Hva er vippes fri kontantstrøm?

Vippes gratis kontantstrømmer prosjektet kontantstrøm etter fjerning av rentekostnader, kjent som gjeld, og renteinntekter, kjent som kontanter. Vippes kontantstrømmer forsøk på direkte verdi egenkapital verdi av selskapets kapitalstruktur.

Egentlig, vippes gratis kontantstrømmer demonstrere et selskaps kontantstrøm etter at den har oppfylt alle sine økonomiske forpliktelser. Vippes gratis kontantstrømmer er tilgjengelig på balansen.

Hvorfor spor vippes fri kontantstrøm?,

ved Hjelp av vippes fri kontantstrøm til å kjøre din DCF analyser kan være en fordel fordi det viser hvor mye en kontantstrøm fra drift på en bedrift har til å utvide.

For eksempel, et selskap kan ha en negativ vippes fri kontantstrøm hvis det har vesentlig kreditorene. Denne type finansielle ytelsen er ikke ideelt, men om det er midlertidig, investorer bør ikke være for skeptisk. Det kan bety noe mer enn det selskapet har gjort betydelige investeringer, og de har ennå til å begynne å betale det av., Men, dette kan gjøre eierne litt skeptisk, så ville de være den siste til å bli betalt i tilfelle av konkurs.

Så, på noen måter, vippes kontantstrømmer blir sett på som mer pålitelig metode for finansiell modellering. De er en bedre indikator for bedriftens framtidige lønnsomhet. Den måler bare kontanter arbeidskapital og tar ut ikke-kontante utgifter, slik at du får en mye bedre titt på hvor mye penger du har på hånden.,

Hvordan å spore vippes fri kontantstrøm

Hvis du har en sunn mengde gjeld og netto arbeidskapital, så du kan vurdere å bruke vippes gratis kontantstrømmer for din DCF anslag. Du bør være i stand til å finne all informasjon som er nødvendig på din balanse., Ligningen for vippes gratis kontantstrømmer er:

LFCF = årsresultat + avskrivninger + avskrivninger – endring i netto arbeidskapital – kapitalkostnader – obligatorisk gjeld utbetalinger

Som du kan se, LFCF gir deg en titt på «nåverdi» av selskapet, og en nøyaktig beskrivelse av din økonomiske helse. LFCF gjør at du kan måle din driftsinntekter. La oss ta en titt for å se hvordan vippes gratis kontantstrømmer i forhold til deres unlevered kolleger.

Hva er unlevered fri kontantstrøm?,

Unlevered fri kontantstrøm — eller noen ganger bare «unlevered cash-flow» — viser til fri kontantstrøm som en bedrift har tilgjengelig før det er tilfredsstilt sin interesse og annen gjeld. Med andre ord, det er hva du har før vippes kontantstrøm — finansiering venstre etter finansielle forpliktelser er oppfylt. Som vippes kontantstrømmer, kan du finne unlevered kontantstrømmer i balansen.,

Mens vippes gratis kontantstrømmer kan gi en nøyaktig titt på selskapets finansielle styrken og mengden av penger som den har tilgjengelig, unlevered kontantstrømmer gi en titt på enterprise verdien av selskapet.

Enterprise-verdi er et mål på selskapets totale verdi. Enterprise value er ansett for å være mer i dybden enn egenkapital markedsverdi, som måler den totale verdien av et selskap basert på relative størrelse. Enterprise value omfatter både kort-og langsiktige fordringer og kan vise hva et selskap er faktisk verdt.

Hvorfor spor unlevered fri kontantstrøm?,

Unlevered fri kontantstrøm angir antall av midler tilgjengelig før regnskap for utgifter som gjeld og renteutgifter. Fordi det påvirker mengden av penger en bedrift har på hånden til å betale sine regninger, unlevered free cash flow har en direkte innvirkning på interne regnskap beslutninger.

faktisk, selskaper ofte utnytte UFCF når du setter opp sine årlige budsjetter, og å avgjøre hvorvidt ulike avdelingsledere er å utnytte sine midler på en effektiv måte., Hvis unlevered kontantstrøm nivå er for lavt, det er en god sjanse for et selskap vil mislykkes i å tilfredsstille sine fordringer, og, i det lange løp, vind opp mot konkurs.

i Tillegg, er et selskap som kan spore UFCF å male virksomheten i et bedre lys til aksjonærer og potensielle kjøpere. De bedrifter som bærer betydelig gjeld — kjent som «highly leveraged» virksomheter — har en tendens til å rapportere unlevered kontantstrøm i stedet for vippes kontantstrøm, fordi den tidligere ignorerer ressurs-basert gjeld. Som et resultat, kan selskapet fremstår som mer vellykket og løsemiddel enn det virkelig er, viser en høyere andel av arbeidskapital.,

selvfølgelig, unlevered FCF er ikke bare av verdi for virksomheten eiere — det er også nyttig for investorer og potensielle kjøpere. Når investorene kjøper et selskap, en av deres mål er vanligvis å betale ned gjeld for å forbedre virksomhetens langsiktige markedsverdi.

Som et resultat, investorer ønsker å vite unlevered fri kontantstrøm verdi, så dette viser hvor mye kapital vil være tilgjengelig på nett etter at renter og betale ned netto gjeld i balansen.,

Hvordan å spore unlevered fri kontantstrøm

for Å finne bedriftens UFCF, vil du først ønsker å se på regnskap og beregne selskapets Inntjening Før Renter, Skatt, av-og nedskrivninger (EBITDA). Du finner all nødvendig informasjon på resultatregnskapet.

Neste, identifisere kapitalkostnader (CAPEX), eller pengene brukes til å finansiere en daglig virksomhet. Du kan finne denne informasjonen på kontantstrøm.,

til Slutt, finne ut verdien av arbeidskapital, som er ellers kjent som forskjellen mellom et selskaps eiendeler og sin gjeld. Dette etterlater deg med en ligning som ser ut som dette:

UFCF = EBITDA – CAPEX – arbeidskapital – avgifter

Som du kan se, er ligningen for unlevered fri kontantstrøm er ikke på langt nær så omfattende som vippes fri kontantstrøm. Det er fordi de vippes gratis kontantstrømmer ligningen trekker egenkapital og gjeld å gi opererer bare kontanter, mens unlevered gratis kontantstrømmer ikke.,

Hvorfor bør du sammenligne vippes og unlevered kontantstrømmer

Det er nyttig for en virksomhet å skille sin vippes og unlevered gratis kontantstrømmer regelmessig. Mens en mindre gap mellom LCF og UFCF indikerer at færre midler er tilgjengelig for investeringer og ekspansjon, en mer betydelig forskjell foreslår en robust og sunn bedrift.

i Tillegg, forskjellen mellom unlevered og vippes fri kontantstrøm kan avdekke om virksomheten har tatt på seg for mye gjeld., Hvis et selskap er å tjene mindre penger enn det er å betale ut i utgifter for en lengre periode, oddsen er bra at virksomheten er i trøbbel.

Investorer kan be om å se både unlevered og vippes kontantstrømmer når du vurderer din bedrift. Ideelt sett ønsker du å vise investorer unlevered kontantstrømmene, da dette vil male din bedrift i et bedre lys.

Likevel, eiere og investorer bør ikke hoppe til konklusjoner om vippes fri kontantstrøm er negativ eller svært lav for en enkelt periode., Som nevnt tidligere, vil dette kunne bety noe mer enn å ta på en sunn mengde gjeld å utvide virksomheten din.

Det viktigste å vurdere når det kommer til vippes og unlevered kontantstrømmer er at du bør utføre slike analyser på egen hånd. Dette kan gi deg en bedre titt på selskapets finansielle helse. Du bør se etter trender i vippes og unlevered kontantstrøm før viktige beslutninger angående selskapets økonomiske fremtid.,

ved Hjelp av vippes og unlevered kontantstrøm for din bedrift

I næringslivet, cash is king, og en mangel på væske penger kan forlate et selskap i stand til å betale for de ansattes lønn og andre utgifter. Når du starter kjører en bedrift, må du begynne å betale mye mer oppmerksomhet i dybden økonomi som vippes og unlevered kontantstrøm.

Forsvarlig økonomistyring for små bedrifter vil sette deg i en bedre posisjon til å sikre lån og vokse din bedrift. For å bedre styr på økonomien din, vil du ønsker å sørge for at du bruker pålitelige regnskap programvare., Borte er de dagene av å håndtere bedriftens økonomi i Excel. Ved hjelp av regnskap programvare kan gi deg en rask titt på alt du trenger å vite om din bedrift helse.