kapitalisering sats eller Cap sats er et udtryk ofte kastet rundt i fast ejendom diskussioner. Alligevel forstår mange mennesker ikke rigtig, hvad det betyder. Det kan trods alt forveksles med cash-on-cash afkast og afkastet. Når du investerer i indkomstproducerende ejendom, Leder du efter pengestrøm. Du forventer også at realisere en kapitalgevinst, der sælger ejendommen på et tidspunkt i fremtiden for en fortjeneste., Når man analyserer investeringsmuligheder, vurderer ejendomsinvestorer en lang række forskellige faktorer.

men en typisk investor vil være interesseret i den indkomst, som ejendommen kan generere NU og ind i fremtiden. Denne investor vil sandsynligvis bruge kapitalisering af indkomst som en metode til estimering af værdi. Det er et af de mest grundlæggende begreber inden for investering i fast ejendom og omtales for det meste i beregninger som “Cap Rate.”Her er hvad du har brug for at vide om cap-satsen, fra dens definition til beregningsmetoder.

Hvad er kapitaliseringsfrekvensen?,

kapitaliseringsgraden svarer til investeringsafkastet. Det giver dig mulighed for at sammenligne den relative værdi af ejendomsinvesteringer uafhængigt af deres dollarværdi. Standard cap rate formel er netto driftsindtægter divideret med markedsværdien. Cap rate er en af de vigtigste beregninger udført af ejendomsinvestorer.

cap-satsen er ideel til evaluering af sammenlignelige egenskaber i det samme markedsområde., En cap rate calculator er et nyttigt værktøj, da det giver dig mulighed for hurtigt at få et skøn over, hvor mange penge ejendommen forventes at gøre, og hvordan dette kan sammenlignes med lignende egenskaber i området.

de to komponenter i en kapitaliseringsrate er Nettodriftsindtægterne (NOI) og købsprisen for investeringsejendommen. NOI svarer til alle indtægter fra ejendommen, minus alle rimeligt nødvendige driftsomkostninger., NOI er et tal før skat, der vises på en ejendoms indkomst-og pengestrømsopgørelse, der udelukker hovedstol og rentebetalinger på lån, kapitaludgifter, afskrivninger og amortisering.med andre ord måler cap-renten en ejendoms afkast på årsbasis, hvilket gør det lettere for investorer at sammenligne risiko-og afkastprofilerne for forskellige aktiver. Det er et skøn over en investors potentielle afkast af en investering i fast ejendom., Flere faktorer kan påvirke cap sats af en ejendom, såsom efterspørgslen på markedet eller renter, men en af de mest kritiske faktorer er dens belægning.

en ejendom belægning direkte påvirker mængden af NOI det kan generere. En ledig stilling er det modsatte af belægningsgraden. Det refererer til procentdelen af enheder, der er ledige eller ledige i en given ejendom. Ledige stillinger spiller en stor rolle i erhvervslivet og kan hjælpe investorer med at afgøre, om de gør et godt træk ved at sætte deres penge i visse ejendomsaftaler., En fuldt besat ejendom vil generere en højere NOI og en højere cap sats på en given pris end en, der er kun halvdelen besat.eksempel på beregning af

Cap Rate

Kapitaliseringsgraden er NOI divideret med købsprisen og er repræsenteret som en procentdel.

Cap Rate = NOI/købspris

nu hvor du kender de grundlæggende ligninger, der bruges til at beregne cap rate, nedenfor er et eksempel for bedre at illustrere, hvordan dette bruges. Lad os først finde vores værdier.,

  • Ejendommens Værdi (eller købspris): $250,000
  • de Samlede Indtægter: Fire enheder x $1.000/måned i husleje = $48,000/år

Alt Udgifter:

  • Ejendom manager løn – $20,000
  • Rengøring og vedligeholdelse – $10,000
  • Inspektion og mægler gebyrer – $5,000

$13,000 (NOI)/$250,000 (property value) = .052, eller 5,2% Cap sats.

den samme formel kan bruges til at beregne købsprisen, hvis du har Cap sats og NOI. For at løse prisen skal du bare omarrangere den originale formel til:

købspris = NOI / Cap-sats.,

købspris = $13,000 / 5.2% = $250,000

lad os nu antage, at der er en lignende investeringsejendom (B), der har samme NOI, men en højere Cap-sats på 6,5%.

købspris for B = $13,000 / 6.5% = $200,000

begge egenskaber har samme NOI på $13.000, men en lavere hætte giver en højere købspris og vice versa. Som Cap stiger til 6,5%, det nedsætter ejendomsværdien af $ 50.000.

bemærk en meget vigtig overvejelse, der involverer en beregning af Cap-satsen, der er vist ovenfor. Købsprisen er baseret på et køb med alle kontanter., Ingen lån eller realkreditlån var involveret eller indregnet i beregningen. De gearede penge, der bruges til at erhverve en investeringsejendom, skal redegøres for i enhver beregning, der involverer en afkast. Derfor kan et loft baseret på et køb med alle kontanter aldrig svare til en afkast.

Hvad er en Cap Rate Calculator i fast ejendom?

en cap rate calculator bruges i fast ejendom til at finde den komparative værdi af et stykke ejendom for at afgøre, om det ville være en god investering., Det beregnes ved at afbalancere omkostningerne ved at eje og vedligeholde en ejendom, ejendommens markedsværdi og den direkte indtjening, der modtages fra denne ejendom.

For eksempel, siger din klient ønsker at købe en ejendom for $250.000. Det har i øjeblikket fire enheder og modtager $1000 i leje fra hver lejer hver måned. Den nuværende ejer betalte $ 35,000 / år i inspektionsgebyrer, vedligeholdelses-og rengøringsgebyrer og en ejendomsadministrators løn. Cap rate calculator tager hver af disse faktorer i betragtning for at komme med en simpel procentdel, der er let at sammenligne på tværs af egenskaber.,

Cap Rate Calculator ligning

cap rate calculator ligningen er ret ligetil, forudsat at du har alle de nødvendige oplysninger til rådighed. For at beregne cap-satsen tager du Nettodriftsindkomsten(NOI) / ejendomsværdien. Du kan typisk tage prisforlangende som ejendomsværdien, eller der er masser af online værktøjer til rådighed, der kan give ejendom værdi skøn samt.,

Sådan beregnes Nettodriftsindtægter (NOI)

at komme med NOI for en ejendom er lidt vanskeligere, ikke fordi matematikken er kompliceret, men fordi den kræver mange forskellige numre på forhånd. Ligningen for NOI er samlede indtægter-samlede udgifter. Den samlede omsætning er typisk den årlige husleje indsamlet fra lejere og / eller den rente, der er opnået i løbet af året., Udgifter, der kan indeholde en række faktorer, såsom:

  • Mægler eller inspektion gebyrer
  • Skadedyrsbekæmpelse
  • Vedligeholdelse
  • ejendomsadministration løn
  • Lejer screening
  • ejendomsskatter

for At finde NOI, kan du tilføje sammen din indtægtskilder for år, derefter trække den kombinerede bekostning beløb. Du kan derefter bruge dette nummer til at beregne cap-hastigheden. Det er vigtigt at bemærke, at cap-satsen ikke tager hensyn til pantebetalingerne, da dette ikke er en faktor, der påvirker værdien af selve ejendommen.,

fordele ved at bruge en Cap Rate Rental Property Calculator

Der er mange måder at bruge cap-satsen til ved evaluering af udlejningsejendomme. Generelt kan du tænke på cap sats som et skøn, der bruges til at få lå af jord til fast ejendom investere. Eksempler på forskellige anvendelser for en udlejningsejendom cap rate lommeregner er:

  • at Forstå værdien af en ejendom, i forhold til sine naboer – Det er indlysende, at ejendomme i lignende kvarterer med tilsvarende aktiver bør have tilsvarende cap priser., Du kan bruge cap-satsen til at identificere, om en bestemt ejendom er prissat for høj eller for lav, eller hvis der kan være underliggende problemer, der bidrager til en usædvanlig cap-sats.
  • få et billede af større markedstendenser i et område – Cap rate er en nyttig indikator for bredere ændringer i en bestemt by eller et område i en by. For eksempel kan cap-satser, der ændrer sig i et specifikt kvarter, men opholder sig fladt i et andet lignende område, indikere et skift i køber/lejer interesse.,
  • giv nyttige estimater til klienter – for agenter er den vigtigste anvendelse til en cap rate-Regnemaskine at være i stand til at give nøjagtige estimater til klienter for ejendommens værdi, en vigtig faktor, når man træffer en købsbeslutning.
  • Identificer muligheder under radaren – hvis en ejendom har en markant høj cap-sats for området, kan dette være en indikation af dårlig ledelse og en mulighed for et højere investeringsafkast, hvis driften skulle strømlines og årlige udgifter minimeres.,

ulemper ved at bruge en Cap Rate Rental Property Calculator

selvom cap-satsen uden tvivl er et nyttigt skøn over en egenskabs værdi, er der nogle få begrænsninger for at bruge denne metrisk.

  • kræver, at sammenligninger er nyttige-fordi cap-satser oftest bruges i sammenligning med egenskaber med lignende størrelser, aktiver og områder, kræver de et robust marked for at være værdifuldt. Dette begrænser deres anvendelighed på både mindre markeder og for unikke egenskaber som turistattraktioner, hvor der typisk ikke er nok lignende egenskaber at sammenligne med.,
  • er afhængig af at kende historiske omkostninger-da beregningen af cap-satsen inkorporerer nettodriftsindtægter, hvilket igen kræver at kende ejendommens årlige udgifter, kan det være vanskeligt at få et nøjagtigt skøn uden de korrekte poster. For forkert forvaltede egenskaber eller endda egenskaber, der har været ejet af en enkelt familie i lang tid, er det muligvis ikke muligt at spore disse oplysninger.
  • kun nøjagtigt med stabile indkomst – og udgiftsomkostninger-som ethvert skøn kan cap-sats smides af eventuelle fjerntliggende datapunkter med hensyn til ekstra indtægter eller uventede omkostninger., Ting som oversvømmelsesskader kan skæve vedligeholdelsesomkostningsdata for det pågældende år, eller uventede sæsonmæssige forretninger kan drastisk øge indkomsten, hvilket forårsager en unøjagtig cap-sats, der muligvis ikke er det typiske beløb år til år.

Hvad er Cash-on-Cash afkast?

cash-on-cash afkast af en investeringsejendom er en måling af pengestrømmen divideret med den kapital, du oprindeligt investerede. Dette beregnes normalt på pengestrømmen før skat og udtrykkes typisk som en procentdel.,

cash-on-cash afkast er mest nøjagtige, når de beregnes på det første års forventede cash Flo.. Det bliver mindre nøjagtigt og mindre nyttigt, når det bruges i de kommende år, fordi denne beregning ikke tager højde for tidsværdien af penge (princippet om, at dine penge i dag vil være værdiløse i fremtiden).

derfor er cash-on-cash afkast ikke en kraftig måling, men det giver en nem og populær “hurtig check” på en ejendom for at sammenligne den med andre investeringer. For eksempel kan en ejendom give dig en 7% kontant afkast i det første år versus en 2.,5% afkast på en bank-CD.

cash-on-kontant afkast er beregnet ved at dividere den årlige cash flow ved at dine penge er investeret:

Årlige likviditet / Cash Investeret = Cash-on-Penge Retur

  1. Beregn den årlige før skat cash flow for ejendommen.
  2. Bestem, hvor meget du vil lægge ned på ejendommen fra udbetalingen til rehab omkostninger. I alt disse udgifter for at finde din samlede kontante investering.
  3. divider den årlige likviditet før skat med den samlede investerede kontanter.
  4. resultatet er cash-on-cash eller CoC afkast.,

lad os sørge for, at vi forstår de to dele af denne ligning:

  1. det første års pengestrøm (eller årlig pengestrøm) er det beløb, vi forventer, at ejendommen genererer i løbet af det første driftsår. Igen er dette normalt pengestrøm før skat.
  2. den oprindelige investering (eller investerede kontanter) er generelt udbetalingen. Nogle investorer inkluderer dog deres lukningsomkostninger såsom lånepunkter, deponeringsgebyrer og titler, vurdering og inspektionsomkostninger. Summen heraf kaldes også omkostningerne ved erhvervelse.,

$3,000 / $30,000 = 10%

selvom cash-on-cash afkast er hurtig og nem at beregne, er det ikke den bedste måde at måle ydeevnen og kvaliteten af en investering i fast ejendom.

lad os se på endnu et eksempel under hensyntagen til reparationer og renoveringer:

Antag, at du vil lægge 20,000 dollars ned på et 100,000 dollar hus. Det er 20 procent nede. Du bliver nødt til at betale 2.000 dollars i gebyrer. Du lejer det ud for tusind dollars om måneden til en lejer. Dette giver 12,000 dollars om året i lejeindtægter om året., Og du har en ultra-billig 3000 dollars om året eller 250 om måneden.

den årlige cash Flo.er $12,000 – $3,000 eller $9,000.

den samlede investerede kontanter er udbetalingen og gebyrerne. I dette scenario er det 20,000 dollar udbetaling og 2,000 i reparationer for i alt 22,000 dollars.

cash-on-cash afkast er 9000 divideret med 22,000 eller 0.41. Dette betyder et afkast på 41 procent.

Hvad hvis ejendommen ikke havde yderligere reparationer nødvendige? Derefter er den samlede investerede kontanter 20.000. Pengestrømmen er uændret på 9.000 dollars.,

kontanter på kontant afkast er derefter 9000/20000 eller 0.45 eller 45%.

Hvis ejendommen havde brug for 10.000 dollars i reparationer og renoveringer, rammer de investerede kontanter 30.000 dollars. Divider 9.000 med 30.000 og kontanter på kontant afkast er 0.3 eller 30%.

Du kan bruge cap rate til at estimere NOI. NOI vil være markedsværdien af ejendommen ganget med kapitalisering sats. Hvis de sælger en ejendom til 150.000 dollars og siger, at den har en 8 procent cap sats, så er NOI 12.000 dollars om året., Til sammenligning er det rimeligt at antage et NOI på ca.en tredjedel af lejeindtægterne.

og dagsværdien af alle ejendomme kan estimeres ved hjælp af cap-satsen. Del NOI med cap-satsen. I scenariet ovenfor er en ejendom med en 12,000 dollar NOI og en 8 procent cap sats værd 150,000 dollars.

Du kan bruge kontanter ved kontantafkast til at måle afkastet på renoveringer, der giver dig mulighed for at hæve lejen. Tilføj renoverings-eller opgraderingsomkostningerne til det samlede kontante investeringsnummer, og bestem, hvor meget mere du kan opkræve i leje for den pænere ejendom.,

forholdet sammenligner de samlede kontante optjent på årsbasis (før skat) med det investerede kontante beløb. Cash-on-cash nøgletal bruges i stedet for investeringsafkast, da ROI beregninger er skæv, når du køber en ejendom med en stor mængde gæld.

forskel mellem Cap sats og Cash-on-Cash afkast

kapitalisering eller cap sats er ofte forveksles med kontanter på kontanter eller COC afkast. Dette problem forværres af det faktum, at cap-satsen og kontanter ved kontantafkast er de to vigtigste målinger, der bruges til at vurdere individuelle ejendomsaftaler., Som diskuteret ovenfor beregner Cash on cash eller CoC return den kontante indkomst, der er optjent på kontanter, der returneres ved investering.

kontanter ved kontantafkast udelukker gæld og ser kun på det investerede kontante beløb; Dette er generelt udbetalingen på ejendommen. Hvis du betaler alle kontanter for en ejendom, vil Cash-on-Cash-satsen være den samme som cap-satsen. De fleste ejendomsinvestorer betaler dog ikke 100 procent af kontanterne for ejendomme. Alligevel kontanter på kontanter beregning kan stadig være til gavn for dem.,

du har brug for cash-on-cash-beregningen for korrekt at sammenligne projekter, der kræver betydelige investeringer i form af lånegebyrer, rehabiliteringsomkostninger og lukningsomkostninger ud over en forskudsbetaling eller kontantkøb. Alt hvad du skal betale for at få ejendommen klar til lejere falder ind under denne kategori.

cap-satsen kan bruges til at måle, hvor god en investering ejendommen er, mens cash on cash-beregninger giver dig mulighed for at bestemme, hvilke tilbud der har det højeste afkast.

Sådan bruges Cap Rate som en Udlejningsejendomsinvestor?,

cap-satsen kan bruges til at sammenligne din relative succes som ejendomsinvestor eller værdien af en given ejendom. For eksempel kan du beregne cap-satsen for hele din portefølje og identificere underudøvere. Eller du kan lære den gennemsnitlige cap sats for et givet kvarter og derefter måle værdien af en ejendom baseret på dens cap sats. Hvis det har en lavere cap sats, så er det værd mindre end en sammenlignelig hjem med en højere cap sats.

Ved, at du ikke behøver at gå ind i high cap-områder for at finde rentable investeringer., Et lavt hætteområde kan have plads til betydelig forbedring. Kig efter områder, hvor der er hastigt stigende leje satser, fordi det er de steder, hvor den fælles landbrugspolitik sats vil være bedre næste år end i år. Og den højere cap-sats vil føre til, at ejendomsværdierne stiger om et år eller to.

de ideelle egenskaber vil have stigende husleje kombineret med uændrede udgifter. Men hvis driftsomkostningerne skyrocketing, NOI vil gå op og dræbe den store cap sats for indeværende kalenderår. Dette er en risiko med ældre bygninger, der har brug for større arbejde., Hvis du kan finde ejendomme i god stand og endda rehabbed ældre, kan du skabe langsigtet værdi ved at købe noget gennem NOI stigninger.

estimering af ejendomsværdien med Kapitaliseringsgraden

Cap-satsen repræsenterer kun det forventede afkast i et år, som om ejendommen blev købt med alle kontanter. Men da vi normalt ikke køber ejendom ved hjælp af alle kontanter, ville vi bruge andre foranstaltninger, såsom cash-on-cash afkast, til at evaluere en ejendoms økonomiske resultater.,

Cap-satsen beregnes ved at tage ejendommens nettodriftsindtægter (NOI) og dividere den med ejendommens dagsværdi (FMV). Jo højere Cap sats, jo bedre ejendommens indkomst og markedsværdi. Den fælles Landbrugspolitik Sats er beregnet som følger:

Kapitalisering Sats = Net Operating Income / Value

Kapitalisering Sats = Net Operating Income / Værdi
Kapitalisering Sats = $50,000 / $625.000 mennesker
Kapitalisering Sats = 8.0%

Som et andet eksempel, lad os antage, at du kigger på at købe en ejendom, der har en netto driftsindtægter på $20.000., Fra at gøre lidt forskning du kender den gennemsnitlige Cap sats for området er 7.0%. Ved at omsætte formel kan vi beregne den anslåede markedsværdi som følger:

Værdi = Net Operating Income / Kapitalisering Sats
Value = $20,000 / 7.0%
Value = $285,715

En fordel for den fælles Landbrugspolitik Sats er, at det giver dig en separat måling af værdien i forhold til vurderinger, hvor værdien er afledt af for nylig solgt comparables (som primært er baseret på fysiske kendetegn). Dette gælder især ved sammenligning af kommercielle indkomstegenskaber.,

Bemærk, at en lille forskel i Cap-satsen måske ikke virker som meget, men det kan gøre en stor forskel i din værdiansættelse. For eksempel forskellen mellem en 7.0% og 7.5% Cape Sats, blot 0,5% forskel, på en ejendom med en $ 50,000 netto driftsindtægter er en $ 47,619 forskel i værdi! Så sørg for at dobbelttjekke nøjagtigheden af dine tal.

som altid vil du se på flere økonomiske foranstaltninger, når du vurderer indkomstejendomme, herunder kontant-til-kontant afkast, gældsdækningsgrad og intern afkast.,

Ofte Stillede Spørgsmål om Cap Rate

nedenfor er et par yderligere afklarende svar på nogle af de ofte stillede spørgsmål om cap rate-regnemaskiner.

Hvad er en god Cap Rate?

kapitaliseringsgraden for fast ejendom kan variere fra et negativt tal til et tocifret afkast. En standard cap sats er typisk mellem 4% og 8%, ifølge CBRE ‘ s 2019 nordamerikanske Cap Rate undersøgelse. Der er dog ikke sådan noget som en “god” cap-sats., Det hele afhænger af risikoniveauet, som ejeren af ejendommen er komfortabel med, og hvordan cap-satsen sammenlignes med lignende egenskaber i området.

nogle investorer siger, at de ikke vil købe noget med mindre end en 8 procent cap sats. Det er svært, men muligt at finde ejendomme med en 20 procent cap sats.

en høj cap sats er generelt forårsaget af en lav købspris (herunder nødlidende sælgere) eller en høj NOI. Nøglen er at vide, hvorfor cap sats er højere end normalt, ikke afvise en ejendom, fordi CAP sats er meget højere end gennemsnittet.,

en lav cap-sats er mindre risikabel, mens en høj cap-sats er mere risikabel, men der er en mulighed for at tjene flere indtægter. Som vi nævnte tidligere, kan en usædvanlig høj eller lav cap rate (sammenlignet med andre egenskaber i området) indikere, at noget er “slukket” med ejendommen.

Hvad betyder en 7.5% Cap Rate?

en 7.5% cap rate betyder ikke meget af sig selv. Det angiver snarere forholdet mellem en ejendoms nettodriftsindtægter og dens markedsværdi, i dette tilfælde 7, 5%., Cap rate er en måde at vise, hvor meget ejendommen forventes at gøre i et år ved hjælp af forholdet mellem indtægter, driftsomkostninger og markedsværdi for ejendommen.

hvad dette betyder med hensyn til god eller dårlig investering eller dollarbeløb afhænger af situationen. For eksempel, lad os sige, du ønsker at købe et hjem, der koster $1 million, med en forventet netto driftsindtægter (AKA årlig omsætning) på $75.000. Ved hjælp af cap rate ligning af NOI (75.000) / ejendom værdi (1.000.000,) du ville få en cap sats på 7,5%., Du kan derefter nemt sammenligne med andre cap satser i området for at evaluere din investering.

Hvad er en acceptabel Cap Rate?

en acceptabel cap rate varierer afhængigt af situationen. En gennemsnitlig cap sats er typisk mellem 4% og 8%, Men hvad der er acceptabelt varierer på hvor meget risiko investor er fortrolig med.

er højere Cap Rate bedre?

en højere cap rate er ikke nødvendigvis bedre. Igen, det afhænger af risikoniveauet ejeren er villig til at beskæftige sig med., En velhavende investor, der ønsker at tjene en hurtig indkomst ved at vende en ejendom, kan være tilfreds med en højere cap-sats på grund af dets større indtjeningspotentiale, mens den tilknyttede risiko ikke er en bekymring. På den anden side vil et ungt par, der ønsker at bosætte sig i et hjem og opdrage børn der i en overskuelig fremtid, sandsynligvis have en lav cap-sats, som har en tilsvarende lavere risiko og sandsynligvis vil stige langsomt over tid.

Hvorfor er en højere Cap Rate mere risikabel?

ikke altid. Kapitalisering satser i fast ejendom er ikke nødvendigvis en indikator for risiko., Dette er i skarp kontrast til aktier og obligationer, hvor afkastet er proportional med risikoen. Cap-satsen kan dog kun bruges med indkomstproducerende ejendom. Formlen virker bare ikke, hvis du vil købe ejendom nu for at sælge den senere, som når du leder efter en løsning og flip.

Bemærk, at kontanter ved kontantafkast ikke tager hensyn til skatter. Høje skatter kan udslette enhver potentiel investeringsafkast. Det betyder, at de faktiske afkast, du ser efter skat, er lavere end cap-satsen., Cap sats vil variere baseret på flere ting, som ikke alle direkte påvirke ejendommens værdi.

ejendommens alder, ønsket om området og efterspørgslen efter lejeboliger i nabolaget er et par sådanne faktorer. Hvis der er en større efterspørgsel efter leje end markedet forsyninger, leje satser, og NOI kan være relativt høj trods de moderate hjem værdier.,

Og hvis der er et overudbud af luksus leje i det område, du kommer til at se et lavt NOI og de facto-ROI via den fælles landbrugspolitik sats, fordi din ejendom kan sidde tomme i længere tid, eller ikke leje for tilstrækkelig til at dække dine driftsudgifter.

Der er andre problemer med cap-satsen, der forklarer, hvorfor du har brug for at kende yderligere værdier som kontanter ved kontantafkast. For eksempel er den fælles landbrugspolitik et årligt tal. Det vil gå ned, hvis ejendommen var ledig i flere måneder uden fejl fra den nuværende ejer., Alligevel vil metriske stige automatisk med inflationen, hvis huslejen har holdt op med markedsrenterne.

cap-satsen fortæller dig ikke, hvordan ejendommen har udført over tid; ledige stillinger og resultatopgørelser vil gøre det. En højere cap sats er mere risikabel af samme grund, at enhver høj procentdel investering er mere risikabel. Det hele har at gøre med sandsynlighed og potentiel usikkerhed, noget kaldet risikoafkastet, et velkendt investeringsprincip.,

matematikken bag risikoafkastet er lidt kompliceret, men denne vejledning fra Model Investing bryder tingene ned i let forståelige sektioner, hvis du vil komme ind i det nitty-gritty.

er Cap Rate den samme som ROI?

Nej, cap-hastigheden er ikke den samme som ROI. Selvom begge målinger bruger NOI i deres beregninger, måler de forskellige ting., Cap rate bruges til at evaluere, hvor rentabelt et stykke ejendom skal være i forhold til markedet, uanset køber, mens ROI (return on investment) er en mere konkret beregning, der viser, hvor meget en bestemt ejer vil gøre hvert år. ROI inkorporerer realkreditbetalinger, mens cap-satsen ikke gør det.

Sådan beregnes egenskabsværdi ved hjælp af Cap Rate & NOI?

brug af cap sats og netto driftsindtægter til at bestemme værdien af fast ejendom er kendt som indkomst tilgang til værdiansættelse., Nettodriftsindtægterne svarer til alle indtægter fra ejendommen minus alle rimelige driftsomkostninger. Dette er et tal før skat. Det omfatter ikke amortisering, afskrivninger, anlægsinvesteringer og afdrag på realkreditlån. NOI svarer til indtjeningen før renter og skatter, hvis du sammenligner kapitaliseringsgraden for en virksomhed, der er til salg.

  1. Find den årlige netto driftsindtægter eller NOI.
  2. del nettodriftsindtægterne med cap-satsen.,

for eksempel værdiansættes en lejebolig i Dallas med en nettodriftsindkomst på $30,000 og en cap-sats på 7 procent til $428,571. Den samme ejendom med en 10 procent cap sats ville have en værdi på $300.000. Med andre ord, jo højere cap sats, jo lavere ejendommens værdi.

Vi håber, at følgende forklaringer var nyttige for enhver agent, der ønsker at give et mere holistisk syn på ejendomsindstillinger til deres kunder.nu hvor du forstår, hvordan cap-satser fungerer, er her en nem lommeregner, som du kan bruge.