Pitkän aikavälin joukkolainat ovat ylittäen tech varastot yksi omituisimmista vuotta koskaan markkinoilla.,>
Ja nyt nykyinen saadaan seuraavat run-up suorituskyky:
Mukaan Deutsche Bank, olemme nyt katsot alin valtion joukkolainojen tuotot yli 200 vuotta:
Monet sijoittajat ovat sanoneet jo vuosia, että hinnat voi vain mennä tästä ylös, ja he eivät ole tehneet mitään, mutta syksyllä enemmän., Ja ehkä ne putoavat vielä pidemmälle ja mahdollisesti menevät negatiivisiksi (jotain en sulkisi pois, jos pandemia pahenee).
Mutta lopulta lyhyen aikavälin liikkeiden hinnat tulee pestä pois, ja pitkän aikavälin tuotto perustuu enemmän nykyinen joukkolainojen tuotot. Kun ajatellaan, kuinka mitättömät nämä tuotot ovat sijoittajille korkosijoitusten ovat taatusti nähdä minimaalinen tuotot täällä yli kaukokohteisiin.
joten miksi edes omistaisit joukkovelkakirjoja, joiden korko on näin alhainen?,
Se on hyvä kysymys, useita sijoittajat kysyvät kuten me tuijottaa generationally sadot turvallisia varat.
Joitakin ajatuksia:
Joukkovelkakirjalainat hedge osakemarkkinoiden volatiliteetti: Tässä ovat tuottoja Vanguard total stock ja korkorahastot alkaen, kun osakemarkkinoilla oli huipussaan vuonna myöhään. helmikuuta asti, kun se taittui loppuvuodesta-Maaliskuu:
vaikka ne olivat alas hieman, joukkovelkakirjat teki työnsä, kuten ankkuri-portfolio., Ei vain joukkovelkakirjoja suojautua osakemarkkinoiden taantuman aikana, mutta ne tarjoavat myös emotionaalinen hedge tahansa monipuolinen portfolio.
Jotkut sijoittajat yksinkertaisesti voi hyväksyä volatiliteetti koet kaikki heidän salkun osakemarkkinoilla. Joukkovelkakirjalainat voivat vähentää arvopaperisi volatiliteettia käyttämällä varojen kohdentamista riskinoton vipuvoimana.
kauppa-off on, voit alentaa pitkän aikavälin odotettu tuotto hyväksyä vähemmän lyhyen aikavälin riskin.,
joukkovelkakirjalainoja voidaan käyttää tasapainottamiseen: kun osakemarkkinat myydään pois, silloin kannattaa sukeltaa ja ostaa molemmilla käsillä. Ainoa ongelma on, että tarvitset pääomaa ostaaksesi. Se voi johtua uusista säästöistä palkkasekistä tai rahahuollosta tai salkkusi bond-osuudesta.
Monipuolistaminen ei toimi, jos sinulla ei ole tavoite, kohdentaminen, ja kohde kohdentaminen ei toimi, jos et joskus tasapainottaa takaisin teidän tavoite painot. Tasapainottaminen on systemaattinen tapa ostaa vähän ja myydä korkealla.,
Yksi helpoimmista tavoista ostaa, kun siellä on verta kaduilla on myydä joukkovelkakirjoja ja ostaa varastot kun markkinat laskevat.
obligaatioita voi käyttää rahankäyttöön: Käteinen oli kuningas pörssiromahduksen keskellä monestakin syystä. Ihmiset menettivät työpaikkansa. Yritykset lukittuivat tai upposivat.
Jos tarvitset hyödyntää oman salkun, kuten elinehto, se olisi ollut kova vatsa, jos sinulla olisi myydä varastot, kun he olivat alas yli 30%.,
joukkovelkakirjalainat tarjoavat vakautta niille, joiden on käytettävä salkkuaan elinkustannuksiin tai suuriin ostoihin.
joukkolainat suojaavat deflaatiolta: suurin riski joukkovelkakirjoille pitkällä aikavälillä on inflaatio. Se on aina riski. Velkakirjat suojaavat myös deflaatiolta.
Kun on inflaatio, sinun joukkolainojen tuotot on arvoltaan vähemmän yli ajan, mutta deflaation ympäristössä, ne ovat todella kannattaa enemmän. Tämä on yksi syy siihen, miksi joukkovelkakirjalainat yleensä pärjäävät niin hyvin taantuman aikana.,
On olemassa muita vaihtoehtoja, mutta ei ole monta: Voit luoda samanlaisen suojaus käyttämällä rahamarkkinarahastot, sijoitustodistukset (Cd) tai verkossa säästöjä tilejä. Nämäkään paikat eivät tuota paljoa, mutta niillä ei myöskään ole läheskään yhtä paljon korkoriskiä.
sitten taas et hyötyisi niin paljon kuin jos joukkolainojen tuotot supistuisivat entisestään, mutta se on hinta, jonka maksat turvallisuudesta. (On vaikea uskoa, että hinnat voivat edelleen laskea, mutta ne ovat negatiivisia useilla kehittyneillä markkinoilla ympäri maailmaa.,)
Mitään muuta kuin nämä turvallinen investointi ajoneuvojen ja olet käyttöön ylimääräisiä riskejä oman salkun. Suurempi riski ei välttämättä ole aina huono, mutta sitä joutuu miettimään uskaltautuessaan mukavuusalueen ulkopuolelle.
osingonmaksukyky varastot tai yrityslainoihin tai high-tuotto tai vaihtoehtoiset sijoitukset voisi tarjota sinulle enemmän periksi juuri nyt, mutta ne investoinnit on monia erilaisia ominaisuuksia kuin korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen.
matalassa maailmassa, jossa elämme, ei ole helppoja vastauksia.,
Voit joko ansaita vähemmän tuloja paremmin suojata pääomaa tai ansaita enemmän tuloja hyväksymään enemmän riskejä oman salkun.
Ben Carlson on kirjoittanut blogin ”a Wealth of Common Sense”, jossa tämä julkaistiin ensimmäisen kerran. Se on uusintapainos luvalla. Seuraa häntä Twitterissä @awealthofcs.