Hvad er levered free cash Flo??

leverede frie pengestrømme projicerer pengestrømmen efter fjernelse af renteudgifter, kendt som gæld, og renteindtægter, kendt som kontanter. Leverede pengestrømme forsøger direkte at værdsætte egenkapitalværdien af et selskabs kapitalstruktur.

i det væsentlige viser leverede frie pengestrømme en virksomheds pengestrøm, efter at den har opfyldt alle sine finansielle forpligtelser. Leverede frie pengestrømme er tilgængelige på balancen.

Hvorfor spore levered gratis cash Flo??,

brug af levered free cash Flo.til at køre din DCF-analyse kan være fordelagtigt, fordi det viser, hvor meget driftsmæssig cash Flo. en virksomhed skal udvide.

for eksempel kan et selskab have et negativt Leveret frit cash Flo., hvis det har betydelige gældsindehavere. Denne type økonomiske resultater er ikke ideel, men hvis det er midlertidigt, bør investorer ikke være for forsigtige. Det kan ikke betyde noget mere, end virksomheden har foretaget betydelige kapitalinvesteringer, og de har endnu ikke begyndt at betale det., Men dette kan gøre aktionærer lidt forsigtige, da de ville være de sidste, der skal betales i tilfælde af konkurs.

så på nogle måder ses leverede pengestrømme som den mere pålidelige metode til finansiel modellering. De er en bedre indikator for en virksomheds fremtidige rentabilitet. Det måler kun kontant arbejdskapital og tager ikke-kontante udgifter, så du får et meget bedre kig på, hvor mange kontanter du har til rådighed.,

sådan spores levered free cash Flo.

Hvis du har en sund gæld og netto arbejdskapital, kan du overveje at bruge levered free cash Flo .s til dine DCF-fremskrivninger. Du bør være i stand til at finde alle de nødvendige oplysninger på din balance., Ligningen for levered frie cash flows er:

LFCF = net income + afskrivninger + nedskrivninger – ændring i driftskapital, netto – kapitaludgifter, – obligatorisk gæld betalinger

Som du kan se, LFCF giver dig et kig på den “aktuelle værdi” af din virksomhed, og en nøjagtig skildring af din finansielle sundhed. LFCF giver dig mulighed for at måle din driftsindkomst. Lad os tage et kig for at se, hvordan levered gratis pengestrømme sammenligne med deres unlevered modparter.

Hvad er unlevered free cash Flo??,

Unlevered frie cash flow — eller nogle gange bare “unlevered cash flow” — refererer til det frie cash flow i en virksomhed har til rådighed, før det er opfyldt sine renter og anden gæld. Med andre ord, det er, hvad du har før levered cash Flo. — finansiering tilbage efter finansielle forpligtelser er blevet opfyldt. Ligesom leverede pengestrømme kan du finde ikke-udleverede pengestrømme på balancen.,

mens leverede frie pengestrømme kan give et nøjagtigt kig på en virksomheds økonomiske sundhed og mængden af kontanter, den har til rådighed, giver ikke-udleverede pengestrømme et kig på virksomhedens værdi af virksomheden.

virksomhedsværdi er et mål for virksomhedens samlede værdi. Virksomhedsværdi betragtes som mere dybtgående end aktiemarkedsværdi, der måler den samlede værdi af et selskab baseret på relativ størrelse. Virksomhedsværdi betragter både kortsigtet og langsigtet gæld og kan vise, hvad en virksomhed faktisk er værd.

Hvorfor spore unlevered gratis cash Flo??,

Unlevered free cash Flo.angiver antallet af disponible midler før regnskabsmæssig behandling af udgifter som gæld og renteudgifter. Fordi det påvirker mængden af kontanter, som en virksomhed har til rådighed for at betale sine regninger, har ikke-udleveret gratis pengestrøm en direkte indflydelse på interne regnskabsbeslutninger.faktisk udnytter virksomheder ofte UFCF, når de opretter deres årlige budgetter og bestemmer, om forskellige afdelingsledere bruger deres finansiering effektivt eller ej., Hvis ikke-udleverede pengestrømsniveauer er for lave, er der en god chance for, at et selskab ikke opfylder sin gæld og i det lange løb ender med konkurs.

Derudover kan et selskab spore UFCF for at male virksomheden i et bedre lys til aktionærer og potentielle købere. De virksomheder, der bærer betydelig gæld-kendt som” stærkt gearede ” virksomheder — har en tendens til at rapportere ikke-afviklet pengestrøm i stedet for leveret pengestrøm, fordi førstnævnte ignorerer aktivbaseret gæld. Som et resultat kan virksomheden virke mere succesrig og solvent, end den virkelig er, hvilket viser en højere mængde driftskapital.,

selvfølgelig er unlevered FCF ikke kun af værdi for virksomhedsejere — det er også nyttigt for investorer og potentielle købere. Når investorer køber en virksomhed, er et af deres mål normalt at afbetale gæld for at forbedre virksomhedens langsigtede markedsværdi.

som et resultat vil investorer gerne vide den ikke-udleverede frie pengestrømsværdi, da dette afslører, hvor meget kapital der vil være tilgængelig på linjen efter at have foretaget rentebetalinger og betalt nettogældsbalancen.,

Sådan sporer du ikke-leveret gratis pengestrøm

for at finde din virksomheds UFCF vil du først se på årsregnskaber og beregne din virksomheds indtjening før renter, skatter og afskrivninger (EBITDA). Du kan finde alle de nødvendige oplysninger om din resultatopgørelse.Identificer derefter dine kapitaludgifter (Cape.) eller de penge, der bruges til at finansiere daglige forretningsaktiviteter. Du kan finde disse oplysninger på pengestrømsopgørelsen.,

endelig skal du bestemme værdien af din arbejdskapital, der ellers er kendt som forskellen mellem et selskabs omsætningsaktiver og dets kortfristede forpligtelser. Dette efterlader dig med en ligning, der ligner dette:

UFCF = EBITDA – ANLÆGSINVESTERINGER – arbejdende kapital skatter

Som du kan se, ligningen for unlevered frie cash flow er ikke nær så omfattende som for levered frie cash flow. Det skyldes, at den leverede frie pengestrømsligning trækker gæld og egenkapital til kun at give driftskontanter, mens ikke-udleverede frie pengestrømme ikke gør det.,

Hvorfor du bør sammenligne levered og unlevered pengestrømme

Det er nyttigt for en virksomhed at skelne mellem de levered og unlevered frie pengestrømme regelmæssigt. Mens en mindre kløft mellem LCF og UFCF indikerer, at der er færre midler til rådighed til investering og ekspansion, antyder en mere markant forskel en robust og sund forretning.

derudover kan forskellen mellem ikke-leveret og leveret frit cash Flo.afsløre, om virksomheden har påtaget sig for meget gæld., Hvis en virksomhed tjener mindre penge end det betaler i udgifter i en længere periode, er oddsene gode, at virksomheden er i problemer.

investorer kan bede om at se både afviklede og leverede pengestrømme, når de vurderer din virksomhed. Ideelt set vil du vise investorer unlevered cash Flo.fremskrivninger, da dette vil male din virksomhed i et bedre lys.

alligevel bør ejere og investorer ikke drage konklusioner, hvis den leverede frie pengestrøm er negativ eller meget lav i en enkelt periode., Som tidligere nævnt, dette kunne betyde noget mere end at tage på en sund mængde af gæld til at udvide din virksomhed.

den vigtigste ting at overveje, når det kommer til levered og unlevered pengestrømme er, at du bør foretage disse analyser på egen hånd. Dette kan give dig et bedre kig på din virksomheds økonomiske sundhed. Du skal kigge efter tendenser i levered og unlevered cash Flo., før du træffer vigtige beslutninger om din virksomheds økonomiske fremtid.,

brug af levered og unlevered cash Flo.til din virksomhed

i erhvervslivet er kontanter konge, og mangel på likvide penge kan efterlade et firma ude af stand til at betale for medarbejderløn og andre udgifter. Når du begynder at drive en virksomhed, skal du begynde at være meget mere opmærksom på dybdegående økonomiske forhold som levered og unlevered cash Flo..korrekt økonomistyring for små virksomheder vil sætte dig i en bedre position til at sikre lån og vokse din virksomhed. For bedre at spore din økonomi vil du sikre dig, at du bruger betroet regnskabssoft .are., Borte er dagene med at styre din virksomheds økonomi i E .cel. Brug af regnskabssoft .are kan give dig et hurtigt kig på alt hvad du har brug for at vide om din virksomheds helbred.