Gold Etf: Vše, co Potřebujete Vědět,

Většina investorů soustředit převážnou část jejich portfolia na tři různé třídy aktiv: akcie, dluhopisy a hotovost. I když můžete být úspěšní tím, že se soustředí v těch oblastech, někteří investoři raději přidat větší diverzifikaci přidáním dalších typů investic. Po tisíciletí zlato sloužilo jako obchod s hodnotou, s použitím od mincí a šperků po stomatologii a průmyslovou elektroniku., S pověstí odolnosti vůči nepříznivým makroekonomickým trendům, jako je rostoucí inflace a politická nejistota, mělo zlato období, ve kterých dramaticky překonalo jiné typy investičních aktiv.

existuje mnoho různých způsobů, jak investovat do zlata, ale jeden z nejpopulárnějších zahrnuje nákup akcií fondů obchodovaných na burze. ETF dávají investorům šanci vlastnit malé množství mnoha různých investic v rámci jednoho fondu, nechat je získat diverzifikovanou expozici zlatu, aniž by museli investovat obrovské částky peněz., Gold Etf přilákaly jejich spravedlivý podíl na biliony dolarů, které šly do Etf na trhu a jejich nízké náklady a flexibilní přístupy k investování v odvětví Etf užitečný způsob, jak přidat zlato do portfolia.

níže vám poskytneme seznam několika největších zlatých ETF na trhu s podrobným popisem přístupů, které berou, a jejich výhod a nevýhod., Za prvé, pojďme se však podívat na to, jak se fondy obchodované na burze staly tak populární a jak je investoři zlata použili k velmi odlišným přístupům k vydělávání peněz ze žlutého kovu.

jak se ETF stalo multitrillionovým obchodem

abychom pochopili, jak se fondy obchodované na burze staly tak populárními, je důležité přesně pochopit, co jsou. ETF jsou regulované investiční společnosti, které prodávají akcie investorům a poté společně shromažďují hotovost, kterou shromažďují, do společných bazénů., Každý ETF pak vezme fond peněz a investuje je podle konkrétního investičního cíle ETF. ETFs obvykle pasivní investiční přístup, což znamená, že spíše než aktivně rozhodovat o tom, které investice jsou více pravděpodobné, že na úspěch než ostatní, oni prostě sledovat předem stanovené indexy, které již bylo uvedeno, které investice dělat a kolik peněz investovat do sebe. Tyto index Etf mají za cíl odpovídající výnosy referenční hodnoty se řídí, i když náklady na ETF operace obvykle zavést mírné zpoždění pod index je teoretická návratnost.,

ETF se staly populární z mnoha důvodů. Nejdůležitější je, že ETF umožňují investorům diverzifikaci, i když nemají spoustu peněz. Za méně než $100 ve většině případů mohou investoři koupit jednu akcii ETF a získat expozici stovkám nebo dokonce tisícům investic. Které drží investoři z nutnosti vybrat jen malou podmnožinu dostupných investice v určité oblasti, a to zase snižuje riziko, že budete vybrat ztrácí skladem a nakonec utrpěl katastrofální ztráty kapitálu., ETF chrání své investory před velkými ztrátami v jedné akcii, pokud se její ostatní podíly vyhýbají stejným rizikům.

ETF jsou také populární, protože existuje tolik z nich, s mnoha různými investičními cíli. Můžete najít finanční prostředky pro jakoukoli třídu aktiv, včetně nejen akcií a dluhopisů, ale také komodit, cizích měn a mnoha dalších méně běžně následovaných investic., ETF se také liší v rozsahu, s některými vrtáním na velmi malých výklencích celkového trhu nebo průmyslu, zatímco jiní se snaží nabídnout nejširší možný rozsah investic, které splňují jeho investiční kritéria. Je snadné najít ETF, který odpovídá vašim cílům a přáním, protože existují tisíce různých finančních prostředků z čeho vybírat.

dalším velkým rysem ETF je, že jejich poplatky jsou obecně rozumné., Všechny typické index ETF investiční manažer musí udělat, je, aby odpovídala výkonu index, který dělá to zbytečné pro fond dělat nákladné výzkumu nebo vzít další úsilí, aby se pokusili zvýšit vrátit. Díky tomu jsou tyto ETF mnohem méně nákladné než tradiční podílové fondy, které využívají aktivnější přístup k řízení. Vzhledem k tomu, že ETF obchodují na burzách, většina makléřů účtuje akciovou provizi za nákup a prodej akcií. Tento trend však stále více upřednostňuje bezplatné obchodování s ETF a více makléřů hledá způsoby, jak podpořit investice ETF pro své klienty.,

ETF mají některé daňové výhody, které je také upřednostňují před tradičními podílovými fondy. Nejdůležitější je, že na rozdíl od podílových fondů ETF téměř nikdy nemusí deklarovat zdanitelné rozdělení kapitálových zisků, které mohou přidat do vašeho daňového účtu. To vám umožní rozhodnout, kdy chcete realizovat jakékoli zisky z hodnoty vašich akcií ETF jejich prodejem.

konečně, investoři mohou obchodovat s akciemi ETF mnohem volněji, než mohou podílové fondy., Kdykoli je akciový trh otevřen pro obchodování, můžete nakupovat nebo prodávat akcie ETF, ale s podílovým fondem můžete nakupovat nebo prodávat pouze jednou na konci obchodního dne. To dává investorům ETF větší volnost rychle reagovat na měnící se podmínky, spíše než nutit vás čekat až do konce dne-kdy by se již mohly stát významné kroky.

proč je zlato atraktivní investicí?

přitažlivost zlata jako investice má kořeny v historii., Od dob starověkých civilizací se zlato používá v špercích a mincích, částečně kvůli své kráse a částečně kvůli své vzácnosti. Jako obchodní médium má zlato příznivé peněžní atributy nedostatku a kompaktnosti, protože i malé množství žlutého kovu má dostatečnou hodnotu k nákupu značného množství mnoha dalších zboží. Je těžké padělat zlato přesvědčivě, protože zvláštní vlastnosti, jako je jeho relativní měkkost a lesk, nejsou sdíleny mnoha jinými kovy a jinými materiály.,

v průběhu času se dynamika nabídky a poptávky zlata dramaticky změnila. Na straně nabídky, pokroky v těžební technologii usnadnily a zlevnily získávání zlata ze země, a to zvýšilo množství dostupného zlata na trhu. Rostoucí populace však také zvýšila poptávku po zlatě pro osobní použití, jako jsou šperky. Kromě toho se v průběhu času také objevily a rozšířily průmyslové využití zlata, včetně výplní zubů a jako vodivého materiálu ve špičkové elektronice., I když zlaté mince již cirkulovat v každodenní transakce, investiční poptávka po zlatých prutech-což zahrnuje nejen mince, ale také tyčinky z ryzího zlata speciálně navržen pro investiční účely, také hraje klíčovou roli v udržení poptávky po žlutém kovu a udržet vysoké ceny. S komoditních trzích manipulaci nákupy a prodeje zahrnující velké množství zlata, ceny zlata se mění na téměř nepřetržitém základě jako množství, které jsou kupující ochotni zaplatit a prodávající ochoten přijmout kolísat.

jaké výhody mají zlaté ETF oproti jiným investicím do zlata?,

zlaté ETF jsou jen jedním ze způsobů, jak mohou investoři vložit peníze na zlatý trh. Alternativy zahrnují nákup fyzického zlata přímo, investice do zlata futures kontrakty, které obchodují na specializovaných burzách a dát kupující právo na to, aby určité množství zlata, jež jim byly dodány, za dohodnutou cenu k určitému datu v budoucnosti, nebo nákup akcií společností v gold business.

každá z těchto alternativ má klady a zápory., Nákup zlata prostřednictvím prodejce má výhodu dává vám skutečné fyzické zlato, které bude sledovat převládající ceny přesně, ale náklady na nákup, prodej a skladování fyzické zlato, aby to méně než ideální, a to zejména pro ty, kteří chtějí kupovat a prodávat častěji. Futures kontrakty nabízejí výhody a nevýhody pákové investice, což vám umožní ovládat velké množství zlata s relativně malým kapitálem., Ale je to těžké se dostat skromně velikosti pozice ve futures trzích, protože většina termínových burz nastavit smlouvu velikosti 50 až 100 uncí zlata-hodnota o $60.000 až 120.000 dolarů v běžných cenách. Jednotlivé akcie ve zlatém průmyslu vám umožňují přizpůsobit vaši expozici velmi přesně, s obrovskými potenciálními odměnami, pokud si vyberete vítěznou společnost, ale stejně velká rizika, pokud se rozhodnete špatně.,

Zlaté Etf také mají tu výhodu, nechat investoři dát malé množství kapitálu na efektivní práci, a rozsah Etf na zlato prostor nabízí několik atraktivních možností pro ty, kteří chtějí investovat do žlutého kovu. Pohodlné obchodování a relativně nízké náklady ve srovnání s prodejci fyzického zlata také váží ve prospěch zlatých ETF.

2 hlavní typy zlatých ETF

dokonce i když se rozhodnete, že zlaté ETF jsou nejlepším způsobem, jak investovat do prostoru, stále máte jinou možnost., Zlaté ETF obecně spadají do dvou širokých kategorií:

• některé zlaté ETF se zaměřují na komoditní aspekty zlata a snaží se sledovat cenové změny samotného kovu. Tyto ETF se obvykle vystavují zlatu buď držením fyzických drahých kovů, nebo uzavřením futures kontraktů.
• Ostatní zlaté ETF investují do společností, které se specializují na zlato., Mezi ně patří i těžba zlata, akcií, které přímo extrakt ze žlutého kovu a z jejich těžební aktiva; a zlaté streaming zásoby, které poskytují financování na horníci zlata výměnou za práva na nákup stanoveného množství můj je produkce zlata za zvýhodněnou cenu.

v těchto kategoriích najdete spoustu různých variant. Například některé ETF těžby zlata se zaměřují na těžební společnosti, které mají aktiva v určité zeměpisné oblasti., Jiní se zaměřují na různé velikosti společností, přičemž někteří drží pouze největší těžební společnosti na světě, zatímco jiní hledají up-and-nadcházející malé společnosti se slibnými vyhlídkami.

obecně však existují věci, které by měl každý investor Gold ETF zvážit. Patří mezi ně:

• obecně platí, že čím více spravovaných aktiv má zlatý ETF, tím levnější bude investovat do něj., Větší Etf mají tendenci mít nižší náklady poměry-roční poplatky, které si fondy účtují na úhradu jejich provozních nákladů, – a náklady spojené s nákupem a prodejem akcií na burzách jsou také často skromnější. Malé, nelikvidní ETF může být velmi obtížné efektivně obchodovat, aniž by vznikly mnohem větší obchodní náklady, které mohou vydělat jakýkoli zisk, který vyděláte.
• akcie těžební a streamovací společnosti ne vždy odpovídají pohybům v ceně zlata., Někdy se dokonce pohybují opačným směrem, zejména pokud událost specifická pro společnost, jako je důlní nehoda nebo stávka pracovníků, ovlivňuje schopnost horníka vyrábět zlato. Chcete-li investovat do akcií zlata-nebo ETF, které je vlastní-musíte si být vědomi této potenciální divergence.
• ETF, který drží zásoby těžby zlata, může také poskytnout větší pákový efekt na danou změnu cen zlata než čistý komoditní zlatý ETF. Důvod souvisí se zisky, které těžební společnosti vydělávají., Pokud ceny zlata stoupnou z $1,000 na $1,100 za unci, pak investor v komoditním zlatém ETF může očekávat návratnost 10%. Pokud však těžební akcie zaplatí 900 dolarů za unci za výrobu zlata, pak stejný nárůst cen zlata zdvojnásobí svůj potenciální zisk ze 100 dolarů za unci na 200 dolarů. Díky tomu mohou ETF těžby zlata mnohem volatilnější než jejich protějšky držící pruty.

neexistuje žádný dokonalý ETF pro každého investora zlata, ale různé ETF osloví každého investora jinak, v závislosti na jejich preferencích ohledně výše uvedených otázek., Následující zlaté ETF pokrývají vesmír dostupných her na zlatém trhu a každý z nich má své vlastní přístupy k pomoci svým investorům vydělat peníze ze zlata.

4 nejlepší zlaté ETF

zdroj dat: poskytovatelé fondů.

2 obři ve zlatě ETFs

gold ETF průmysl je ovládán pomocí dvou velmi podobných fondů, které jsou zaměřeny na vlastnění zlata spíše než investování do akcií společností, které moje a vyrábět zlato.,SPDR Gold Trust začal fungovat v roce 2004 a je již dlouho lídrem, drží více než 24 milionů uncí zlata, které poskytují základ pro oceňování ETF akcií. Původně každý podíl SPDR zlata odpovídal zhruba desetině Unce zlata, ale v průběhu času potřeba platit výdaje fondu, které celkem 0.4% ročně, snížila tuto částku na přibližně 0.0946 uncí zlata na akcii. Existuje více než 250 milionů akcií SPDR ETF.

mezitím je iShares Gold Trust úctyhodným číslem 2 v prostoru, s podíly téměř 8.,8 milionů uncí zlata. Jeho nižší náklady poměr 0,25% dává iShares ETF nákladovou výhodu oproti jeho SPDR soupeře, a její akcie jsou navrženy tak, aby odpovídat hodnotě zhruba jednu setinu unce zlata spíše než jednu desetinu unce. Podobná eroze hodnoty od svého založení v roce 2005 vedla k tomu, že každá akcie skutečně odpovídala přibližně 0.0096 uncí zlata. Ačkoli průměrný denní objem akcií obchodování pro fond iShares je vyšší než u SPDR, celkový objem dolaru těchto obchodů je zhruba šestkrát vyšší u ETF SPDR než u jeho protějšku iShares.,

ETF SPDR i iShares odvedli dobrou práci při sledování ceny zlata nad jejich historií. Větší likvidita SPDR ETF z něj činí atraktivnější volbu pro časté obchodníky fondu, zatímco nižší náklady na ETF iShares mu dávají výhodu pro dlouhodobější investory do zlata.,

2 způsoby, jak hrát těžby zlata akcií

Pro zlaté investory, kteří preferují expozice že těžba zlata společností, které poskytují více než fyzické zlaté pruty, dva fondy obchodované na burze od VanEck Vektory rodiny Etf, vzali vedoucí pozici nad zlato ETF průmysl. Výběr mezi těmito dvěma fondy závisí na vaší preferenci velikosti těžební společnosti zlata, do které dáváte přednost investicím.

větší z těchto dvou Etf, VanEck Vectors Gold Miners ETF sleduje index hlavních globálních hráčů v odvětví těžby zlata., Pro zařazení do indexu musí společnost získat alespoň polovinu svých celkových příjmů z těžby zlata nebo souvisejících činností.

ve svém portfoliu najdete čtyři desítky takových akcií, včetně těžebních gigantů Newmont Mining (NYSE:NEM) a Barrick Gold (NYSE:GOLD). Investoři do fondu také získají expozici společnostem pro streamování zlata, přičemž Franco-Nevada (TSX:FNV) představuje třetí největší pozici ETF od října 2018., Zhruba dvě třetiny majetku fondu jsou investovány do akcií společností se sídlem v Severní Americe, přičemž většina zbytku je rozdělena mezi národy bohaté na zdroje Austrálie a Jižní Afriky. I s výrazným rozdělení na velké podniky, průměrná tržní kapitalizace těžby a streamování akcie v ETF portfolio je více než $7 miliard, což ukazuje, jak mnoho menší hráči jsou i mezi globální zlatý průmysl je vedoucí podniky.

mezitím VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF má jiný přístup., Index, který sleduje, se snaží zahrnout společnosti s malým kapitálem, které se podílejí především na těžbě zlata a stříbra. S tímto investičním cílem zahrnuje junior ETF menší společnosti, které jsou stále ve své průzkumné nebo rané fázi vývoje. To zvyšuje množství potenciálního rizika, ale odměny za úspěch jsou také mnohem vyšší.

VanEck junior ETF má v současné době 70 různých akciových podílů, což mu dává větší diverzifikaci než jeho Vaneckův protějšek., Přesto je mnoho investorů obeznámeno s nejvyššími podíly fondu, mezi něž patří horníci jako australské zdroje severní hvězdy, Jihoafrický Anglogold Ashanti (NYSE:AU) A Kanadský horník Yamana Gold (NYSE:AUY). Celkově má junior ETF více globální rovnováhy, s pouhou polovinou svých aktiv v Severní Americe a většími podíly na Austrálii, Jižní Africe a částech světa rozvíjejících se trhů. Průměrný tržní limit akcií v Junior ETF je jen 1,7 miliardy dolarů, což dává fondu mnohem odlišný charakter od druhého Vaneckova fondu.

jsou zlaté ETF pro vás to pravé?,

nakonec stojí za to opakovat, že zlaté ETF mohou být extrémně volatilní. Výše uvedené tříleté výnosy pro ETF VanEck ukazují, jak silné jsou zásoby těžby zlata, když se podíváte na výnosy od roku 2015. Za poslední rok však byly ztráty pro VanEck ETF podstatnější než u komoditních zlatých ETF a totéž platí i pro výnosy od roku 2013.,

Mnoho investorů neobtěžuj přidání komoditní expozici na jejich akciových portfolií, jako historie výkonnosti trhu prokázala, že mix akcií, dluhopisů a hotovosti, může vám umožní vychutnat solidní dlouhodobý investiční výnosy, které si můžete přizpůsobit pro vaše konkrétní tolerance rizika a finanční cíle., Nicméně, v případě, že myšlenka investování do zlata má zvláštní přitažlivost pro vás-nebo pokud se vám líbí, že diverzifikace aktiv s pověstí pro bezpečnost a zabezpečení může nabídnout-a pak to stojí za to zvážit, zda zlato Etf jako čtyři uvedeno výše, může hrát roli v celkovém portfoliu. Jen málo investorů vloží všechny své peníze do zlatých ETF, ale znalost jejich vlastností vám může pomoci rozhodnout, jak velká investice je pro vás to pravé.

Trendy

• {{ titulek }}

Dan Caplinger má pozici v každé z populací uvedených. Strakatý blázen nemá žádnou pozici v žádné z uvedených akcií. Pestrý blázen má politiku zveřejňování.