfold som en ressurs med omdømme for trygghet og sikkerhet kan tilby-så det er verdt å vurdere om gull Etf-er som de fire som er diskutert ovenfor kan spille en rolle i den samlede porteføljen. Få investorer vil legge alle sine penger i gull Etf-er, men å vite sine egenskaper som kan hjelpe deg å avgjøre hvor stor av en investering er riktig for deg.

Trending

• {{ overskriften }}

Dan Caplinger har ingen posisjon i noen av de bestandene som er nevnt. Den Broket Lure har ingen posisjon i noen av de bestandene som er nevnt. Den Broket Lure har retningslinjer for offentliggjøring.