poměr ziskovosti jsou metriky, které odhalují poznatky o finančním zdraví podniku. Každý poměr měří výkon ve vztahu ke konkrétní proměnné, jako jsou její příjmy, v daném období. Výsledky zdůrazňují, jak úspěšný je podnik při využívání svých aktiv k dosažení zisku, k dodání hodnoty akcionářům nebo k vytvoření hotovosti k zaplacení svých účtů.

jak vypočítáte poměry ziskovosti?,

každý finanční poměr má jedinečný vzorec zisku a pokrýváme ty nejoblíbenější níže. Existují desítky v celkové, zatím se volně vejde do tří okruhů:

  • Rozpětí poměr (tj. schopnost generovat typů zisk jako procento tržeb)
  • Návrat poměrů (tj. schopnost vytvářet různé druhy výnosy pro akcionáře)
  • Cash flow poměry (tj. schopnost převést příjmy v hotovosti nebo vytvořit přebytek)

je To moudré, aby bedlivě sledovat na zisku poměry jejich zahrnutím do měsíční vedení účetnictví., Stejně jako u všech poměrů, by obvykle výsledek se vyjádří jako procento – a pak sledovat výsledek proti stejné metriky z dřívějších období, počasí, nebo měřítkem průmyslu.

pojďme mluvit o … margin ratio

tyto poměry ukazují, jak dobře podnik převádí příjmy do zisku. Ziskovost definujete jako rozsah, do kterého má podnik zbývající prostředky poté, co odečte náklady z příjmů. Samozřejmě existují různé příchutě zisku, v závislosti na tom, které kategorie nákladů podnik zahrnuje ve výpočtu., Každá hodnota zisku se snadno převede na přidruženou marži (tj. poměr), pokud tuto peněžní hodnotu vydělíte příjmy za stejné období.

tři nejběžnější poměry tohoto typu jsou čisté ziskové rozpětí, provozní ziskové rozpětí a marže EBITDA.

čisté ziskové rozpětí

výpočet čistého zisku odstraňuje celkové náklady podniku. Obecně platí, že to zahrnuje všechny úroky a daně, které dluží, ale ve Velké Británii existuje určitá nejednoznačnost ohledně daňového bodu., Tento okraj je jednoduchý nápad pochopit, přesto jeho komplexní povaha může z něj učinit tupý nástroj ve srovnání s konkurenčními metrikami.

čisté ziskové rozpětí = čistý zisk / výnos x 100

Další informace o čistém ziskovém rozpětí a jak se vypočítává.

provozní ziskové rozpětí

provozní zisk je obchodní výnos, mínus jeho každodenní provozní náklady, které se někdy nazývají provozní náklady. Tento výpočet nezahrnuje žádné úroky ani daně, které podnik dluží, takže jednoduchým způsobem, jak to popsat, je přidat tyto prvky zpět na číslo čistého zisku., Tento výsledek pak převedete na provozní ziskové rozpětí.

Provozní zisková marže = (Čistý zisk + Úroky + Daně) / Tržby x 100

na Rozdíl od čistého zisku marže, tento poměr je zaměřena na základní náklady podniku, protože úrok a daňové náklady jsou méně relevantní pro každodenní operace. To je často popisováno jako EBIT, protože tyto dvě metriky jsou tak podobné, ale mají zde jemné rozdíly.

Další informace o provozním ziskovém rozpětí a jak se vypočítává.,

marže EBITDA

poměr marže EBITDA jde o jeden stupeň dále než poměr provozního ziskového rozpětí. Kromě ignorování úroků nebo daní, které podnik dluží, nezahrnuje výpočet také náklady na odpisy a odpisy. Jedná se o povolenky provedené na účtech podniku za klesající hodnotu jakýchkoli dlouhodobých aktiv, která vlastní.,

EBITDA marže poměr = (Čistý zisk + Úroky + Daně + Odpisy + Odpisy) / Tržby x 100

EBITDA marže poměr je užitečné, protože to proužky-tyto dva technické náklady, které nejsou přímo spojeny s tím, jak efektivně podnik generuje peníze. Více informací o EBITDA zde.

promluvme si o poměrech návratnosti

návratové poměry ukazují, jak dobře podnik generuje výnosy pro akcionáře., Na rozdíl od rozpětí poměry, tyto poměry vypočtené pomocí složek rozvahy podniku, stejně jako jeho zisku a ztráty, což je další způsob, jak popsat výkazu zisku a ztráty.

tento typ poměru ukazuje, jak dobrý Je podnik při přeměně investic – což by mohla být aktiva, vlastní kapitál nebo dluh-na zisky. Čím vyšší je poměrná hodnota, tím větší je ziskovost podniku za libru, kterou si půjčil, obdržel jako investici nebo utratil za aktiva.,

nejvíce užitečné vrátit poměry pro malé a střední Podniky jsou návratnost vloženého kapitálu (ROCE), návratnost vlastního kapitálu (RoE) a návratnost aktiv (RoA).

Návratnost vloženého kapitálu (ROCE)

Tento poměr je spolehlivým ukazatelem toho, jak dobře podnik využívá své zdroje. Tento údaj vypočítáte vydělením provozního zisku zaměstnaným kapitálem. Použitý kapitál je součtem hlavních prvků v rozvaze: základní kapitál, nerozdělený zisk a dlouhodobý dluh.,

Návratnost vloženého kapitálu poměr = (Provozní zisk / Kapitál) x100

čím vyšší Je toto procento, tím více efektivní podnikání na konverzi svého kapitálu do zisku. Existují dva způsoby, jak zvýšit ROCE: zvýšit provozní zisk nebo snížit zaměstnaný kapitál.

Další informace o ROCE.

Návratnost vlastního kapitálu (RoE)

návratnost vlastního kapitálu rentabilita poměr má tendenci být vypočtena vedle návratnost kapitálu zaměstnán, jak to vyjadřuje zisk za libru investovanou do podniku akcionáři.,

je to skvělý způsob, jak odhadnout, jak dobře podnik řídí své investice.

Return on equity = (čistý zisk / akcionářský kapitál) x 100

Další informace o ROE.

návratnost aktiv (RoA)

tento poměr je užitečný pro podniky, které vynakládají značné množství peněz na aktiva, jako jsou aktiva ve výrobním nebo telekomunikačním sektoru. Vyšší procento návratnosti aktiv naznačuje, že podnik efektivně využívá svá aktiva k vytváření zisků ve vztahu k těmto nákladům.,

Návratnost aktiv = (Čistý zisk / Celková aktiva) x 100

Pojďme si promluvit o… cash flow poměr

Tyto ukazují, jak dobře se převádí obchodní tržby v hotovosti, a uveďte, v relativním vyjádření, pokud je budova pokladní přebytek, nebo deficit. Jsou životně důležité, protože podnik může být ziskový, ale pomalu vybírat platby svých faktur. Nedostatek hotovosti je běžným důvodem, proč podnik selže. Nejoblíbenějšími poměry tohoto typu jsou marže peněžních toků a čistý peněžní tok.,

poměr marže peněžních toků

tento poměr ukazuje ziskovost podniku čistě v kontextu pohybu hotovosti v daném období. Stejně jako ostatní poměry peněžních toků by měla být součástí měsíčních účtů správy.

výpočet bere čistý zisk postavu a přidá zpět nepeněžní účetní položky, jako jsou odpisy nebo amortizaci, jakož i jakékoli změny v pracovním kapitálu (tj. měsíční pohyb mezi dlužníků, závazky z obchodního styku a zásob). Tento výsledek pak vydělíte celkovými příjmy, abyste zjistili, jak efektivně podnik převádí své tržby (tj. příjmy) na hotovost.,

Cash flow marže = (Čistý zisk + nepeněžní náklady + Změny v pracovním kapitálu) / Příjmy) x100

Čistý peněžní tok

čistý peněžní tok poměr odhaluje procento, o které je buď pokladní schodek nebo přebytek. Negativní výsledek znamená, že podnikání může potřebovat vnější financování, zatímco vysoký přebytek procento znamená, že je nepravděpodobné, že dojdou peníze.

v tomto jednoduchém výpočtu vezmete celkovou hodnotu peněžních přítoků (tj. příjmů) a odečtete peněžní odliv (tj. přímé náklady a nepřímé náklady)., Výsledný deficit nebo přebytek pak vydělíte podle toho, co je větší z peněžních toků nebo čísel o odlivu. To je ono.

Netto cash flow margin = (Cash inflows-Cash outlows)/(větší peněžní tok nebo odtok) x 100

podívejme se na příklad. Avocado Ltd je fiktivní firma, která vyrábí a prodává nábytek ve tvaru ovoce v Londýně. Během dubna hlásí 40 tisíc v peněžních přítocích a 30 tisíc v peněžních odtocích.

čistá marže cash flow = (£40k – £30k) / £40K x 100 = 25%

nyní jistě oceníte silné poměry ziskovosti insights., Tajemství získání nejvyšší hodnoty z nich je pochopit výhody a omezení každého z nich. Stejně jako u všech metrik je moudré sledovat několik z nich každý měsíc-zřídka existuje jedna stříbrná kulka-aby podnik mohl časem rozpoznat vzory a podniknout příslušné kroky.

Zaregistrujte se během několika minut