– Attributtet Bias

Hva Er Attributt Bias?

Attributt bias er en karakteristikk av kvantitative teknikker eller modeller å velge investering instrumenter som har lignende grunnleggende egenskaper. De fleste investerer modeller vil tendere mot attributt bias, og investorene bør være oppmerksomme på dette som en del av å velge en balansert portefølje.

Attributt bias må ikke forveksles med selv-attribusjon bias.,

Forstå Attributt Bias

Attributt bias beskriver det faktum at verdipapirer som er valgt ved hjelp av en prediktiv modell eller teknikk har en tendens til å ha tilsvarende grunnleggende egenskaper., Dette er fornuftig, fordi en modell som ser for bestemte sett av data poeng vil bare gå tilbake investering i instrumenter med de tilsvarende parametrene.

Attributt bias er verken positiv eller negativ. Det er rett og slett en egenskap som er sannsynlig til å skje, med mindre modeller og teknikker som er spesielt designet til ikke å inkludere det. Faren ved å velge en portefølje ved hjelp av en modell med attributtet bias er at porteføljen kan inneholde lignende verdipapirer, som kan forsterke markedet nedgangstider. Attributtet bias fører til et ubalansert portefølje., De fleste investorer foretrekker en balansert portefølje for å beskytte seg mot plutselige eller ekstreme bevegelser i markedet.

En måte å korrigere for attributtet bias og velge en balansert portefølje er rett og slett å bruke flere ulike modeller å velge verdipapirer, og bruk av de ulike parametrene for hver modell. Hver modell kan ha attributtet skjevhet, men siden investor har balansert parametrene i de ulike modellene, porteføljen skal være balansert, selv om hvert mindre undergruppe av verdipapirer er ikke.,

Eksempel på en Attributt Bias

La oss si at du er en investor som ønsker å bygge en portefølje av aksjer dyrke sine inntekter 20%+ per år, og med økende inntekter. Du kan også legge til i tekniske faktorer som finne aksjer som også har sterk siste opptreden. Ved å sette disse parametrene, kan du utsette porteføljen din til en konsentrasjon i aksjer som oppfører seg på samme måte. Kanskje din portefølje er kraftig vekst i områder som Skjønnsmessig og Teknologi. Hvis disse sektorene står overfor en rotasjon ut av vekst, du kan bli rammet med bratte tap på grunn av over-konsentrasjon.,

– Attributtet Bias vs Selv-Attribusjon Bias

Mens attributt partiskhet henviser til en skjevhet i metodikk for å plukke finansielle instrumenter for en portefølje, selv-attribusjon partiskhet henviser til en skjevhet en person kan ha som forårsaker dem til å tro at suksessen de har i bedriften, ved å velge investeringer eller andre finansielle situasjonen er på grunn av deres egne personlige egenskaper. Selv-attribusjon bias er et fenomen der en person ser bort fra rollen som flaks eller eksterne krefter i sin egen suksess og attributter suksessen til sine egne styrker og arbeid.,

Attributt bias er et nøytralt begrep, og brukes som en nøkkel til å gi informasjon om hvordan en gruppe av verdipapirer ble valgt. Hvis attributtet bias forårsaker problemer, med en portefølje, forstå at det finnes lar de problemer med å bli korrigert. I kontrast, selv-attribusjon bias er et negativt fenomen som kan føre til ferdigheter underskudd på kort sikt og feil over lang sikt for en person som har et selv-attribusjon bias., Det er i seg selv negativt, og trenger å bli korrigert for hvis personen ønsker å opprettholde suksess i å investere, administrasjon eller andre aktiviteter i virksomheten eller finans.