Cash Conversion Cycle (CCC) (Suomi)

Mikä On Cash Conversion Cycle (CCC)?

cash conversion cycle (CCC) on muuttuja, joka ilmaisee aikaa (mitattu päivissä), joka kuluu yrityksen muuntaa sen investoinnit varaston ja muita resursseja rahavirrat myynnistä. Kutsutaan myös Nettokäyttösyklin tai yksinkertaisesti Cash Cycle, CCC yrittää mitata, kuinka kauan kukin nettomääräinen Dollari on sidottu tuotantoon ja myyntiprosessiin ennen kuin se muunnetaan käteiseksi vastaanotettu.,

Tämä tieto otetaan huomioon, miten paljon aikaa yritys tarvitsee myydä sen varaston, kuinka paljon aikaa se vie kerätä saamiset, ja kuinka paljon aikaa se on maksaa laskujaan ilman, että siitä aiheutuu seuraamuksia.

CCC on yksi useista määrällisistä toimenpiteistä, jotka auttavat arvioimaan yrityksen toiminnan ja johdon tehokkuutta. Trendi laskeva tai tasainen CCC-arvot yli useita kausia on hyvä merkki, kun nousee niistä pitäisi johtaa enemmän tutkimus ja analyysi perustuu muihin tekijöihin., Yksi pitäisi muistaa, että CCC koskee vain valitse aloilla riippuvainen varaston hallinta ja siihen liittyvä toiminta.

Kaava CCC

Koska CCC liittyy laskentaan yhteenlaskettu aika mukana koko edellä kolme vaihetta käteistä muuntaminen elinkaaren, matemaattinen kaava CCC on edustettuina:

DIO ja DSO liittyvät yhtiön rahavirrat, kun TVH liittyy käteisellä ulosvirtaus. Näin ollen TVH on laskennassa ainoa negatiivinen luku., Toinen tapa tarkastella kaavan rakentaminen on, että DIO ja DSO liittyvät varaston ja myyntisaamiset, vastaavasti, joka pidetään lyhyen aikavälin varat ja tehdään mahdollisimman positiivinen. TVH liittyy maksettaviin tileihin, mikä on velka ja katsotaan siten negatiiviseksi.

Laskettaessa CCC

yrityksen cash conversion cycle laajasti liikkuu läpi kolme eri vaihetta., Laskea CCC, tarvitset useita kohteita tilinpäätös:

• Tulot ja myytyjä (MYYTYJEN) tuloslaskelmasta;
• Kartoitus alussa ja lopussa ajan;
• myyntisaamiset (AR) alussa ja lopussa ajan;
• ostoreskontra (AP) alussa ja lopussa ajan; ja
• päivien ajan (esim. vuosi = 365 päivää, neljännes = 90).,

ensimmäinen vaihe keskittyy olemassa olevan varaston taso ja se edustaa, kuinka kauan se kestää liiketoiminnan myydä sen inventaario. Tämä luku lasketaan käyttämällä päivän varaston jäljellä (Dio). Dio: n arvoa suositaan, koska se osoittaa, että yritys tekee myyntiä nopeasti ja tuo liiketoiminnalle parempaa liikevaihtoa.

DIO, joka tunnetaan myös nimellä DSI, lasketaan perustuu myytyjä (MYYTYJEN), joka edustaa kustannuksia hankkia tai valmistaa tuotteita, joita yritys myy aikana., Matemaattisesti,

toinen vaihe keskittyy nykyisen myynnin ja edustaa kuinka kauan kestää kerätä liiketoiminnan rahavirta myynnistä. Tämä luku lasketaan käyttämällä Myyntikantapäiviä (DSO), jotka jakavat keskimääräiset saamiset tulojen mukaan päivässä. Pienempi arvo on parempi DSO, joka osoittaa, että yhtiö pystyy keräämään pääomaa lyhyessä ajassa, puolestaan parantaa sen kassa-asema.

kolmas vaihe keskittyy nykyisen maksamatta maksettavien liiketoimintaa., Se ottaa huomioon, kuinka paljon rahaa yritys on velkaa sen nykyinen toimittajien kartoitus ja tavarat sen ostanut, ja se edustaa aikaa, joka yrityksen täytyy maksaa pois nämä velvoitteet. Tämä luku lasketaan käyttämällä maksamatta olevia päiviä (DPO), joissa otetaan huomioon maksettavat tilit. TVH: n arvo on korkeampi. Maksimoimalla tämän määrän yhtiö pitää kiinni käteisestä pidempään ja kasvattaa sijoituspotentiaaliaan.,

Kaikki edellä mainitut luvut ovat saatavilla vakiona tilinpäätöksen eriä on jätetty julkisesti noteerattu yhtiö osana vuosittain ja neljännesvuosittain raportointi. Vastaavana ajanjaksona päiviä otetaan 365 vuodeksi ja 90 neljännekseksi.

Mitä Cash Conversion Cycle (CCC) Voi Kertoa Teille,

Tehostaa myynnin, varaston voittoa on ensisijainen tapa liiketoiminnan tehdä enemmän tuloja., Mutta miten myydään lisää tavaraa? Jos rahaa on helposti saatavilla säännöllisin väliajoin, voi suoltaa enemmän myynti voittoja, kuten usein pääoman saatavuus johtaa enemmän tuotteita, tehdä ja myydä. Yritys voi hankkia varaston luotolla, mikä johtaa kirjanpitoon (AP). Yritys voi myös myydä tuotteita luotolla, joka johtaa myyntisaamiset (AR). Siksi käteinen ei ole tekijä, ennen kuin yhtiö maksaa maksettavat tilit ja kerää saamiset. Näin ollen ajoitus on tärkeä osa käteisvarojen hallintaa.,

CCC seuraa liiketoimintaan käytetyn käteisen elinkaarta. Se seuraa käteisellä, koska se on ensimmäinen muunnetaan varasto ja ostoreskontra, sitten kulut tuotteen tai palvelun kehityksen kautta myynti ja myyntisaamiset, ja sitten takaisin osaksi käteinen. Pohjimmiltaan CCC edustaa sitä, kuinka nopeasti yritys voi muuntaa sijoitetun rahan alusta (investointi) loppuun (tuotto). Mitä matalampi CCC, sen parempi.

Varaston hallinta, myynnin toteutumista, ja velat ovat kolme tärkeimmät ainesosat liiketoimintaa., Jos jokin näistä menee heittämään – sanoa, varaston huonon hallinnon, myynnin rajoitukset, tai velat kasvava määrä, arvo, tai taajuus – liiketoiminta on asetettu kärsiä. Rahallisen arvon lisäksi CCC: ssä otetaan huomioon näihin prosesseihin liittyvä aika, joka antaa toisen kuvan yhtiön toiminnan tehokkuudesta. Lisäksi muita taloudellisia toimenpiteitä, CCC-arvo ilmaisee, kuinka tehokkaasti yrityksen johto käyttää lyhyen aikavälin varat ja velat tuottaa ja siirtämään käteisellä ja antaa kurkistaa yhtiön taloudellisen terveyden suhteen cash management., Luku auttaa myös arvioimaan yrityksen toimintaan liittyvää likviditeettiriskiä.

Jos yritys on lyönyt kaikki oikeat nuotit ja palvelee tehokkaasti markkinoiden ja sen asiakkaiden tarpeita, sen CCC-arvo on pienempi.

CCC ei välttämättä anna merkityksellisiä päätelmiä erillisenä lukuna tiettynä ajanjaksona. Analyytikot käyttävät sitä liiketoiminnan seuraamiseen usealla ajanjaksolla ja yhtiön vertaamiseen kilpailijoihinsa. Seuranta yrityksen CCC yli useita neljäsosaa näyttää, jos se on parantaa, ylläpitää tai pahentaa sen toiminnan tehokkuutta., Kilpailevia yrityksiä vertailtaessa sijoittajat voivat tarkastella eri tekijöiden yhdistelmää, jolla valitaan paras istuvuus. Jos kahdella yrityksellä on samanlaiset oman pääoman tuoton (ROE) ja varojen tuoton (Roa) arvot, voi olla syytä sijoittaa yhtiöön, jonka CCC-arvo on alhaisempi. Sen mukaan yhtiö pystyy tuottamaan vastaavia tuottoja nopeammin.

CCC käytetään myös sisäisesti yrityksen johto sopeuttaa menetelmät luotto osto maksut tai rahaa kokoelmat alkaen velallisten.,

Esimerkki siitä, Miten Käyttää CCC

CCC on valikoiva soveltaminen eri teollisuuden alojen luonteen perusteella liiketoiminnan. Toimenpiteellä on suuri merkitys Walmart Inc: n kaltaisille vähittäiskauppiaille. (WMT), Target Corp. (TGT) ja Costco Wholesale Corp. (COST), jotka osallistuvat varastojen ostamiseen ja hallintaan ja niiden myymiseen asiakkaille. Kaikilla tällaisilla yrityksillä voi olla korkea positiivinen CCC-arvo.

CCC ei kuitenkaan koske yrityksiä, joilla ei ole tarvetta varastonhallintaan., Ohjelmistoyritykset, jotka tarjoavat tietokoneohjelmia esimerkiksi lisensoinnin kautta, voivat toteuttaa myyntiä (ja voittoja) ilman tarvetta hallita varastoja. Vastaavasti vakuutus-tai välitysyhtiöt eivät osta tuotteita tukkukaupasta, joten CCC ei koske niitä.

yrityksillä voi olla negatiivisia CCCs: ää, kuten verkkokauppiaat eBay Inc. (EBAY) ja Amazon.com Inc. (AMZN). Usein verkkokauppiaat saavat tililleen varoja sellaisten tavaroiden myyntiin, jotka todella kuuluvat ja joita palvelevat kolmannen osapuolen myyjät, jotka käyttävät verkkoalustaa., Nämä yritykset eivät kuitenkaan maksa myyjille heti myynnin jälkeen, vaan saattavat seurata kuukausittaista tai kynnysperusteista maksusykliä. Tämä mekanismi mahdollistaa nämä yritykset pitää kiinni käteistä pidemmän aikaa, joten ne päätyvät usein negatiivinen CCC. Lisäksi, jos kolmannen osapuolen myyjä toimittaa tavarat suoraan asiakkaalle, verkkokauppiaalla ei ole koskaan inventaariota.