efter mange års militær pensionering overførte min ægtefælle bare sin spareplan til en traditionel IRA. Det er det første skridt i at konvertere TSP-midlerne til en Roth IRA.
Det har taget os næsten tre årtier at komme til dette punkt. Vi begyndte at bidrage til vores traditionelle IRA ‘ er i 1986. (Jeg var lidt langsom til at fange på skatteudsatte investeringer. Inden da var alle mine investeringer i skattepligtige konti.,) Vi var et par med dobbelt militær aktiv tjeneste i over 13 år, men for de fleste af vores karrierer betød en “skatteudsatte” konto traditionelle IRA ‘ er. Da det militære TSP-program startede i 2002, maksimerede vi vores bidrag. Jeg stoppede i juni (da jeg gik på pension), mens min ægtefælle bidrog med sin Reserve drill pay indtil hendes 2008 pensionering.
fordi jeg kun kunne bidrage til TSP i fem måneder, et par år senere sparkede de mig ud for at have en lav balance. (Nå, duh.) Vi overførte beløbet til min traditionelle IRA., Imens, min ægtefælles traditionelle tsp-konto har haft syv års bidrag og over 13 års skatteudsatte sammensætning.
hvorfor vi besluttede at konvertere
Vi ville heldigvis forlade hendes midler i TSP for resten af vores liv. Men når du nærmer dig 60 ‘ erne, er der et par problemer med at holde en traditionel tsp-konto:
- krævede minimumsfordelinger (valgfrit i alderen 59.5, obligatorisk omkring 70 år.,5 72)
- Potentielt at betale indkomstskat i en højere beslag
- Mulige beskatning af Sociale ydelser
- Potentielt at skulle betale højere Medicare præmier (kendt som IRMAA)
misforstå mig ikke: vi sidder fast med TSP, så længe det var fornuftigt, og vi har ingen klager. TSP har været en stor investering for os. Det er verdens største samling af passive indeksfonde med verdens laveste udgiftsforhold.,
i 2014 var TSP ‘ s gennemsnitlige årlige nettoudgiftsprocent 0,029%. Det er mindre end halvdelen af Vanguards sammenlignelige indeksfonde og en brøkdel af den typiske “lave omkostninger” indeksfond, der tilbydes af de fleste finansielle institutioner.
vores næste generation vil drage endnu mere fordel af TSP. Sidste år startede vores datter sin egen militære TSP-konto, så snart hun underskrev sin kommission. Hun vil bidrage så meget som hun kan til Roth TSP så længe hun kan, og hun vil holde det der så længe som muligt. Hun får næsten alle TSP benchmarks afkast for nul personlig indsats.,
lave udgiftsforhold vil fremskynde din økonomiske uafhængighed, og selv at betale skat på RMDs er værd at årtierne med udskudte skatteforbindelser. Men her er en militær pensionist #FirstWorldProblem: vi kan reducere vores skat nu ved at konvertere en traditionel TSK konto til en Roth IRA, mens vi er i en lavere skattesats.
betaler lavere skatter nu (vi håber)…
vores indkomst faldt dramatisk, da min ægtefælle overførte til reserverne, og jeg gik på pension. Vi faldt også et par indkomstskattebeslag, selv med min aktive pension. (Hendes Reservepension starter ved 60 år.,) Mine regneark forudsiger dog, at når hun startede sin Reservepension, ville vi hoppe lige tilbage op i de højere skattebeslag. Vi havde næsten 20 år til at konvertere vores traditionelle IRA-og TSP-konti til Roth IRAs ved at betale skatten nu (i et lavere beslag) i håb om at undgå højere beslag senere.
hendes TSP-aktier er den sidste af vores konverteringer. Mellem 2002-2014 konverterede vi begge vores traditionelle IRA ‘ er til Roth IRAs., I løbet af disse år satte vores lave indkomst os i 10% eller 15% indkomstskattebeslag (i stedet for 25% – beslaget), og hvert år konverterede vi en del af vores traditionelle IRA ‘ er. Vi vil starte med at bruge sidste års selvangivelser til at estimere dette års skattepligtige indkomst. Så ville jeg bruge Del II af IRS-formular 8606 til at bestemme, hvor meget af vores traditionelle IRA vi kunne konvertere, mens vi stadig holder vores skattepligtige indkomst i skattekonsollen på 15%. Vi betalte konverteringsskatten med penge fra vores skattepligtige konti, så det fulde beløb af konverteringen fungerede nu for os i en Roth IRA.,
… men ikke hurtigt nok
i 2012 indså jeg, at vi var ved at løbe tør for tid til at afslutte vores konverteringer. Vores traditionelle IRA ‘ er og min ægtefælles traditionelle TSP var kommet brølende tilbage fra den store Recession, og vi havde også højere indkomst fra vores lejebolig. (Det er stadig gode” problemer ” at have!) Opholder sig inden for 15% indkomstskattebeslag betød, at vi konverterede mindre mængder af vores traditionelle IRA ‘ er hvert år, og vi ville stadig konvertere, da min ægtefælles Reservepension startede., Efterbehandling konverteringer før betød, at vi ville betale nogle af de skatter i 25% beslag. Men i det langsommere tempo i vores nuværende konverteringer ville vi stadig gøre dem i vores 60– ere-og min ægtefælles Reservepension betød, at vi ville betale skatten i 25% – beslaget.
det var en overbevisende aftale at betale lavere konverteringsskatter i løbet af 50 ‘erne. at betale konverteringsskatter i 25% – beslaget sætter os imidlertid i samme indkomstskatbeslag nu, hvor vi vil være i løbet af 60’ erne.det ser ud som om vi betaler skat, før vi har brug for det, og det er altid risikabelt., Jeg indså dog, at hvis vi startede vores tilbagetrækning af Social sikring inden 70-årsalderen, eller hvis vores indkomst oversteg Medicare IRMAA-tærsklen efter 65-årsalderen, kan vi muligvis betale skat over 25% – beslaget.
Vi besluttede, at vi hellere ville tage en forsigtig risiko og betale skatten nu. Vi vil føle os dumme, hvis Kongressen sænker skatter senere, men vi vil føle os endnu værre, hvis skattesatserne stiger.
hold det enkelt
På dette tidspunkt undrer nogle af jer “Hej, Nords, hvorfor ikke bare konvertere hendes traditionelle TSP-konto til en Roth tsp?, Er det ikke meget nemmere end at flytte det gennem en traditionel IRA?”
Du ville have ret. Desværre tillader TSP ikke at konvertere en traditionel tsp-konto til en Roth tsp. Det er tilladt i føderal lov, men TSP-bestyrelsen minimerer udgifterne ved ikke at implementere funktionen. Det sparer dem millioner af dollars hvert år i løn, computere, overholdelse, sporing og revision.
en anden mulighed ville være at forlade hendes midler i TSP og senere købe en TSP annuitet., Lang levetid forsikring er en rigtig god id.for pensionister, og en TSP livrente vil også hjælpe med at beskytte mod portefølje fiasko. (Uanset hvad markederne gør for dine andre investeringer, har du nok livrenteindkomst til at støtte en livsstil med bare knogler.) Men vi er to-militære pensionister med to inflationsbekæmpende pensioner, og vi har også Social sikring. Den sidste ting, vi har brug for, er en anden livrente, og vi vil hellere have den økonomiske fleksibilitet, der ydes ved at konvertere TSP-midlerne til en Roth IRA.,
Vi har også et personligt motiv til at afslutte konverteringen før min ægtefælles Reservepension: forenkling. I dag (i vores 50 ‘ ere) er vi på det hypotetiske højdepunkt i vores kognition, og vi ønsker at konsolidere vores økonomi under så få tilbagetrækningsregler som muligt. Vi ønsker ikke at håndtere besværet med RMDs. Vores livsstilsudgifter er lave nok til, at vi ikke engang behøver at røre ved vores Roth IRA ‘ er, så de hjælper os med at forsikre os selv for orkanskader eller langtidsplejeudgifter.
bedst af alt, jeg rydder op på min toldstation for en omsætning., Min ægtefælle og jeg styrer vores økonomi sammen, men hun har altid været “tilsyn”, og jeg er “arbejdskraft”. For eksempel har hun altid stillet spørgsmålene ” Hvad hvis vi…?”og jeg har altid bygget de tre-siders regneark til at besvare dem. Så spurgte hun ” betyder det, at vi kunne…?”og jeg har bygget flere regneark. Jeg sporede vores investeringer under recessioner, så vi kunne holde i hånd, når det var tid til at genbalancere. Jeg oprettede vores konti og forsonede vores kreditkort og betalte regningerne og screenede fondsvalgene, så vi kunne diskutere strategi– og så kunne jeg udføre taktik.,
men når hun fylder 60, overtager hun pligten. Hun vil håndtere alle vores familie finansielle opgaver (især fordi jeg er færdig med den tunge løft). Hun vil feje udbyttet og lejekontrollerne, når de kommer ind. Alle regninger vil være i autopay, og hun vil kun tjekke de månedlige opgørelser. Vi har bare vores checkkonti, vores opsparingskonti, vores skattepligtige mæglerkonto og to Roth IRA ‘ er.
Der er en pragmatisk grund til at vende de økonomiske værktøjer: kvinder har en tendens til at leve længere end mænd., Denne omsætning giver hende masser af tid til at finde ud af, hvordan hun vil drive familiens økonomi, mens jeg stadig er rundt for at forklare, hvad jeg tænkte, da jeg satte tingene op. Desuden formoder jeg, at hun kun beholder jobbet i 20 år eller deromkring og derefter dumper det på vores datter. Ja, vores datter læser denne blog, men hun har allerede hørt den nyhed.
nok af “hvorfor”. Lad os nu tale om, hvordan du overfører din traditionelle tsp til en traditionel IRA og konverterer den til en Roth IRA.
Overfør din traditionelle TSP til en IRA
vi startede processen i begyndelsen af maj., Jeg klikkede på linket for “fuld tilbagetrækning” ved hjælp af formular tsp-70 og TSP-websiteebstedet tilbød obligatorisk at starte sin overførselsguide. Det giver dig mulighed for at besvare et par spørgsmål, og det udfylder kun de dele af formularen, der er nødvendige. Du udskriver det sammen med et sæt af behandlingsinstruktionerne. Formularen ser godt ud, og ingen måtte dekryptere min håndskrift. Bedst af alt behøver jeg ikke at skrive et blogindlæg med skærmbilleder, cirkler af inputfelterne og pile, der peger på datafelter.
dernæst måtte min ægtefælle notarisere overførselsanmodningen., Da min ægtefælles TSP-kontosaldo var mere end $ 3000, var jeg også nødt til at underskrive mine ægtefælles rettigheder til en TSP– annuitet-og har det også Notari .ed. Vi brugte (gratis!) notar på vores lokale afdeling af Navy Federal Credit Union.
Vi kunne have haft TSP mail os en check for min ægtefælles kontosaldo, men det er langt lettere at lade den nye traditionelle IRA depotmand gøre alt overførselsarbejdet. Vi sendte vores Notari .ed TSP-70 til Fidelity i midten af maj. Da jeg e-mailede dem, at det kom, bad de hende om at gå på deres hjemmeside for at åbne en rollover (traditionel) IRA-konto., Ti minutter senere havde hun en ny traditionel IRA, hvis status var “at blive finansieret senere” og Fidelity havde et kontonummer til at udfylde på deres del af TSP overførselsformularen.samme dag, som jeg sendte overførselsanmodningen til Fidelity, e-mailede hun TSP ‘ en om, at Fidelity ville håndtere overførslen. To dage senere TSK auto-responder effektivt sagde “Vi har ikke læst din e-mail, men her er vores faste svar på dine søgeord”:
Dette er en reaktion på dit spørgsmål vedrørende din TSK konto., Du bad om status for din udbetalingsanmodning.
Vi har gennemgået din konto, og din formular TSP-70, anmodning om fuld tilbagetrækning, vises endnu ikke i vores system. Under normale omstændigheder skal din formular vises inden for tre arbejdsdage efter modtagelse og afsluttes med at blive behandlet inden for 10 arbejdsdage efter modtagelse.
Når din formular vises i vores system, vil du være i stand til at kontrollere status for din anmodning på min konto under udbetalinger.,
den 1.juni modtog vi et Fidelity-brev (dateret 22. maj) om, at vores overførselsanmodning var afsluttet af Fidelity og sendt til TSP. Det omfattede også en forudbestemt forudbetalt konvolut, hvis TSP sendte checken til os i stedet for til troskab. Det var rart at få statusrapporten, men det var endnu pænere at få konvolutten. Måske har Fidelity haft problemer med TSP-overførsler, eller måske gør de det for hver IRA-kontooverførsel.,
Jeg ved ikke, hvornår TSP modtog vores TSP-70-overførselsanmodning fra Fidelity, men den 2.juni solgte TSP sine aktier (de var alle I “S” – fonden) og udførte overførslen ved at sende en check til Fidelity. TSP sendte en anmeldelse til min ægtefælles konto på deres hjemmeside og sendte et brev. Den anden side af TSP brev havde hendes Fidelity IRA kontonummer på det, så vi blev forsikret om, at overførslen blev gjort korrekt.
TSP ‘ s brev indeholdt også deres TSP-9 ændring af adresseformular for 1099-R skatteformularen, der vil blive sendt ud næste år., Jeg antager, at de har haft problemer med, at folk forlader militæret, overfører deres TSP og flytter til en ny (ikke afsløret) placering. Når du forlader militæret, skal du huske at fortælle TSP, hvor du bor.en Fidelity-e-mail advarede min ægtefælle den 9.juni, da hendes TSP-check blev deponeret i hendes rollover IRA. Den næste dag loggede vi ind og købte aktier i iShares S&P Small Cap 600 Value ETF (ticker ijs). Det svarer stort set til TSP ‘ s “s” – fond, men det bærer et udgiftsforhold på 0.25% i stedet for “S” – fondens 0.029% udgiftsforhold.,
samlet set var den mest “vanskelige” del af overførslen den tid, der blev brugt til notarisering af anmodningsformularen.
hvad nu?
Når denne aktiehandel blev ryddet, brugte vi Fidelitys websiteebsted til at konvertere en del af hendes traditionelle IRA-konto til hendes Roth IRA-konto. Vi besluttede at konvertere 20% af overførselsbeløbet hvert år, hvilket skulle afslutte konverteringsprocessen året før hendes Reservepension starter. (Fidelity konvertering proces tog fem minutter og seks museklik.) Fidelity sporer automatisk beløbene og sender os en 1099-R tidligt næste år., Da hvert eneste af hendes TSP-bidrag blev foretaget før skat, er det fulde konverteringsbeløb underlagt indkomstskat. Noget af det vil være i indkomstskatten på 15%, men det meste vil være i indkomstskatten på 25%.
læsere spørger mig ofte, hvordan man får adgang til midlerne på en skatteudsat konto, før de når 59.5 år. Vi kunne trække vores bidrag fra vores Roth IRA ‘ er til enhver tid af en eller anden grund uden skatter eller sanktioner. Vi har ikke til hensigt at gøre det, men dette års konvertering er det første skridt i en Roth IRA konverteringsstige., Hvis vi ønskede flere af Roth IRA-midlerne, kan beløbet for en konvertering trækkes tilbage fem skatteår efter konverteringen. De midler, hun konverterede til en Roth IRA sidste måned, vil være tilgængelige for tilbagetrækning når som helst i 2020.
ingen af os har nogensinde foretaget skattefritagne Bidrag til vores TSP ‘ er., Nu hvor du har læst dette indlæg, hvis du beslutter dig for at overføre et TSP-konto, der omfatter skat, bidrag, så vil jeg anbefale Ryan Guina fremragende diskussion:
- Sparsommelighed spareplan Rollover – Hvordan til at Overføre Dine TSP i en IRA
Et par af jer læsere er stadig tænker “0.25% bekostning forholdet?!? De kunne gøre meget bedre!”Du har ret. 0.25% er en brøkdel af det nationale gennemsnit på 1%, men vi kunne stadig skubbe det ned i teenagere eller endda enkeltcifre., Vi vurderer vores aktivallokering, og om vi vil rebalansere i resten af vores liv, og vi vil gerne reducere vores udgiftsforhold undervejs. Det er et emne for et helt andet indlæg.
tidlige udbetalinger fra din TSP og IRA efter militæret
skattefritagne bidrag: Thrift Savings Plan Rollover-Sådan overføres din tsp til en IRA
bidragsgrænser for spareplan + 401(k) + IRA = ?!?
maksimering af TSP-bidrag fra en kamp Zoneone
finansiering af kløften: “jeg har brug for penge fra min tsp!,”
TSP Annuity Options
IRMAA: How I cost my Dad over $2000 in Medicare benefits