Guld ETFs: alt hvad du behøver at vide

de fleste investorer fokuserer størstedelen af deres porteføljer på tre forskellige aktivklasser: aktier, obligationer og kontanter. Men selvom du kan få succes ved at koncentrere dig om disse områder, foretrækker nogle investorer at tilføje større diversificering ved at tilføje andre typer investeringer. I årtusinder har guld tjent som et lager af værdi, med anvendelser lige fra mønter og smykker til tandpleje og industriel elektronik., Med et ry for modstandsdygtighed over for negative makroøkonomiske tendenser som stigende inflation og politisk usikkerhed har guld haft perioder, hvor det dramatisk overgik andre typer investeringsaktiver.

Der er mange forskellige måder at investere i guld, men en af de mest populære indebærer at købe aktier i børshandlede fonde. ETF ‘ er giver investorer en chance for at eje små mængder af mange forskellige investeringer inden for en enkelt fond, så de får diversificeret eksponering for guld uden at skulle investere enorme summer., Guld ETF ‘er har tiltrukket deres rimelige andel af de billioner af dollars, der er gået ind i ETF’ er på tværs af markedet, og deres lave omkostninger og fleksible tilgange til investering i sektoren gør ETF ‘ er til en nyttig måde at tilføje guld til en portefølje.

nedenfor giver vi dig en liste over flere af de største guld-ETF ‘ er på markedet med detaljerede beskrivelser af de tilgange, de tager, og deres fordele og ulemper., Lad os dog først tage et større billede af, hvordan børshandlede fonde blev så populære i første omgang, og hvordan guldinvestorer har brugt dem til at tage meget forskellige tilgange til at tjene penge fra det gule metal.

hvordan ETF ‘ er blev en multitrillion-dollar forretning

for at forstå, hvordan børsnoterede fonde blev så populære, er det vigtigt at forstå præcis, hvad de er. ETF ‘ er er regulerede investeringsselskaber, der sælger aktier til investorer og derefter samler de kontanter, de indsamler, i fælles puljer., Hver ETF tager derefter puljen af penge og investerer den i henhold til dette ETF ‘ s særlige investeringsmål. ETF ‘ er tager typisk en passiv investeringsmetode, hvilket betyder, at de i stedet for aktivt at træffe beslutninger om, hvilke investeringer der er mere tilbøjelige til at lykkes end andre, blot sporer forudbestemte indekser, der allerede angiver, hvilke investeringer de skal foretage, og hvor mange penge de skal investere i hver. Disse indeks-ETF ‘ er har til formål at matche afkastet af de benchmarks, de følger, selvom omkostningerne ved ETF-operationer normalt indfører en lille forsinkelse under indeksets teoretiske afkast.,

ETF ‘ er er blevet populære af mange grunde. Det vigtigste er, at ETF ‘ er lader investorer få diversificering, selvom de ikke har mange penge. For mindre end $ 100 i de fleste tilfælde kan investorer købe en enkelt andel af en ETF og få eksponering for hundreder eller endda tusinder af investeringer. Det forhindrer investorer i at skulle vælge og vælge kun en lille delmængde af de tilgængelige investeringer i et bestemt område, og det reducerer igen risikoen for, at du vælger en tabende bestand og ender med at lide et katastrofalt tab af kapital., ETF ‘ er beskytter deres investorer mod store tab i en enkelt aktie, så længe dens andre beholdninger undgår de samme risici.

ETF ‘ er er også populære, fordi der er så mange af dem med mange forskellige investeringsmål. Du kan finde midler til enhver aktivklasse, herunder ikke kun aktier og obligationer, men også råvarer, udenlandsk valuta og mange andre mindre almindeligt fulgte investeringer., ETF ‘ er varierer også i omfang, med nogle boringer ned på meget små nicher på et samlet marked eller industri, mens andre ser ud til at tilbyde det bredest mulige antal investeringer, der opfylder dets investeringskriterier. Det er nemt at finde en ETF, der matcher dine mål og ønsker, fordi der er tusindvis af forskellige midler at vælge imellem.et andet stort træk ved ETF ‘ er er, at deres gebyrer generelt er rimelige., Alt et typisk indeks ETF investment manager har at gøre, er at matche udførelsen af et indeks, hvilket gør det unødvendigt for fonden at gøre dyre forskning eller tage anden indsats for at forsøge at forbedre afkastet. Det gør disse ETF ‘ er meget billigere end traditionelle fonde, der anvender en mere aktiv ledelsestilgang. Indrømmet, fordi ETF ‘ er handler på børser, opkræver de fleste mæglere en aktieprovision for at købe og sælge aktier. Men i stigende grad har tendensen favoriseret uden omkostninger ETF-handel, og flere mæglere finder måder at tilskynde ETF til at investere for deres kunder.,

ETF ‘ er har nogle skattefordele, der også gør dem at foretrække frem for traditionelle fonde. Det vigtigste er, at i modsætning til gensidige fonde, ETF ‘ er næsten aldrig behøver at erklære skattepligtige udlodninger af kapitalgevinster, der kan føje til din skatteregning. Det giver dig mulighed for at beslutte, hvornår du vil realisere eventuelle gevinster i værdien af dine ETF-aktier ved at sælge dem.

endelig kan investorer handle ETF-aktier meget mere frit, end de kan fonde., Når aktiemarkedet er åbent for handel, kan du købe eller sælge ETF-aktier, men med en gensidig fond kan du kun købe eller sælge en gang ved afslutningen af handelsdagen. Det giver ETF-investorer mere breddegrad til at reagere på skiftende forhold hurtigt, snarere end at tvinge dig til at vente til slutningen af dagen-når store træk måske allerede er sket.

Hvorfor er guld en attraktiv investering?

Gulds appel som investering er forankret i historien., Siden de gamle civilisationers dage er guld blevet brugt i smykker og mønter, dels på grund af dets skønhed og dels på grund af dets sjældenhed. Som handelsmedium har guld de gunstige monetære egenskaber ved knaphed og kompaktitet, da selv små mængder af det gule metal har tilstrækkelig værdi til at købe betydelige mængder af mange andre varer. Det er svært at forfalske guld overbevisende, da særlige egenskaber som dens relative blødhed og glans ikke deles af mange andre metaller og andre materialer.,

over tid har udbuds-og efterspørgselsdynamikken i guld ændret sig dramatisk. På udbudssiden har fremskridt inden for minedrift gjort det lettere og billigere at udvinde guld fra jorden, og det øger mængden af tilgængeligt guld på markedet. Imidlertid har stigende befolkninger også øget efterspørgslen efter guld til personlig brug såsom smykker. Desuden er industrielle anvendelser til guld, herunder fyldninger til tænder og som ledende materiale i avanceret elektronik, også opstået og udvidet over tid., Selvom guldmønter ikke længere cirkulerer i hverdagens transaktioner, spiller investeringsefterspørgslen efter guldguld-som ikke kun omfatter mønter, men også stænger af rent guld, der er specielt designet til investeringsformål-også en nøglerolle i at opretholde efterspørgslen efter det gule metal og holde priserne høje. Med råvaremarkeder, der håndterer køb og salg, der involverer store mængder guld, ændres guldpriserne næsten kontinuerligt, da det beløb, som købere er villige til at betale, og sælgere er villige til at acceptere, svinger.

hvilke fordele har guld ETF ‘ er i forhold til andre guldinvesteringer?,

guld ETF ‘ er er kun en måde, hvorpå investorer kan sætte penge på guldmarkedet. Alternativer inkluderer at købe fysisk guld bullion direkte, at investere i guld futures-kontrakter, som handles på specialiserede børser og give køber ret til at have en vis mængde af guld leveret til dem for en aftalt pris på en bestemt dato i fremtiden, eller køber aktier i virksomheder i guld business.

hvert af disse alternativer har fordele og ulemper., At købe guldmarked gennem en forhandler har fordelen ved at give dig faktisk fysisk guld, der vil spore de gældende priser nøjagtigt, men omkostningerne ved køb, salg og opbevaring af fysisk guld gør det mindre end ideelt, især for dem, der ønsker at købe og sælge hyppigere. Futures kontrakter tilbyder fordele og ulemper ved en gearede investering, så du kan styre store mængder af guld med relativt lidt kapital., Men det er svært at få beskedne mellemstore positioner på futuresmarkederne, fordi de fleste futuresudvekslinger sætter kontraktstørrelser for 50 til 100 ounce guld-værd omkring $60,000 til $120,000 til løbende priser. Individuelle aktier i guldindustrien giver dig mulighed for at skræddersy din eksponering meget præcist med enorme potentielle belønninger, hvis du vælger et vindende firma, men lige så store risici, hvis du vælger dårligt.,

guld-ETF ‘er har fordelen ved at lade investorer lægge små mængder kapital til at arbejde effektivt, og udvalget af ETF’ er i guldområdet tilbyder flere attraktive muligheder for dem, der søger at investere i det gule metal. Praktisk handel og relativt lave omkostninger sammenlignet med forhandlere i fysisk guld vejer også guld ETF’ er ‘ fordel.

de 2 hovedtyper af guld-ETF ‘er

selv når du først har besluttet, at guld-ETF’ er er den bedste måde at investere i rummet, har du stadig et andet valg at tage., Guld ETF ‘er falder generelt i to brede kategorier:

• nogle guld ETF’ er fokuserer på råvareaspekterne af guld, der søger at spore prisændringerne på selve metallet. Disse ETF ‘ er får typisk eksponering for guld enten ved at holde fysiske guldbarrer selv eller ved at indgå futures kontrakter.
• andre guld ETF ‘ er investerer i de virksomheder, der specialiserer sig i guld., Disse omfatter både guld-minedrift bestande, der direkte uddrag gul metal fra deres minedrift aktiver og guld streaming bestande, der yder finansiering til guld minearbejdere i bytte for rettigheder til at købe en bestemt mængde af en mine, guld-produktion til en nedsat pris.

inden for disse kategorier finder du masser af forskellige variationer. For eksempel koncentrerer nogle guldminedrift ETF ‘ er sig om mineselskaber, der har aktiver i et bestemt geografisk område., Andre fokuserer på virksomheder i forskellige størrelser, hvor nogle kun har de største mineselskaber i verden, mens andre søger op-og-kommende små virksomheder med lovende udsigter.

generelt er der dog ting, som enhver guld-ETF-investor bør overveje. De omfatter:

• generelt er jo flere aktiver under forvaltning, som en guld ETF har, jo billigere vil det være at investere i det., Større ETF ‘ er har en tendens til at have lavere udgiftsforhold-de årlige gebyrer, som midlerne opkræver for at betale for deres driftsomkostninger-og omkostningerne forbundet med køb og salg af aktier på børser er også ofte mere beskedne. Små, illikvide ETF ‘ er kan være meget vanskelige at handle effektivt uden at pådrage sig meget større handelsomkostninger, der kan spise enhver fortjeneste, du tjener.
• guldminedrift og streaming selskab aktier matcher ikke altid bevæger sig i prisen på guld., Nogle gange bevæger de sig endda i den modsatte retning, især hvis en virksomhedsspecifik hændelse som en mineulykke eller strejke påvirker en minearbejders evne til at producere guld. At investere i guldaktier-eller de ETF ‘ er, der ejer dem-skal du være opmærksom på denne potentielle divergens.
• en ETF, der besidder guldmineaktier, kan også give mere gearing til en given ændring i guldpriser end en ren råvare guld ETF. Årsagen har at gøre med det overskud, som guldmineselskaber tjener., Hvis guldpriserne stiger fra $ 1,000 til $ 1,100 pr. Men hvis en minedrift bestand betaler $900 per ounce til at producere guld, så den samme stigning i guldpriser fordobler sin potentielle fortjeneste fra $100 per ounce til $200. Det kan gøre guldminedrift lager ETF ‘ er meget mere volatile end deres bullion-holding modstykker.

Der er ingen perfekt ETF for hver guldinvestor, men forskellige ETF ‘ er vil appellere til hver investor forskelligt afhængigt af deres præferencer på de ovennævnte spørgsmål., Følgende guld-ETF ‘ er spænder over universet af tilgængelige spil på guldmarkedet, og de har hver deres egen tilgang til at hjælpe deres investorer med at tjene penge på guld.

4 top gold ETF ‘ er

datakilde: Fondsudbydere.

de 2 giganter i guldmarked ETF ‘ er

guld-ETF-industrien domineres af to meget lignende fonde, der er fokuseret på at eje guldmarked snarere end at investere i aktier i virksomheder, der miner og producerer guld.,SPDR Gold Trust begyndte at fungere i 2004 og har længe været branchens førende og har mere end 24 millioner ounce guldmarked, der giver grundlag for værdiansættelse af ETF ‘ s aktier. Oprindeligt svarede hver andel af SPDR-guld til omtrent en tiendedel af en ounce guld, men over tid har behovet for at betale fondsudgifter, som i alt 0.4% om året, reduceret dette beløb til omkring 0.0946 ounce guld pr. Der er mere end 250 millioner aktier i SPDR ETF udestående.i mellemtiden er iShares Gold Trust en respektabel No. 2 i rummet med beholdninger på næsten 8.,8 millioner ounce guld. Den lavere omkostning forholdet mellem 0.25% giver iShares ETF en omkostningsmæssig fordel i forhold til sine SPDR rival, og dets aktier er designet til at svare til værdien af omkring en hundrededel af en ounce guld snarere end en tiendedel ounce. Lignende erosion i værdi siden starten i 2005 har resulteret i, at hver aktie faktisk svarer til omkring 0.0096 ounce guld. Selvom den gennemsnitlige daglige aktievolumen for handel for iShares-fonden er højere end for SPDR, den samlede dollarvolumen for disse handler er omtrent seks gange højere for SPDR ETF end for dens iShares-modstykke.,

både SPDR og iShares ETF ‘ er har gjort et godt stykke arbejde med at spore prisen på guld over deres historier. Den større likviditet af SPDR ETF gør det til et mere attraktivt valg for hyppige forhandlere af fonden, mens de lavere omkostninger ved iShares ETF giver det fordelen for langsigtede buy-and-hold guldinvestorer.,

2 måder at spille guldmineaktier

for guldinvestorer, der foretrækker den eksponering, som guldmineselskaber leverer over fysisk guldmarked, har to børshandlede fonde fra VanEck Vectors-familien af ETF ‘ er taget en kommanderende position over guld-ETF-industrien. Plukke mellem disse to fonde afhænger af din præference for størrelsen af guldminedrift selskab, hvor du foretrækker at investere.

den største af disse to ETF ‘ er, VanEck Vectors Gold Miners ETF, sporer et indeks over store globale aktører i guldmineindustrien., For at kvalificere sig til optagelse i indekset skal et selskab få mindst halvdelen af sin samlede omsætning fra guldminedrift eller relaterede aktiviteter.

Du vil finde fire dusin sådanne aktier i sin portefølje, herunder minedrift giganter Newmont Mining (NYSE:NEM) og Barrick Gold (NYSE:GULD). Investorer i fonden får også eksponering for guldstreamingfirmaer, hvor Franco-Nevada (TS.: FNV) repræsenterer ETF ‘ s tredjestørste position fra oktober 2018., Cirka to tredjedele af fondens aktiver investeres i aktier i virksomheder beliggende i Nordamerika, med det meste af resten fordelt mellem de ressourcerige nationer i Australien og Sydafrika. Selv med en betydelig bevilling til store virksomheder, den gennemsnitlige kursværdi af minedrift og streaming aktier i ETF ‘ s portefølje er lige over $7 milliarder, viser, hvor mange mindre spillere der er endda blandt de globale guld branchens førende virksomheder.

i mellemtiden har VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF en anden tilgang., Indekset, som det sporer, søger at omfatte små cap-virksomheder, der primært er involveret i minedrift for guld og sølv. Med dette investeringsmål inkluderer junior ETF mindre virksomheder, der stadig er i deres sonderende eller tidlige udviklingsfase. Det øger mængden af potentiel risiko, men fordelene ved succes er også meget højere.

VanEck junior ETF har i øjeblikket 70 forskellige aktiebeholdninger, hvilket giver den større diversificering end dens VanEck-modstykke., Alligevel er mange investorer bekendt med fondens øverste beholdninger, som omfatter minearbejdere som Australiens Northern Star Resources, Sydafrikas Anglogold Ashanti (NYSE:AU) og canadiske miner Yamana Gold (NYSE:AUY). Samlet set har junior ETF mere global balance med kun halvdelen af sine aktiver i Nordamerika og større proportioner til Australien, Sydafrika og dele af den nye markedsverden. Den gennemsnitlige markedsdækning af aktierne i junior ETF er kun $1.7 milliarder, hvilket giver fonden en meget anden karakter end den anden VanEck-fond.

er guld ETF ‘ er rigtige for dig?,

endelig er det værd at gentage, at guld ETF ‘ er kan være ekstremt flygtige. De treårige afkast, der er angivet ovenfor for VanEck ETFs, viser, hvor stærk guldminedrift har været, når man ser på afkast siden 2015. Men i løbet af det sidste år har tabene været større for VanEck ETF ‘erne end for commodity gold ETF’ erne, og det samme gælder for afkast siden 2013 også.,

Mange investorer ikke gider at tilføje råvare-eksponering at deres lager porteføljer, som historien af markedet har vist, at en blanding af aktier, obligationer og kontanter kan lade dig nyde solide langsigtede investeringer, afkast, du kan skræddersy til netop din risikovillighed og finansielle mål., Men hvis tanken om at investere i guld har særlig appel til dig-eller hvis du gerne diversificering, at et aktiv med ry for sikkerhed og sikring, kan tilbyde-så er det det værd at overveje, om guld Etf ‘ er som de fire diskuteret ovenfor kan spille en rolle i din samlede portefølje. Få investorer vil lægge alle deres penge i guld-ETF ‘ er, men at kende deres egenskaber kan hjælpe dig med at beslutte, hvor stor en investering der passer til dig.

Trending

• {{headline}}

Dan Caplinger har ingen position i nogen af de nævnte aktier. Motley Fool har ingen position i nogen af de nævnte bestande. Motley Fool har en oplysningspolitik.