rentabilitetsforhold er målinger, der afslører indsigt i en virksomheds økonomiske helbred. Hvert forhold måler resultater i forhold til en bestemt variabel, såsom dens indtægter, over en given periode. Resultaterne fremhæver, hvor succesfuld virksomheden er ved at bruge sine aktiver til at opnå overskud, at levere værdi til aktionærerne, eller at skabe kontanter til at betale sine regninger.

Hvordan beregner du rentabilitetsforhold?,

hvert finansielt forhold har en unik profitformel, og vi dækker de mest populære nedenfor. Der er snesevis i alt, men de er løst passer ind i tre grupper:

  • Fortjenstmargen (dvs evne til at generere typer af profit som en procentdel af omsætningen)
  • Tilbage nøgletal (dvs evnen til at skabe forskellige former for afkast til aktionærerne)
  • Cash flow ratios (dvs evnen til at kunne konvertere indtjening til cash eller skabe et overskud)

Det er klogt at holde et vågent øje på avancerne ved at inddrage dem i de månedlige regnskaber., Som med alle forhold, vil du typisk udtrykke resultatet som en procentdel – og derefter spore resultatet mod den samme måling fra tidligere perioder, en prognose eller en industri benchmark.

lad os tale om… marginforhold

disse forhold viser, hvor godt virksomheden konverterer omsætningen til overskud. Du definerer rentabilitet som i hvilket omfang en virksomhed har midler tilbage, efter at den trækker omkostninger fra omsætningen. Selvfølgelig er der forskellige varianter af overskud, afhængigt af hvilke kategorier af omkostninger virksomheden omfatter i beregningen., Hvert overskudstal konverteres let til dets tilknyttede margen (dvs.forhold), hvis du deler denne monetære værdi med dens omsætning i samme periode.

de tre mest almindelige forhold af denne type er nettoresultatmargenen, driftsresultatet og EBITDA-marginen.

Nettoresultatmargen

beregningen af nettoresultatet fjerner virksomhedens samlede omkostninger. Generelt, det inkluderer enhver interesse og Skat, den skylder også, men der er en vis tvetydighed over skattepunktet i Det Forenede Kongerige., Denne margen er en simpel id.at forstå, men dens omfattende karakter kan gøre det til et stumt instrument sammenlignet med rivaliserende målinger.

Nettoresultatmargen = nettoresultat/omsætning 100 100

få mere at vide om nettoresultatmargen, og hvordan den beregnes.

driftsoverskud

driftsresultatet er forretningsindtægterne minus de daglige driftsomkostninger, som undertiden kaldes driftsomkostningerne. Denne beregning inkluderer ikke renter eller skat, som virksomheden skylder, så en enkel måde at beskrive dette på er at tilføje disse elementer tilbage til nettoresultatet., Du konverterer derefter dette resultat til driftsmarginen.

driftsoverskud = (nettoresultat + renter + skat)/omsætning 100 100

i modsætning til nettoresultatmargenen er dette forhold fokuseret på virksomhedens kerneomkostninger, fordi renter og skatteomkostninger er mindre relevante for den daglige drift. Det beskrives ofte som EBIT, da disse to målinger er så ens, men de har subtile sondringer skitseret her.

få mere at vide om driftsresultatmargenen, og hvordan den beregnes.,

EBITDA-margin

EBITDA-margin-forholdet går et trin længere end driftsresultatmargenforholdet. Ud over at ignorere renter eller skat, som virksomheden skylder, inkluderer beregningen heller ikke afskrivnings-og afskrivningsomkostninger. Dette er de kvoter, der er foretaget i en virksomheds regnskaber for den faldende værdi af eventuelle langsigtede aktiver, som den ejer., EBITDA margin ratio = (nettoresultat + renter + skat + afskrivninger + amortisering)/omsætning 100 100

EBITDA margin ratio er nyttig, fordi det fjerner disse to tekniske omkostninger, som ikke er direkte relateret til, hvor effektivt virksomheden genererer kontanter. Flere detaljer om EBITDA her.

lad os tale om… returforhold

returforhold afslører, hvor godt en virksomhed genererer afkast for aktionærerne., I modsætning til marginforhold beregnes disse forhold ved hjælp af elementer i virksomhedens balance såvel som dens resultatopgørelse, hvilket er en anden måde at beskrive resultatopgørelsen på.

denne type forhold viser, hvor god virksomheden er ved at konvertere investeringer – som kunne være aktiver, egenkapital eller gæld – til overskud. Jo højere forholdet værdi, jo større rentabiliteten af virksomheden pr.pund, at det har lånt, modtaget som investering, eller brugt på Aktiver.,

de mest nyttige afkastprocenter for SMV ‘ er er afkastet af investeret kapital (ROCE), afkastet af egenkapitalen (RoE) og afkastet af aktiver (RoA).

afkast af investeret kapital (ROCE)

dette forhold er en pålidelig indikator for, hvor godt en virksomhed bruger sine ressourcer. Du beregner dette tal ved at dividere driftsresultatet med investeret kapital. Investeret kapital er summen af hovedelementerne i en balance: aktiekapital, tilbageholdt indtjening og langfristet gæld.,

afkast af investeret kapital = (driftsresultat/investeret kapital )100100

jo højere denne procentdel er, desto mere effektiv er en virksomhed ved at konvertere sin kapital til fortjeneste. Der er to måder at øge ROCE på: øge driftsresultatet eller reducere den anvendte kapital.

Lær mere om ROCE.

egenkapitalforrentning (RoE)

rentabilitetsgraden på egenkapitalen er tilbøjelig til at blive beregnet ved siden af den anvendte kapitalforrentning, da den udtrykker det overskud pr.pund, som aktionærerne har investeret i virksomheden.,

det er en fantastisk måde at måle, hvor godt virksomheden styrer sin investering.

egenkapitalforrentning = (nettoresultat/aktionær egenkapital) 100 100

få mere at vide om ROE.

afkast af aktiver (RoA)

dette forhold er nyttigt for virksomheder, der bruger betydelige beløb på aktiver, såsom dem i fremstillings-eller telekommunikationssektoren. En højere afkast af aktiver procent angiver virksomheden bruger sine aktiver effektivt til at generere overskud i forhold til denne pris.,

afkast på Aktiver = (nettoresultat/samlede aktiver) 100 100

lad os tale om… pengestrømsforhold

disse viser, hvor godt en virksomhed konverterer salg til kontanter og angiver i relative termer, om det bygger et kontantoverskud eller et underskud. De er afgørende, fordi en virksomhed kan være rentable endnu langsom til at indsamle betaling af sine fakturaer. At løbe tør for kontanter er en almindelig grund til, at en virksomhed mislykkes. De mest populære nøgletal af denne type er cash Flo.margin og netto cash Flo..,

Cash Flo.margin ratio

dette forhold viser en virksomheds rentabilitet udelukkende i forbindelse med kontantbevægelse over en given periode. Ligesom andre pengestrømsforhold bør det være en del af månedlige administrationskonti.

beregningen tager nettoresultatet og tilføjer ikke-kontante regnskabsposter, såsom afskrivninger eller amortisering, samt eventuelle ændringer i driftskapital (dvs.den månedlige bevægelse mellem debitorer, handelsgæld og lager). Du deler derefter dette resultat med den samlede omsætning for at se, hvor effektivt virksomheden konverterer sit salg (dvs.indtægter) til kontanter.,

Cash Flo.margin = (nettoresultat + ikke-kontante udgifter + ændringer i driftskapital)/omsætning )100100

netto cash Flo.

netto cash Flo. ratio afslører den procentdel, hvormed virksomheden kører enten et kontantunderskud eller et overskud. Et negativt resultat her indikerer, at virksomheden muligvis kræver ekstern finansiering, mens en høj overskudsprocent betyder, at det sandsynligvis ikke løber tør for kontanter.

i denne enkle beregning tager du den samlede værdi af pengestrømme (dvs.indtægter) og trækker pengestrømme (dvs. direkte omkostninger og indirekte omkostninger)., Derefter dividerer du det resulterende underskud eller overskud, alt efter hvad der er det største af tallene for pengestrømme eller udstrømning. Sådan.

Net cash flow margin = (Kontante indbetalinger – udbetalinger) / (Større kontant-indstrømning ELLER udstrømning figur) x 100

Lad os se på et eksempel. Avocado Ltd er et fiktivt firma, der fremstiller og sælger frugtformede møbler i London. I løbet af April rapporterer det 40 40k i kontantindstrømning og 30 30k kontantudstrømning.

Net cash flow margin = (£40k – £30k) / £40k x 100 = 25%

Ved nu, vil du helt sikkert sætte pris på den potente indsigt rentabilitet nøgletal giver., Hemmeligheden bag at få mest værdi fra dem er at forstå fordelene og begrænsningerne ved hver enkelt. Som med alle målinger er det klogt at overvåge flere af dem hver måned – der er sjældent en sølvkugle – så virksomheden kan se mønstre over tid og træffe passende foranstaltninger.

Tilmeld dig på få minutter