For folk av farge, bankene stenger døren for å homeownership

Credit: Sam Menighet/Avsløre

Femti år etter at den føderale Fair Housing Act utestengt rasediskriminering i utlån, Afro-Amerikanere og Latinos fortsette å være rutinemessig nektet vanlig boliglån til priser langt høyere enn sine hvite kolleger.,

Dette moderne-dag redlining vedvarte i 61 t-områder selv når kontrollerende for søkernes inntekt, lån beløp og nabolaget, i henhold til et fjell av Boliglån Disclosure Act poster analysert ved å Avsløre fra Center for Investigative Reporting.

ettårig analyse, basert på 31 millioner plater, lettelse opp på teknikker som brukes av ledende akademikere, Federal Reserve og Justisdepartementet for å identifisere utlån forskjellene.,

Det finnes et mønster av problematisk fornektelser for folk av farge over hele landet, blant annet i storbyområder, for eksempel Atlanta, Detroit, Philadelphia, St. Louis og San Antonio. Afro-Amerikanere møtte de motstand i Sør-byer – Mobile, Alabama; Greenville, North Carolina, og Gainesville, Florida – og Latinos i Iowa City, Iowa.,

uansett deres plassering, lån søkere fortalt liknende historier å fortelle, å beskrive en oppoverbakke kamp med lån offiserer som de sa, syntes å være fisker for en grunn til å si nei.

«jeg hadde en god mengde besparelser og fortsatt hadde så mye problemer med bare venstre og høyre,» sa Rachelle Faroul, en 33 år gammel, svart kvinne som ble avvist to ganger av långivere da hun forsøkte å kjøpe en murstein rad hus nær til Malcolm X Park i Philadelphia, hvor Avsløre funnet Afrikanske Amerikanere ble 2.,7 ganger så ofte som hvite for å bli nektet et vanlig boliglån.

analyse – uavhengig gjennomgått og bekreftet av Associated Press – viste svart søkere ble slått unna til betydelig høyere priser enn hvite i 48 byer, Latinos i 25, Asiater i ni og indianere i tre. I Washington, D.C.,, landets hovedstad, Avslører funnet alle de fire gruppene var signifikant mer sannsynlig å bli nektet et hjem lån enn hvite.

«Det er ikke akseptabelt fra synspunkt av hva vi vil som en nasjon: å sørge for at alle aksjer i økonomisk velstand,» sa Thomas Curry, som tjenestegjorde som usas beste bank regulator, comptroller av valutaen, fra 2012 og frem til han gikk av i Mai.,

Likevel Karri er byrået var en del av problemet, deeming 99 prosent av banker tilfredsstillende eller fremragende basert på inspeksjoner administreres under Samfunnet Reinvestering Act, en 40 år gammel lov utformet for å reversere frodig korrekturarbeid. Og Justisdepartementet har saksøkt bare en håndfull av finansielle institusjoner for å unnlate å låne ut til folk av farge i tiåret etter boligmarkedet. Curry hevdet at loven aksjer en del av skylden; det er behov for å være oppdatert og styrket.

«Samfunnet Reinvestering Act har i aldersgruppen mye i 40 år,» sa han.,

Siden Curry vike for ni måneder siden, Trumf-administrasjonen har gått den andre veien, svekke standarder banker må oppfylle for å passere et Fellesskap Reinvestering Handle eksamen. Under President Donald Trump er første året i kontor, Justisdepartementet ikke saksøke en enkelt långiver for rasediskriminering.

uforholdsmessig fornektelser og begrenset anti-diskriminering håndheving bidra til å forklare hvorfor homeownership gapet mellom hvite og Afro-Amerikanere, som hadde blitt mindre siden 1970-tallet, har eksplodert siden boligmarkedet. Det er nå større enn den var under Jim Crow-epoken.,

Dette gapet har vidtrekkende konsekvenser. I Usa, «rikdom og finansiell stabilitet er uløselig knyttet til bolig muligheter og homeownership,» sa Lisa Ris, executive vice president i den Nasjonale Virkelig Bolig Alliance, som er en støttegruppe. «For en typisk familie, for den største andelen av sin rikdom strømmer ut fra homeownership og hjem egenkapital.»

De nyeste tall fra U.S. Census Bureau viser median netto verdt for en afroamerikansk familie er $9,000, sammenlignet med $132,000 for en hvit familie. Latino familier ikke fare mye bedre til $12 000.,

Hva långivere holde hemmelig

Långivere og deres handel organisasjoner ikke bestride det faktum at de snur seg bort folk av farge på priser som er langt større enn hvite. Men de hevder at forskjellen kan forklares av faktorer som bransjen har kjempet for å holde skjult, inkludert potensielle låntakere’ kreditt historie og samlede gjeld til inntekt ratio., De blinket ut tre-sifret kreditt score – som bankene bruker for å avgjøre om en låntaker er sannsynlig å tilbakebetale et lån – som spesielt viktig i lån beslutninger.

«, Mens en ganske informativ om tilstanden i lånemarkedet,» postene analysert ved å Avsløre gjøre «inkluderer ikke tilstrekkelig data til å gjøre en beslutning om messen utlån,» Mortgage Bankers Association ‘ s chief economist, Mike Fratantoni, sa i en uttalelse.,

Den Amerikanske Bankfolk Association uttalte at manglende føderale håndheving beviser diskriminering er ikke overveldende, og enkelte långivere fortalte Avsløre at de hadde leid utenfor revisjonsselskaper, som fant de behandlet lån søkere ganske uavhengig av rase.,

«Vi er forpliktet til virkelig utlån og kontinuerlig gjennomgå vårt compliance-programmer for å sikre at alle lån søkere får rettferdig behandling,» Boston-basert Santander Bank sa i en uttalelse.

New Jersey-baserte TD Bank, som nektet en høyere andel av svarte og Latino søkere enn noen andre store långiver, sa det «gjør kreditt beslutninger basert på kundens kreditt-profil, ikke på faktorer som rase eller etnisitet.,»

Avsløre analyse inkludert alle poster offentlig tilgjengelig under Boliglån Disclosure Act, som dekker nesten hver gang en Amerikansk prøvde å kjøpe et hjem med en vanlig boliglån i 2015 og 2016. Det er kontrollert for ni økonomiske og sosiale faktorer, inkludert en søkers inntekt, beløpet av lånet, forholdet mellom størrelsen av lånet til søkers inntekt og type av långiver, så vel som den rasistiske sminke og median inntekt i nabolaget der personen ønsket å kjøpe eiendom.,

Kreditt score var ikke inkludert, fordi denne informasjonen er ikke offentlig tilgjengelig. Det er fordi långivere har avledet forsøk på å tvinge dem til å rapportere data til regjeringen, og hevder det ikke ville være nyttig for å identifisere diskriminering.

I en April policy-dokument, den Amerikanske Bankfolk Association sa rapportering kreditt score ville bli dyrt og «cloud noen fokus» avsløring loven har i å identifisere diskriminering. Usas største bank, JPMorgan Chase & Co., har argumentert for at data skal være lukket av selv å akademikere, siterer bekymringer for personvernet.

På samme tid, studier har funnet proprietær kreditt score algoritmer for å ha en diskriminerende effekt på låntakere av farge.

«flere tiår gamle, kreditt scoring modell» i dag brukes «tar ikke hensyn til forbruker data på leie, utility, og telefonregningen betalinger,» Republikanske Senatoren Tim Scott of South Carolina skrev i August, da han avduket en regning å kreve at den føderale regjeringen vet kreditt standarder som brukes for boliglån., «Denne utelukkelsen uforholdsmessig gjør vondt Afrikansk-Amerikanere, Latinos, og unge mennesker som ellers er kredittverdig.»

En case-studie: Philadelphia

Philadelphia var en av de største byene i Amerika, der Afro-Amerikanere var uforholdsmessig vendte seg bort når de har forsøkt å kjøpe et hjem., Omtrent samme antall av Afro-Amerikanere og ikke-Spanske hvite bor i Byen Broderlig Kjærlighet, men dataene viste hvite fått 10 ganger så mange konvensjonelle boliglån i 2015 og 2016.

Bankene er også fokusert på å betjene de hvite deler av byen, og du kan plassere nesten tre fjerdedeler av sine avdelinger i hvit fleste nabolag. Avslører analyse viste også at jo flere av Afro-Amerikanere eller Latinos i et nabolag, jo mer sannsynlig er det at en spilleautomater free spins jeg ville bli nektet det – selv etter at regnskap for inntekt og andre faktorer.,

Når Faroul søkt om et lån i April 2016, hun trodde hun var en ideell kandidat. Hun har en grad fra Northwestern University, og hadde en god kreditt score og estimater hun var å gjøre $60,000 et år, mens undervisning i programmering som en entreprenør for Rutgers University. Likevel, hennes første lånet søknaden ble avslått av Philadelphia Mortgage Rådgivere, en uavhengig megler som gjorde at nesten 90 prosent av sine lån til hvite i 2015 og 2016.

«jeg beklager,» megler Angela Tobin skrev til Faroul i en e-post. Faroul kontrakt inntekt var ikke konsekvent nok, sa hun., Så Faroul fikk en fulltidsjobb ved University of Pennsylvania, administrere en million dollar grant.

Men det var fortsatt ikke nok. Når hun prøvde igjen et år senere, denne gangen i Santander Bank, et spansk selskap med AMERIKANSKE hovedkvarteret i Boston, prosessen dratt på i flere måneder. Hennes lån offiser fortsatte å spørre for å få ny informasjon, sa hun – eller noen ganger den samme informasjonen på nytt.

på denne tiden, Faroul hadde prøvd å få et boliglån for over et år, og prosessen i seg selv var skadelig kreditt henne., Hver gang en utlåner trekker en hard forespørsel på en kreditt rapporten poengsum går ned til vakt mot folk som prøver å ta på en mye gjeld.

«De hadde gjort så mange harde trekker som min kreditt score hadde falt til 635,» sa hun.

Så, en ubetalt $284 elektrisk bill dukket opp på Faroul er kreditt-rapporten. Det var etter en leilighet hun ikke bor i lenger. Hun betalte regningen med en gang, men banken sa at det ikke kunne gå videre.,

Sivile rettigheter grupper og eiendomsmeglere sa Faroul erfaring følger et kjent mønster av diskriminering av banker og boliglån långivere som har holdt folk av farge fra å bygge rikdom.

«Det er en ting etter den andre. Det er som å trekke lag av en løk,» sa Arlene Wayns-Thomas, president i Philadelphia kapittel av National Association of Real Estate Meglerne, som representerer Afrikansk-Amerikansk eiendom fagfolk.

Wayns-Thomas, som har vært salg av fast eiendom i 30 år, sa hun svarte kunder blir behandlet forskjellig av långivere.,

«De vil kanskje ikke hva som skjedde mellom den siste tiden har du jobbet med dette bestemt jobb som dette. De kan se det var et gap,» sa hun. «Jeg har sett situasjoner der de har spurt folk for barnas fødsel postene.»

«De tingene som skjer bak kulissene er det som er urovekkende,» sa hun.

En endring av melodi fra långivere

For Faroul, ting plutselig tok en tur til det bedre etter at hennes partner, Hanako Franz, ble enige om å logge på sin lånesøknad. På den tiden, Franz – som er halvt hvit, halvt Japansk – jobbet en del tid for en dagligvarebutikk. Hennes siste betale stub viste at hun var å gjøre $144.65 hver to uker. Faroul var å betale for hennes helse forsikring.

lån offiser hadde «helt sluttet å svare Rachelle er telefonsamtaler, bare ignorerte alle av dem,» sa Frans, 32., «Og da jeg ropte, og han svarte nesten umiddelbart. Og er så vennlige.»

Et par uker senere, paret fikk lån fra Santander og kjøpte en tre-roms fixer-øvre. Men Faroul fortsatt er bitter.

«Det var ydmykende,» sa hun. «Jeg ble gjort for å føle seg som ingenting at jeg var medvirkende var av verdi, som jeg gjorde ikke saken.»

Kontaktet av Åpenbare, långivere forsvarte sine poster. Tobin, som ble slått ned Faroul på sin første søknad, sa rase spilte ingen rolle i avslaget.

«Det er ikke hva som skjedde,» sa hun og brått hengt opp., En uttalelse som følges fra Philadelphia Mortgage Rådgivere’ chief operating officer, Jill Quinn.

«Vi behandler hver søkeren like,» heter det i uttalelsen, «og fremme homeownership gjennom hele vår utlån området.»

Faroul er lån offiser i Santander, Dennis McNichol, referert Avsløre til selskapets informasjon og samfunnskontakt-vingen, som har utstedt en uttalelse: «Mens vi er sympatisk med hennes situasjon, … vi er sikre på at lånet programmet var klart seg rimelig.,»

Avsløre analyse av utlån data viser at nasjonalt, Santander slått unna African American boligkjøpere i nesten tre ganger prisen av hvite. Selskapet hadde ikke adressen som ulikheter i sin uttalelse, men sa at det var mer sannsynlig å gi et lån søknad fra en Afrikansk-Amerikansk låntaker enn fem av sine konkurrenter.

Redlining historien gjentar

Utlån mønstre i Philadelphia i dag ligner på redlining kart trukket over land av offentlige tjenestemenn i 1930-årene, da utlån diskriminering var lovlig.

Tilbake da, landmålere med federal Home Eiernes Lån Corporation trakk linjer på et kart, og farget noen nabolag rød, deeming dem «farlige» for bankenes utlån. Ledende årsaker til risiko, ifølge offentlige tjenestemenn, inkludert tilstedeværelse av Afro-Amerikanere eller innvandrere.,

Denne praksisen har blitt forbudt i et halvt århundre. Og for de siste 40 årene har bankene hadde en juridisk forpliktelse i henhold til Samfunnet Reinvestering Lov til å be om klienter låntakere og innskytere – fra alle deler av sine lokalsamfunn.

Men i mange steder, loven har ikke gjort stor forskjell., Når du kombinerer hjem kjøp lån, refinansiering og hjem egenkapital linjer av kreditt, banker var mer sannsynlig å nekte en konvensjonell lånesøknad enn å gi det i mer enn 40 prosent av Philadelphia. Folk av farge var flertallet i nesten alle disse bydelene.

«Du dreper oss her,» sier Cindy Bass, medlem av Philadelphia City Council, som jobbet for et boliglån selskapet før du går inn i politikken. Dataene viser at bankene har frosset ut låntakere i mye av sin district – inkludert Nicetown, en Nord-Philadelphia-området hvor bordet-up småhus dot landskapet.,

«Vi må dollar. Vi trenger investeringer,» Bass sa, «i likhet med ethvert nabolag behov investering.»

Nicetown er blant de bydelene redlined i 1930-årene. I sin vurdering, regjeringen takstmann W. R. Hutzel sa farlig nabolaget hadde noen positive, inkludert «nye industri – god transport» og en videregående skole., På den annen side, skrev han, den hadde en «tung konsentrasjon av negro.»

i Dag, den økonomiske oppgangen i stor grad har forbigått Nicetown. Sykdommen er en stor bekymring. Noen av de ledige boliger, tomme i mange år har tiltrukket husokkupanter. Selv om det er bare et par kvartaler fra Temple University Hospital, banker og boliglån meglere i stor grad holde seg unna. Långivere har vært spesielt gjerrig når det kommer til oppussing lån. Fra 2012 til 2016, de gjorde 67 oppussing lån her og nektet 315.,

«Det skaper denne syklusen der egenskaper faller inn dilapidation for en lang periode av tid,» sa leverandøren Eric Marsh Sr., 48, hvis familie har bodd i Nicetown for tre generasjoner.

Marsh startet sitt eget byggefirma «fordi jeg så dilapidation og tomme hus,» sa han, og ønsket å hjelpe. Men fordi bankene sjelden låne her, det er ingen kapital til å forbedre nabolaget. Så Marsh får de fleste av hans jobber i mer velstående delene nær sentrum av byen.

«jeg lurte på hvorfor folk ikke var å kjøpe disse hus eller renovere dem,» sa han., «Som jeg har blitt eldre og snakket med folk, jeg har funnet ut at en stor del av det er mangel på utlån i bydeler som dette.»

‘Det er som et glass tak’

Det er ikke bare historisk redlined områder som lider av en mangel på kreditt. Noen nabolag som var overveiende African American tiår siden, har siden gentrified og er nå flertallet hvit. I dag, de kan dra nytte av et stort antall av boliglån fra banker.,

Andre nabolag som har opplevd white flight etter andre Verdenskrig har blitt hjem til en betydelig svart middelklasse. Og i disse bydelene, bankene er mer tilbøyelige til å vende seg bort låntakere.

Fire miles fra Nicetown, mot en forstad, i nærheten av Awbury Arboretum, hjemmene i Germantown er satt tilbake fra gaten bak hage, terrasser og en vakker stein fasader.

Dette området var ikke redlined i 1930-årene., Offentlige tjenestemenn farget det grønne «det beste» – og blå, noe som betydde «fortsatt ønskelig,» og fortalte banker til å låne ut her. Tilbake da, de fleste innbyggerne i Germantown var hvite.

i Dag er dette en del av Philadelphia, er flertallet Afrikansk-Amerikansk, og i hjemmene er opptatt av middelklasse-arbeidere – lærere, sykepleiere og union håndverkere. Ennå i alle år fra 2012 til 2016, banker nektet mer konvensjonelle lån av alle typer enn de gjorde i Germantown.

«Det er som et glasstak,» sa Angela McIver, leder av Fair Housing Rights Center i Sørøst-Pennsylvania., «OK, vil vi tillate deg å gå så langt, men … du kommer ikke til å gå noe videre.”