ヒントを保持すると、あなたが貧しくなります

答えはたくさんの人です。 何百万人も もしその部品が追加されています。

あなたはそれらの中にいるかもしれません。

あなたは今、債券市場で何が起こっているのか信じられないでしょう。 私が自分の目でそれを見ていなかったら、私もそうではありません。

私はTIPSとして知られている短期財務省のインフレ保護証券について話しています。 これらは、投資家にますます人気がある米国国債です。 彼らは公式のインフレ率の上にリターンの保証率を提供しています。,

たとえば、2％の”実際の”利回りを持つTIPS債券は、債券の寿命にわたって消費者物価指数プラス2％を保証します。 CPIが年3％でうまくいけば、5％が得られます。 CPIが10％の場合、12％などが得られます。

ほとんどの場合、ヒントは、特に退職者のために、保守的な投資家のために、かなり良い投資となっています。 彼らは心配か大騒ぎ無しでインフレーションの上の年2%から3%を、得た。

今すぐ？

これらの利回りは崩壊しています。, ヒント債券は価格で活況を呈している、と債券はシーソーのように動作します：価格が上がると、利回りが下がります。

十年間のヒントは、1％以下の実質利回りを提供しています。 それは哀れです。 短期的なヒントはさらに悪いです。

私たちのチャートからわかるように、5年TIPS債券の”実質”またはインフレ後の利回りは赤に急落しました。 それはマイナス年半分のパーセントポイントほぼです。 そうです：否定的です。,

言い換えれば、ほぼすべての可能なシナリオの下で、これらの債券は、次の五年間、毎年、あなたの購買力のほぼ半分のパーセントを失うことが保証されている—2.5％の総損失、保証されています。

それは狂っています。 完全にナット。

いくつかの投資損失は避けられませんが、これは避けられません。 これはロックです。 ちょうどあなたのポケットからのお金を取り、投げなさい。 サッカー用語では、これは防衛を果たしていません。 これは安全を取っています。 ポイントをあきらめる。

トムAtteberry、FPA新しい収入FPNIX債券ファンドのマネージャーは、それが不合理だと考えています。, “私は誰かが彼らのお金の否定的な実質のリターンをなぜ受け入れるかと苦闘する”と彼は私に言った。 “歴史を見ると、5年の財務省を所有しているのであれば、私の本当のリターンは2％から2.5％の範囲のどこかにあるはずです。”

ヒントの本当の話はさらに悪いかもしれません。 Appleseed Fund APPLXの共同マネージャーであるJosh Strauss氏は、”その実質利回りは、操作された統計であるCPIに基づいている”と述べている。 ほとんどの人にとって、日々のコストは公式の消費者物価指数よりも速く上昇しています。

これらの短期的なヒント債券のいずれかが損失を避けることができる唯一の可能なシナリオは、永続的な価格デフレを得る場合です。 少数のヒント債券がOKを行う可能性がありますなぜ技術的な理由があります。 しかし、チャンスは非常に遠いです。 あなたの周りを見て。 価格が下がるのを見るか。

あなたは長期的なヒント債券を購入した場合、あなたはまだ正の”本当の”利回りを得ることができます。 20年のヒントはCPIより1.4％、30年の1.7％をもたらします。 しかし、これらも歴史的な措置による貧弱なリターンです。,

もちろん、これらの低利回りはアンクルサムのための素晴らしいニュースです。 彼は本当に安くあなたのお金を借りている;あなたの損失は彼の利益です。 しかし、これは誰も叫んでいない一つの税です—多分彼らは気づいていないからです。

ヒントの利回りを下げる要因のいくつかはよく知られています。 連邦準備制度理事会は、量的緩和IIとして知られている買戻しプログラムを通じて、TIPS債券を含むすべての債券の利回りを押し下げてきました。 インフレを心配している投資家は、TIPS債券に積み重ねています。,

しかし、なぜ人々は実際にそれらにお金を失うことになる短期のヒント債券を購入していますか？

私はあなたが投資家の無知、不謹慎なブローカーと、もちろん、”ダムマネー”ファンド業界のように、通常のウォール街の犯人を責めることができると思います。

最ファンドマネージャーは禁止めます。 彼らはまた、何があっても、彼らの”任務”に固執しなければなりません。 債券管理者は債券を購入する必要があり、ヒントマネージャー、ヒント。 それらは標準的な企業の基準の近くで付くように言われる。 彼らは損失を保証する場合でも、

チャンスがある、これらの人々はあなたのお金を管理しています。 それを補うことができなかった。,