Ikke alle verktøyene av fundamental analyse arbeid for hver investor på hver stock. Hvis du leter etter en høy-vekst teknologiaksjer, de er ikke sannsynlig å slå opp i noen lager skjermer kan du kjøre på jakt etter utbytteutdelende egenskaper. Imidlertid, hvis du er en verdi investor eller leter etter utbytte inntekt, et par av målene er spesifikke for deg.,
En av de fortelle beregninger for utbytte investorer er utbyttet, som er en finansielle forholdstall som viser hvor mye et selskap betaler ut i utbytte hvert år i forhold til sin andel pris.
Utbyttet Formel
Utbyttet er vist som en prosent, og beregnes ved å dele dollar verdi av utbytte utbetalt per aksje i et bestemt år av dollar verdien av en aksje.
Utbyttet tilsvarer det årlige utbytte per aksje delt på bestanden er prisen per aksje., For eksempel, hvis et selskaps årlige utbyttet er $1.50 og lager handler på $25, vil utbyttet er 6% ($1.50 ÷ $25).
Avkastning for inneværende år kan bli estimert ved hjelp av tidligere års utbytte eller ved å multiplisere den siste kvartalsvise utbytte med 4, og deretter dele med dagens aksjekurs.
Forstå Utbyttet
Utbyttet er en metode som brukes for å måle mengden av kontantstrøm du komme tilbake for hver krone du investerer i en egen posisjon., Med andre ord, det er en måling av hvor mye igjen for pengene du får fra utbytte. Den utbyttet er i hovedsak avkastningen på investeringen for en aksje uten noen kapitalgevinst.
Tenk selskapet ABC lager er handel på $20 og betaler årlig utbytte av $1 per aksje til aksjonærene. Også, la oss anta at selskapet XYZ lager er handel på $40, og i tillegg betaler et årlig utbytte på $1 per aksje. Selskapet ABC utbyttet er 5% (1 ÷ 20), mens XYZ er utbyttet er bare 2,5% (1 ÷ 40)., Forutsatt at alle andre faktorer er like, vil en investor som ønsker å bruke sin portefølje til å supplere sin inntekt ville sannsynligvis foretrekker ABC ‘ s aksjer over at av XYZ, som det har doble utbyttet.
Investorer som trenger et minimum kontantstrøm fra sine investeringer kan sikre det ved å investere i aksjer med å betale høy, stabil utbytte avkastning.
Eldre, veletablerte selskaper vanligvis betale ut en høyere andel i utbytte enn yngre bedrifter, og eldre selskapenes utbytte historie er også generelt mer konsekvent.,
Bli Klar over Altfor Høy Avkastning
husk at å betale ut høyt utbytte kan også koste et selskap vekstpotensial. Hver dollar om selskapet utbetaler til sine aksjonærer er penger som selskapet er ikke reinvesting i seg selv til å gjøre kapitalgevinst.
Spør deg selv hvorfor en avkastning kan bli høye, og deretter undersøke litt. Noen ganger kan en høy utbyttet er resultatet av en aksje pris tanking. Avkastningen vil matematisk stige fordi prisen er lav, et scenario ofte referert til som en «verdi felle.»Finne ut hvorfor bestanden er prisen har falt., Hvis selskapet lider økonomiske woes, må du kanskje ønsker å styre klar av denne investeringen, men gjør leksene dine for å være sikker.
Bakgrunn påvirkninger som en skrantende økonomi kan være en innflytelse som godt. Homebuilder aksjer falt i løpet av 2009 resesjon, for eksempel. Denne type situasjon har ingen quick fix, men andre problemer kan. Selskapet kan rebound—selv før heller enn senere—så det er viktig å forstå hva som kan være årsaken til nedgangen.,
Du vil også ønsker å være klar over hvilken type selskap du å investere i, fordi noen utbytte avkastning er unaturlig høye. Master kommandittselskap (MLPs) og real estate investment trusts (REITs) er to eksempler. Disse typer selskaper er pålagt ved lov å distribuere en svært stor andel av sine inntekter til aksjonærene, noe som resulterer i høyere utbytte avkastning. Dette gjør ikke nødvendigvis REITs og MLPs dårlig tilbud, imidlertid. Noen utbytte investorer elsker dem.,
til Slutt, noen selskaper manipulere deres vekst kostnader, i det minste midlertidig, for å lokke investorer. Det er en god idé å spore utbytte avkastning over tid for å få et klarere fokus på hva som skjer.
Den Nederste Linjen
En god utbyttet kan være et godt tiltak ved vurdering av aksjer for investeringsformål. Men det betyr ikke alltid en sterk selskapet. Se utover antall på bare et øyeblikk i tid og sørg for å se på bransjen og selskapet er utbyttet over en lengre periode., Du ønsker å vite om det er noen konsistens og det er ikke bare en fluke.