Hvor mye kan du bidra?

for Å kvalifisere som en 529 plan under føderale regler, en state-programmet må ikke godta bidrag i overkant av den forventede kostnaden for en mottaker er kvalifisert utdanning utgifter. Samtidig betydde dette for fem år av undervisning, avgifter, og rommet og styret ved det dyreste college i henhold til planen, i henhold til den føderale regjeringen er «safe harbor» retningslinje., Nå, derimot, heter er å tolke denne retningslinjen mer generelt, å revidere sine grenser for å gjenspeile kostnaden av å delta på de dyreste skoler i landet og inkluderer kostnaden av graduate school. Som et resultat, de fleste stater har bidrag grenser på $300 000, og opp (og de fleste stater vil heve sine grenser hvert år for å holde tritt med stigende college kostnader).

Et lands grense vil gjelde enten slags 529 plan: forhåndsbetalt undervisning plan eller høyskole besparelser plan. For en forhåndsbetalt undervisning plan, statens grense er en grense for den totale bidrag., For eksempel, hvis staten grense er kr 300.000, kan du ikke bidra med mer enn $300,000. På den annen side, en høyskole besparelser plan begrenser verdien av kontoen for en mottaker. Når verdien av konto (inkludert tilskudd og investeringer resultat) når staten grense, ingen flere bidrag vil bli akseptert. Anta For eksempel at staten grense er kr 300.000. Hvis du bidrar med $250 000 og kontoen har $50.000 av inntektene, vil du ikke være i stand til å bidra med lenger-den totale verdien av kontoen din har nådd $300,000 grense.,

Disse grensene er per mottaker, så hvis du og din mor hvert sett opp en konto for barnet i samme plan, din kombinert tilskudd kan ikke overstige plan grense. Hvis du har konto i mer enn én stat, spør hver plan er administrator hvis bidrag til andre planer telle mot staten maksimalt. Noen planer kan også ha et bidrag grensen, både i utgangspunktet og hvert år.

Merk: Generelt bidrag begrenser ikke korset staten linjer. Bidrag til en stat er 529 plan teller ikke mot levetid bidrag grense i en annen stat., Men sjekk reglene i staten plan for å finne ut om denne planen tar bidrag fra andre staters planer i betraktning når det avgjøres om livet bidrag grensen er nådd.

Hvor lite kan du starte med?

Noen planer har minimum bidrag krav. Dette kan bety ett eller flere av følgende: (1) du har å gjøre et minimum åpning innskudd når du åpner din konto, (2) hver av dine bidrag må være minst et visst beløp, eller (3) du har å bidra med i det minste et visst beløp hvert år., Men noen planer kan frafalle eller redusere sine minimumskrav (f.eks., åpningen innskudd) hvis du setter opp kontoen din for automatiske lønn fradrag eller bank-konto belastninger. Noen vil også frafalle avgift hvis du setter opp en slik ordning. (Et økende antall selskaper la sine ansatte bidrar til college besparelser planer via lønn fradrag.) Som bidrag grenser, minimumskrav variere avhengig av plan, så sørg for å spørre planen din administrator.

Vet andre bidrag regler

Her er noen andre grunnleggende regler som gjelder for de fleste 529 planer:

  • Bare kontanter bidrag er akseptert (e.,g., sjekker, postanvisninger, betaling med kort). Du kan ikke bidra med aksjer, obligasjoner, fond og lignende. Hvis du har penger bundet opp i anleggsmidler og ønsker å investere penger i en 529 plan, må du likvidere eiendeler første.
  • Bidrag kan være laget av praktisk talt alle (f.eks., dine foreldre, søsken, venner). Bare fordi du er kontoen eieren betyr ikke at du er den eneste som har lov til å bidra til kontoen din.
  • College besparelser planer vanligvis tilbyr flere forskjellige investeringsporteføljer som du kan plukke fra for å investere dine bidrag., Dersom du ønsker å endre din investering alternativet, kan du vanligvis gjøre dette to ganger per kalenderår for eksisterende bidrag, helst for din fremtidige bidrag, eller når du endrer mottaker av kontoen.

Maksimere deres bidrag

Selv om 529 planer er skatt-advantaged kjøretøy, det er virkelig ingen måte å din tid bidrag for å minimere føderale skatter. (Hvis staten tilbyr en rikholdig skatt-fradrag for å bidra til sin plan, derimot, bør du vurdere å bidra så mye som mulig i din høy inntekt årene.,) Men det kan være enkle strategier du kan bruke for å få mest mulig ut av dine bidrag. For eksempel, er å investere opp til planen din årlige grensen hvert år, kan bidra til å maksimere total bidrag. Også, et bidrag på $14,000 et år eller mindre kvalifiserer for den årlige federal gave skatt eksklusjon. Og i henhold til spesielle regler unik 529 planer, du kan gi et engangsbeløp på opp til $70 000 ($140 000 for felles gaver) og unngå føderale gave skatt, forutsatt at du gjør et valg om å spre gave jevnt over fem år. Dette er en verdifull strategi hvis du ønsker å fjerne ressurser fra den skattepliktige formue.,

Lump-sum vs. periodiske bidrag

Et vanlig spørsmål er om å finansiere en 529 plan for gradvis over tid, eller med engangsbeløp. Den lump sum synes å være bedre fordi 529 plan inntektene vokse skatt utsatt–jo før du setter penger i, jo raskere kan du begynne å generere inntekter. Å investere et engangsbeløp kan også spare deg for avgifter i det lange løp. Men engangsbeløp kan ha uønskede gave skattemessige konsekvensene, og dine muligheter til å endre investeringsporteføljen er begrenset. Gradvis å investere kan du enkelt direkte fremtidige bidrag til andre porteføljer i planen.,

Kvalifisert uttak er tax free

Uttak fra en 529 plan som er brukt til å betale kvalifisert for høyere utdanning utgifter er helt fri fra føderal inntektsskatt og kan også være unntatt fra staten inntekt skatt. Kvalifisert høyere utdanning utgifter generelt omfatter undervisning, avgifter, bøker, rekvisita og utstyr som er nødvendig for påmelding eller deltakelse på en «kvalifisert» pedagogisk institusjon. I tillegg er definisjonen omfatter et begrenset antall rom-og-styret utgifter for studenter som deltar på college på minst en halv time basis., Definisjonen er i dag ikke inkluderer kostnadene for transport eller personlige utgifter.

Merk: En 529 planen må ha en måte å sørge for at et uttak er virkelig brukes for kvalifisert utdanning utgifter. Mange planer krever at høgskolen betales direkte for utdanning utgifter, mens andre vil forskuddsbetaling eller refundere mottaker for slike utgifter (kvitteringer eller annen dokumentasjon kan være nødvendig).

Vokt dere for ikke-kvalifiserte uttak

nå kan du sikkert gjette hva en ikke-kvalifisert uttak., I utgangspunktet er det alle uttak som ikke er vant kvalifisert for høyere utdanning utgifter. For eksempel, hvis du tar penger fra din konto til å kjøpe din sønn en ny Porsche, som er en ikke-kvalifisert uttak. Selv om du tar ut penger for medisinsk regninger eller andre nødvendige utgifter, er du fortsatt gjør en ikke-kvalifisert uttak.

En grunn til ikke å gjøre denne type uttak er å unngå å tappe din college fund. En annen tungtveiende grunn er at disse uttak ikke liker skattemessig favorisert behandling., Inntektene en del av en ikke-kvalifisert uttak vil bli underlagt føderal inntektsskatt, og skatten vil vanligvis bli vurdert på kontoen eieren pris, ikke på mottakers pris. Pluss, de inntektene en del av en ikke-kvalifisert uttak vil bli underlagt en 10 prosent føderale straff, og muligens en tilstand straff for.

Er timing uttak viktig?

Som eieren av kontoen, kan du bestemme når du skal ta ut penger fra din 529 plan og hvor mye du skal ta ut–og det finnes måter å tid uttak for maksimal nytte., Det er viktig å koordinere uttak med utdanning skattefradrag. Det er fordi den undervisningen som er brukt for å generere en kreditt kan redusere tilgjengelig beholdning av kvalifiserte utdanning utgifter. En finansiell bistand eller skatt professional kan hjelpe deg å sortere ut dette for å sikre at du får den beste samlede resultatene. Det er også en god idé å vente så lenge som mulig for å trekke seg fra planen. Jo lengre pengene opphold i planen, jo mer tid det har å vokse skatt utsatt.,

Merk: Investorer bør vurdere investeringsmål, risiko, kostnader og utgifter forbundet med 529 planer før du investerer. Mer informasjon om spesifikke 529 planer er tilgjengelig i den enkelte utsteders offisiell uttalelse, som bør leses nøye før du investerer. Også, før du investerer, vurdere om staten har en 529 plan som gir beboere med gunstig tilstand skattemessige fordeler. Som med andre investeringer, er det generelt avgifter og kostnader forbundet med deltakelse i en 529 besparelser plan., Det er også risiko for at investeringene kan tape penger eller ikke presterer bra nok til å dekke college kostnader som forventet.