ne všechny nástroje fundamentální analýzy pracují pro každého investora na každé akcii. Pokud hledáte vysoce růstové technologické akcie, pravděpodobně se neobjeví na žádných burzovních obrazovkách, které byste mohli spustit při hledání charakteristik vyplácení dividend. Nicméně, pokud jste investorem hodnoty nebo hledáte dividendový příjem, několik měření je pro vás specifické.,
jednou z metrik pro dividendové investory je dividendový výnos, což je finanční poměr, který ukazuje, kolik společnost vyplácí na dividendách každý rok vzhledem k ceně akcií.
dividendový výnos vzorec
dividendový výnos je uveden v procentech a vypočítán vydělením dolarové hodnoty dividend vyplacených na akcii v konkrétním roce hodnotou dolaru jedné akcie.
dividendový výnos se rovná roční dividendě na akcii dělené cenou akcií na akcii., Například, pokud roční dividenda společnosti je $1.50 a akcie obchoduje na $25, dividendový výnos je 6% ($1.50 ÷ $25).
Výnosy za běžný rok lze odhadnout na základě předchozí rok dividendu nebo vynásobením poslední čtvrtletní dividendy o 4, pak vydělí aktuální cena akcií.
Pochopení Dividendový Výnos
Dividendový výnos je metoda používaná k měření množství cash flow dostáváte zpět za každý dolar, můžete investovat do akciových pozici., Jinými slovy, je to měření toho, kolik bang za vaše peníze dostanete z dividend. Dividendový výnos je v podstatě návratnost investice do akcií bez kapitálových zisků.
Předpokládejme, že akcie společnosti ABC se obchodují za $20 a svým akcionářům vyplácejí roční dividendy ve výši $1 na akcii. Předpokládejme také, že akcie společnosti XYZ se obchodují za 40 USD a také vyplácí roční dividendy ve výši 1 USD na akcii. Dividendový výnos společnosti ABC je 5% (1 ÷ 20), zatímco dividendový výnos společnosti XYZ je pouze 2,5% (1 ÷ 40)., Za předpokladu, že všechny ostatní faktory rovnocenné, investor snaží využít své portfolio doplnit jejich příjem by pravděpodobně raději ABC akcií nad XYZ, jak to má dvojí dividendový výnos.
investoři, kteří potřebují minimální peněžní tok ze svých investic, jej mohou zajistit investováním do akcií platících vysoké, stabilní dividendové výnosy.
starší, dobře zavedené společnosti obvykle vyplácejí vyšší procento dividend než mladší společnosti a historie dividend starších společností je také obecně konzistentnější.,
uvědomte si příliš vysoké výnosy
mějte na paměti, že vyplácení vysokých dividend může také stát růstový potenciál společnosti. Každý dolar, který společnost vyplácí svým akcionářům, jsou peníze, které společnost sama neinvestuje, aby dosáhla kapitálových zisků.
zeptejte se sami sebe, proč by výnos mohl být vysoký; pak trochu prozkoumat. Někdy je vysoký dividendový výnos výsledkem cenového tankování akcií. Výnos se matematicky zvýší, protože cena klesá, scénář často označovaný jako „past na hodnotu“.“Zjistěte, proč cena akcií klesla., Pokud společnost trpí finančními potížemi, možná se budete chtít vyhnout této investici, ale udělejte si domácí úkoly, abyste si byli jisti.
vliv na pozadí, jako je churavějící ekonomika, může být také ovlivněn. Například během recese v roce 2009 se propadly domácí akcie. Tento typ situace nemá rychlou opravu, ale jiné problémy by mohly. Společnost by se mohla odrazit – ještě dříve než později -, takže je důležité pochopit, co by mohlo způsobit pokles.,
budete si také chtít být vědomi typu společnosti, do které investujete, protože některé dividendové výnosy jsou nepřirozeně vysoké. Hlavní partnerství s ručením omezeným (MLPs) a realitní investiční fondy (REITs) jsou dva příklady. Tyto typy společností jsou ze zákona povinny rozdělit velmi významné procento svých příjmů akcionářům, což vede k vyšším dividendovým výnosům. To však nutně neznamená, že REITs a MLPs jsou špatné obchody. Někteří dividendoví investoři je milují.,
některé společnosti konečně manipulují s náklady na růst, alespoň dočasně, aby přilákaly investory. Je dobré sledovat dividendové výnosy v průběhu času, abyste získali jasnější zaměření na to, co se děje.
Spodní Řádek
dobrý dividendový výnos může být dobrým měřítkem při hodnocení akcií pro investiční účely. Ale neznamená to vždy silnou společnost. Podívejte se za číslo v jediném okamžiku v čase a nezapomeňte se podívat na průmysl a dividendový výnos společnosti po delší dobu., Chcete vědět, že existuje určitá konzistence a není to jen jednorázová náhoda.