Mikä on levered vapaa kassavirta?
Levered vapaa rahavirrat hankkeen kassavirta poistamisen jälkeen korkokulut, tunnetaan velka, ja korot tulot, tunnetaan käteistä. Levered rahavirrat yrittää suoraan arvo oman pääoman arvo on yrityksen pääomarakenne.
Pohjimmiltaan, levered vapaa rahavirrat osoittavat yhtiön kassavirta kun se on täyttänyt kaikki taloudelliset velvoitteensa. Taseessa on veloituksettomia rahavirtoja.
miksi kappale leijui vapaa kassavirta?,
Käyttämällä levered vapaa kassavirta ajaa DCF-analyysi voi olla hyödyllistä, koska se osoittaa, kuinka paljon liiketoiminnan kassavirta liiketoiminnan on laajentaa.
esimerkiksi yrityksellä voi olla negatiivinen velaton kassavirta, jos sillä on merkittäviä velanhaltijoita. Tällainen taloudellinen tulos ei ole ihanteellinen, mutta jos se on väliaikainen, sijoittajien ei pitäisi olla liian varovaisia. Se ei voi tarkoittaa mitään muuta kuin sitä, että yhtiö on tehnyt merkittäviä pääomasijoituksia, eikä sitä ole vielä alettu maksaa pois., Mutta, tämä voi tehdä osuudenhaltijat hieman varovainen, koska ne olisivat viimeinen maksetaan konkurssitilanteessa.
joten jollain tavalla leijuneet rahavirrat nähdään luotettavampana rahamallinnusmenetelmänä. Ne ovat parempi mittari yrityksen tulevasta kannattavuudesta. Se mittaa vain käteisen käyttöpääoman ja ottaa pois ei-käteiskulut, joten saat paljon paremmin tarkastella, kuinka paljon rahaa sinulla on käsillä.,
Miten seurata levered vapaa kassavirta
Jos sinulla on terve velan määrä ja käyttöpääoman, sitten haluat ehkä harkita levered vapaa rahavirrat DCF-ennusteet. Sinun pitäisi pystyä löytämään kaikki tarvittavat tiedot tase., Yhtälö levered vapaa rahavirrat on:
LFCF = nettotulos + poistot + poistot – käyttöpääoman muutos – investoinnit – pakollinen velan maksuun
Kuten voit nähdä, LFCF tarjoaa sinulle katso ”nykyarvo” oman yrityksen ja tarkka kuvaus oman taloudellisen terveyden. LFCF: n avulla voit mitata liiketulosi. Katsotaanpa katsomaan, miten leered vapaa kassavirta verrata niiden tyhjän kollegansa.
mikä on unleered free cash flow?,
Unlevered vapaa kassavirta — tai joskus vain ”unlevered cash flow” — viittaa vapaa kassavirta liiketoiminnan on käytettävissä, ennen kuin se on tyytyväinen sen korko-ja muut velat. Toisin sanoen, se on mitä olet ennen löysännyt kassavirtaa-rahoitus jäi, kun taloudelliset velvoitteet on täytetty. Kuten leever rahavirrat, voit löytää unleeled rahavirrat taseesta.,
ottaa huomioon, Että levered vapaa rahavirrat voivat tarjota tarkka katso yrityksen taloudellinen terveys ja määrä käteistä se on saatavilla, unlevered rahavirrat tarjota tarkastella yrityksen arvo yrityksen.
yrityksen arvo on yrityksen kokonaisarvon mittari. Yrityksen arvoa pidetään perusteellisempana kuin osakemarkkinoiden pääomittamista, joka mittaa yrityksen kokonaisarvoa suhteellisen koon perusteella. Yritysarvo ottaa huomioon sekä lyhytaikaiset että pitkäaikaiset velat ja voi näyttää, minkä arvoinen yritys todellisuudessa on.
miksi kappale unleovered free cash flow?,
Unlevered vapaa kassavirta osoittaa, määrä käytettävissä olevista varoista, ennen kuin osuus menoista kuin velka ja korkomenot. Koska se vaikuttaa määrä rahaa liike on käden maksamaan sen laskut, unlevered vapaa kassavirta on suora vaikutus sisäisen laskentatoimen päätöksiä.
Itse asiassa, yritykset usein käyttävät UFCF kun perustamalla niiden vuosibudjetit ja määritetään, onko vai ei eri osastopäälliköt ovat hyödyntämällä niiden rahoitus tehokkaasti., Jos unlevered kassavirta tasot ovat liian alhainen, siellä on hyvä mahdollisuus, että yritys ei täytä velkansa ja, pitkällä aikavälillä, tuulen uhkaa konkurssi.
Lisäksi yritys voi seurata UFCF maalata liiketoimintaa paremmin valoa osakkeenomistajille ja mahdollisille ostajille. Yritykset, jotka kuljettavat merkittäviä velka — joka tunnetaan nimellä ”omapääoma” yritykset pyrkivät raportoimaan unlevered kassavirta sijasta levered kassavirta koska entinen ohittaa asset-pohjainen velka. Tämän seurauksena yritys voi vaikuttaa menestyneemmältä ja maksukykyisemmältä kuin se todellisuudessa on, mikä osoittaa suuremman käyttöpääoman määrän.,
tietenkin, löytämätön FCF ei ole vain arvoa yritysten omistajille — se on myös hyödyllistä sijoittajille ja mahdollisille ostajille. Kun sijoittajat ostavat yrityksen, yksi heidän tavoitteistaan on yleensä velkojen maksaminen liiketoiminnan pitkän aikavälin markkina-arvon parantamiseksi.
tämän seurauksena sijoittajat haluavat tietää, unlevered vapaa kassavirta arvo, koska tämä kertoo, kuinka paljon pääomaa on saatavilla ruodussa jälkeen, jolloin korot ja maksaa alas netto velka saldo.,
Miten seurata unlevered vapaa kassavirta
löytää yrityksen UFCF, sinun on ensin halua katsoa tilinpäätös ja laskea yrityksen Tulos Ennen Korkoja, Veroja ja Poistoja (EBITDA). Kaikki tarvittavat tiedot löydät tuloslaskelmastasi.
seuraavaksi, tunnista pääomamenot (CAPEX) tai rahat, joita käytetään päivittäisen liiketoiminnan rahoittamiseen. Nämä tiedot löytyvät kassavirtalaskelmasta.,
Lopuksi, määrittää arvon oman käyttöpääomaa, joka on muuten kutsutaan ero yrityksen lyhytaikaiset saamiset ja sen lyhytaikaiset velat. Tämä jättää sinulle yhtälö, joka näyttää tältä:
UFCF = KÄYTTÖKATE – INVESTOINNIT – käyttöpääoma – verot
Kuten voit nähdä, että yhtälö unlevered vapaa kassavirta ei ole läheskään niin laaja kuin yksi levered vapaa kassavirta. Se on, koska levered vapaa rahavirrat yhtälö vähentää velan ja oman pääoman tuotto operatiivinen kassavirta vain, kun unlevered vapaat kassavirrat eivät.,
Miksi sinun pitäisi vertailla levered ja unlevered rahavirrat
Se on hyödyllinen liiketoiminnan erottaa sen levered ja unlevered vapaat kassavirrat säännöllisesti. Kun pienempi ero LCF ja UFCF osoittaa, että vähemmän varoja investointeihin ja laajentamiseen, enemmän merkittävä ero viittaa siihen, kestävä ja terve liiketoiminta.
Lisäksi, ero unlevered ja levered vapaa kassavirta voi paljastaa, onko liiketoiminta on ottanut liikaa velkaa., Jos yritys tienaa pidemmän ajan kuluissa vähemmän kuin maksaa, todennäköisyys on hyvä, että yritys on pulassa.
Sijoittajat voivat pyytää saada nähdä molemmat unlevered ja levered rahavirtoja arvioitaessa oman yrityksen. Ihannetapauksessa haluat näyttää sijoittajille unleovered kassavirtaennusteet, koska tämä maalaa yrityksesi paremmassa valossa.
silti omistajien ja sijoittajien ei pitäisi hypätä johtopäätöksiin, jos leijuva vapaa kassavirta on negatiivinen tai hyvin alhainen yhden kauden ajan., Kuten edellä mainittiin, tämä ei voi tarkoittaa mitään muuta kuin ottaa terveen määrän velkaa laajentaa liiketoimintaa.
– tärkein asia harkita, kun se tulee levered ja unlevered rahavirrat on, että sinun pitäisi tehdä analyysit itse. Näin voit tarkastella paremmin yrityksesi taloudellista terveyttä. Sinun pitäisi etsiä suuntauksia levered ja unlevered kassavirta ennen tärkeitä päätöksiä koskien yrityksen taloudellista tulevaisuutta.,
Käyttämällä levered ja unlevered kassavirtaa yrityksesi
yritysmaailmassa, käteinen on kuningas, ja puute nestettä rahaa voi jättää yritys pysty maksamaan työntekijöiden palkkoja ja muita menoja. Kun aloitat käynnissä liiketoimintaa, sinun täytyy alkaa kiinnittää paljon enemmän huomiota syvällistä taloustiedot, kuten levered ja unlevered kassavirta.
pienyritysten asianmukainen taloushallinto antaa sinulle paremmat mahdollisuudet turvata lainat ja kasvattaa yritystäsi. Voit paremmin seurata talouden, haluat varmistaa, että käytät luotettu kirjanpito-ohjelmisto., Poissa ovat yrityksesi talouden hallinnan päivät Excelissä. Kirjanpito-ohjelmiston avulla voit tarkastella nopeasti kaikkea, mitä sinun tarvitsee tietää yrityksesi terveydestä.